Фондовый рынок растерял весь свой рост начала года

После снижения в пятницу, 31 января, глобальный фондовый рынок растерял весь рост с начала года. Больше всего пострадали развивающиеся рынки.

Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) официально объявила чрезвычайную ситуацию в связи с распространением коронавируса, а на Филиппинах скончался первый зараженный за пределами Китая.

Практически все торговые партнеры КНР приостановили со страной авиа- и наземное сообщение и свернули торговые операции, из-за чего остановилось ⅔ китайского производства. Многие международные компании, такие как Apple и Starbucks, временно закрыли свои магазины в Китае. Мы считаем, что на этой неделе коррекция продолжится ввиду высокой неопределенности.

На первых после затянувшихся новогодних каникул торгах китайский фондовый рынок открылся падением на 8%, вопреки решению властей влить в финансовую систему $174 млрд ликвидности. Основная угроза для рынка — последствия для экономики Китая, США и мира в целом. Какие действия предпримут для решения проблемы, пока не ясно.

На этой неделе

На этой неделе выходит важная статистика в США (данные о занятости населения), а также в мире по промышленному производству за январь. Помимо этого, многие ЦБ, в основном развивающихся стран, примут решения по ключевой ставке. Заседание ЦБ России состоится в пятницу. Мы ждем снижения ставки на 25 б.п.

Сенат США 5 февраля в 16:00 по местному времени проведет итоговое голосование по импичменту Дональду Трампу. Республиканцы в Сенате отказались вызвать новых свидетелей на процесс по импичменту — решение принято небольшим перевесом голосов. Фактически это означает, что импичмент не состоялся. Импичмент помог сплотить республиканцев вокруг президента, последние опросы показывают, что уровень одобрения Трампа вырос в декабре до рекордных 45%.

В фокусе сегодня

США: индекс деловой активности в производственном секторе, январь
США: индекс цен в производственном секторе от ISM, январь
Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе, январь
Аэрофлот: финансовые результаты по РСБУ за 4К19 и весь 2019 г.
Московская биржа: данные по объему торгов за январь 2020 г.

Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 1,03%, до 3077 п., РТС — на 1,78%, до 1 517 п. Рубль ослаб к доллару и евро до 63,92 руб. и 70,88 руб. соответственно. Мы ожидаем продолжения ослабления рубля к доллару до 65 руб., что обусловлено глобальными распродажами и падением цен на нефть.

Лучшие результаты в пятницу показали Полиметалл (+3,01%) после принятия советом директоров решения о выплате дополнительных дивидендов, Headhunter (+2,71%), М.Видео (+2,12%), Лукойл (+1,66%), TCS Group (+1,49%).
В число аутсайдеров вошли Россети (-4,65%), НЛМК (-4,05%), Сургутнефтегаз (-3,87%), Мечел (-3,48%), Новатэк (-3,18%).
Цены на Brent утром в понедельник снижаются на 0,51%, до $56,33/барр., из-за роста опасений насчет падения спроса в связи с распространением коронавируса и приостановкой авиасообщения с Китаем.
Золото дешевеет на 0,58%, до $1580/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,43 п.п., до 1,53%.
Американские торговые площадки закрылись в пятницу в минусе — Dow Jones снизился на 2,09%, S&P 500 — на 1,77%.
Индекс потребительских цен в еврозоне в январе составил 1,4% г/г, что совпадает с прогнозом.
ВВП США в 4К19 вырос на 2,1% кв/кв, что совпало с прогнозом.
Японский Nikkei снижается на 1,03%, китайский Shanghai — на 7,91%.
DXY повышается на 0,08%, S&P 500 futures — на 0,59%.