نواصل تحليل صناديق الاستثمار المتداولة الشائعة ETF المُدرجة في بورصة موسكو. وفي هذه المقالة، سنستعرض أداة استثمارية تتيح الدخول إلى سوق الأسهم الأمريكية.
الاستثمار في سوق الأسهم الأمريكي دون الحاجة إلى وضع المستثمر المؤهل
يُعد السوق الأمريكي أكبر سوق أسهم في العالم، حيث يُتداول فيه أكثر من 5 آلاف سهم. ويتيح هذا التنوّع الواسع الاستثمار في قطاعات اقتصادية مختلفة أو في شركات فردية، ما يفتح آفاقاً واسعة لتحقيق الأرباح. ومع ذلك، يتطلب التداول في الأسواق الأجنبية الحصول على وضع المستثمر المؤهل — وهو شرطٌ يحرم عدداً كبيراً من المستثمرين المحتملين من المشاركة في حركة السوق الأمريكي.
توجد عدة طرق للوصول إلى المنصة التجارية العالمية والاستثمار في الشركات الرائدة عالمياً. ففي البورصات الروسية — وبورصة موسكو وبورصة سان بطرسبرغ — تُدرج أوراق مالية لعدد كبير من الشركات الأمريكية الكبرى. لكن تكوين محفظة متنوّعة جيداً يتطلب رأس مالٍ كبير نسبياً. والحل في هذه الحالة هو شراء صندوق الاستثمار المتداول FXUS في بورصة موسكو.
صندوق الاستثمار المتداول FXUS
تُعتبر شركة FinEx إحدى الجهات الرئيسية المشغلة لصناديق الاستثمار المتداولة في روسيا. وتدير الشركة صندوق FXUS، الذي يسمح للمستثمرين بتوزيع أموالهم على 506 أسهماً تمثل 85% من السوق الأمريكي من حيث القيمة السوقية.
يتبع الصندوق مؤشر «سولاكتيف» (Solactive) الأوسع نطاقاً للأسهم الأمريكية الكبرى. ويشبه هذا المؤشر مؤشر S&P 500 إلى حدٍ كبير، وللمقارنة الدقيقة يجب استخدام المؤشر المُشار إليه كـمعيار مرجعي. ومن أبرز الأصول التي يحتويها صندوق FXUS:
- جوجل
- فيسبوك
- أبل
- مايكروسوفت
- فيزا
- جي بي مورغان
- أمازون
- جونسون آند جونسون
- بروكتر آند غامبل
كما يضم الصندوق أسهماً لشركات أقل سيولة، مثل:
- بيلوتون إنترأكتيف (Peloton Interactive)
- كرودجر (Kroger)
- مارفل تكنولوجي (Marvel Technology)
- يوم براندز (YUM Brands)
- إيباي (eBay)
وتتركز الغالبية العظمى من الأصول في قطاع التكنولوجيا والمعلومات بنسبة 26٪، وهو القطاع الذي استفاد بشكل كبير من جائحة كورونا وسجل أعلى معدل نمو منذ شهر مارس. أما قطاع الرعاية الصحية فيمثل 16٪، بينما يشكل قطاع الاتصالات وقطاع السلع الاستهلاكية اليومية كلٌّ منهما 11٪.
لماذا يُعد FXUS خياراً جيداً؟
العملة الأساسية لصندوق الاستثمار المتداول FXUS هي الدولار الأمريكي. ويمكن شراء وحداته بالروبل أيضاً. وعند انخفاض قيمة الروبل، يستفيد مالك وحدات الصندوق تلقائياً من فرق أسعار الصرف. وبالتالي، فإن الاستثمار في هذا الصندوق يُعد وسيلة فعّالة لتغطية مخاطر انخفاض قيمة العملة الروسية.
بلغت العائدية التراكمية للصندوق بالروبل منذ إطلاقه وحتى بداية عام 2021 ما نسبته 410,6٪، وبالدولار الأمريكي 116,6٪.
وبغض النظر عن عدم امتلاكك وضع المستثمر المؤهل، يمكنك الاستثمار بنجاح في السوق الأمريكي برأس مال أولي محدود نسبياً. وصندوق الاستثمار المتداول FXUS يُعد فرصة ممتازة لتحقيق ذلك عبر بورصة موسكو. ورغم أن المستثمر لا يحق له تلقي توزيعات أرباح مباشرة، فإن السوق الأمريكي المتنامي باستمرار قادر على تحقيق عوائد جيدة حتى بدون ذلك.
