ديسمبر هو أفضل وقت لتمويل الحساب الاستثماري الفردي (إييس). ويشعر عملائي بحماس احتفالي لطيف مع اقتراب عيد رأس السنة، وأنا أُساعدهم في توظيف أموال إييس في السندات، والأسهم، والاستراتيجيات المختلطة التي تستخدم أدوات محافظة وكذلك العقود الآجلة. وبفضل خصائص إييس، تتيح هذه الاستراتيجيات المختلطة ليس فقط التداول القصير الأجل، بل أيضًا الاستثمار الطويل الأجل في سوقنا المحلي، والنفط، والذهب.
لماذا ستتخسر ٥٢ ألف روبل؟
العمل يزدهر! ما أجمله! لكن كلما زاد حديثي العلني عن الموضوع الذي يشغفني حاليًّا، زادت مواجهتي لحقيقة مُحبِطة: فبعد ثلاث سنوات من انطلاق برنامج إييس، لا يزال عدد كبير جدًّا من الأشخاص — حتى أولئك المتورطين في التداول البورصي — لا يمتلكون حساب إييس. ففي الواقع، بين من يملكون حسابات تداول في البورصة، لا يتجاوز نسبتهم ١٠٪ مَن يمتلكون إييس. وعلى ما يبدو، فإن مبلغ ٥٢ ألف روبل الذي يمكن الحصول عليه كخصم ضريبي عبر إييس — وهو أقل حدٍ ممكن — يُعتبر في نظر هؤلاء مبلغًا تافهًا لا يستحق الاهتمام.
وعند محاولة تحليل هذه الظاهرة، اتضح أن السبب ليس رفضًا للحصول على مبلغ إضافي عبر قناة استثمارية مشروعة، بل هو انتشار مجموعة من الخرافات حول الحساب الاستثماري الفردي.
وكما يمكنك التخمين، سأعدد لك هذه الخرافات واحدة تلو الأخرى، ثم أفنّدها. لكن دعني أقول لك مقدّمًا: إذا كان عمرك ١٤ عامًا فأكثر، فيجب أن يكون لديك إييس. فالعمر دون ١٤ عامًا فقط هو المبرر الوحيد الذي يُسوّغ عدم الاشتراك في البرنامج. أما إن كان عمرك أقل من ذلك، فستواجه صعوبات إدارية مع هيئات الرعاية والوصاية عند فتح أو إغلاق الحساب أو تنفيذ العمليات عليه — وهي تعقيدات لا يرغب معظم الناس في التعامل معها.
الخرافات والمفاهيم الخاطئة حول الحساب الاستثماري الفردي
فتح إييس يتطلب وقتًا طويلاً
في الواقع، لا تحتاج حتى إلى مغادرة منزلك لفتح حساب إييس. فالعملاء الحاليون لدينا يفتحونه بنقرة واحدة داخل لوحة التحكم الخاصة بهم. أما العملاء الجدد فيمكنهم تقديم طلب الفتح عبر صفحة خاصة على موقعنا الإلكتروني، ثم توقيع العقد بعد تأكيد الهوية عبر رسالة نصية قصيرة (SMS) أو عبر بوابة الخدمات الحكومية.
يجب إيداع مبلغٍ أدنى في إييس
المزايا — مثل استرداد ضريبة الدخل الشخصي (الضريبة على الدخل الفردي) أو الإعفاء من الضريبة على أرباح الوساطة المالية — تصبح متاحة بعد مرور ثلاث سنوات على فتح الحساب. ويبدأ احتساب هذه المدة من لحظة فتح الحساب، وليس من تاريخ أول إيداع. وبالتالي، يكفي أن تفتح الحساب دون إيداع أي مبلغ لتثبت حقك في الخصم الضريبي!
«لا أحتاج إييس لأنني لست مقيمًا في روسيا»
من المحتمل جدًّا أن تكون قد قرأت هذا المقال، وأن تصبح مقيمًا في روسيا خلال ثلاث أو خمس أو عشر سنوات قادمة.
«لا أحتاج إييس لأنني لا أدفع ضريبة دخل شخصي، فلا يمكنني استردادها»
من المثالي أن يملك الشخص خيارًا بين نوعَي الخصم الضريبي المتوفرين عبر إييس. لكن الاتفاق على أن عدم دفع الضريبة وتحقيق وفور ضريبي بنسبة ١٣٪ على أرباح عمليات الأوراق المالية أمرٌ مُرضٍ جدًّا.
«لا أحتاج إييس لأنني لا أدفع ضريبة دخل شخصي، ولا يمكنني استردادها. كما أنني لا أتداوَل في البورصة، لذا لا ينطبق عليّ النوع الثاني من الخصم!»
وهل تنوي أبدًا البدء في التداول؟ إذاً لماذا تزور هذه المنصة؟ افتح إييس الآن، أو بالأحرى: افتحه منذ الآن، ليكون جاهزًا «بالغ النضج» عندما تقرر أخيرًا البدء في التداول، ويكون الوقت المناسب للحصول على المزايا الضريبية قد حان.
وبذلك ستتمكن من إدارة رأس المال بكفاءة أكبر. ويمكن أن يستمر الحساب الاستثماري الفردي لأي مدة تريدها، ولا يُغلق تلقائيًّا بعد ثلاث سنوات. بل يمكنك استخدامه بعد خمس سنوات أو أكثر.
لا أستطيع تحديد نوع الخصم الذي أريده
سأحدد نوع الخصم الذي أختاره شخصيًّا في نهاية السنة الثالثة، بحيث إذا كان استرداد ضريبة الدخل الشخصي هو الخيار الأنسب لي، أتمكن من القيام بذلك ضمن الفترة المحددة البالغة ثلاث سنوات. لكنني آمل أن أحقق أرباحًا كبيرة لدرجة أن الخيار الأكثر فائدة سيكون الإعفاء من الضريبة على أرباح الوساطة المالية المحققة عبر إييس.
قد أحتاج المال خلال الثلاث سنوات القادمة
إذن خذ أموالك! وفي الوقت نفسه، لن تدفع ضريبة على أنشطتك التداولية في البورصة. استثمر، وحقّق الأرباح، وركّب الأرباح على بعضها البعض. هناك بالفعل تفصيل مهم: إذا كنت قد استعدت ضريبة الدخل الشخصي وفق النوع الأول من الخصم، ثم سحبت الأموال قبل انتهاء المدة، فستتعرض لغرامات وفوائد تأخير بسبب وجود ضريبة غير مدفوعة. لكن هذا بالضبط سبب العودة إلى النقطة السابقة!
لا أريد تجميد رأس مالي لمدة ثلاث سنوات
يمكنك التداول عبر إييس تمامًا كما تفعل عبر الحساب العادي. لا أحد يجبرك على شراء حزمة من الأوراق المالية والاحتفاظ بها إلى الأبد. فبيع العقود قصيرة الأجل (Shorts)، والأوراق المالية الأجنبية، والدولار المفضل لديك — كلها مسموحة في إطار إييس. ومن يدري، فقد تُسمح العملات الرقمية بعد بضع سنوات، إن أصبحت أصلًا متداولًا رسميًّا في بورصتنا.
لا يمكنني إيداع أموال في إييس كل سنة
وهذا غير مطلوب أصلًا! أودع فقط في السنوات التي تتوقع فيها أن تكون مؤهلاً لاسترداد ضريبة الدخل الشخصي. وفي ديسمبر عادةً ما يتبين المبلغ النهائي للضريبة المستحقة عن العام المالي — ولذلك كتبت في السطور الأولى أن ديسمبر هو أفضل شهر لفتح إييس.
يجب إيداع الأموال في إييس فقط في ديسمبر
إذا كنت تهدف إلى استرداد ضريبة الدخل الشخصي — فنعم. أما أنا، فأريد تجنّب دفع الضريبة تمام
