عادة ما تدور المحادثات حول عودة الاتجاهات في سوق العملة حول أدوات التحليل الفني المختلفة: التشكيلات الرسومية والشمعات اليابانية، اختراق خطوط الاتجاه والمؤشرات فيبوناتشي. ولكن هل يمكن تتبع تغيير الاتجاه في الفوركس باستخدام التحليل الأساسي؟ سؤالك يدل على أن الإجابة هي نعم وينبغي أن تفعل ذلك!
البنوك المركزية — «والدات» الاتجاهات القوية في الفوركس
إذا نظرنا إلى ديناميكيات تداول العملات من منظور عريض، فإن الأمر واضح تمامًا أن جميع الاتجاهات القوية في الفوركس تُحدَّد بواسطة البنوك المركزية.
تستخدم البنوك المركزية بشكل تقليدي أدوات السياسة النقدية للتحكم في النمو الاقتصادي والركود. يمكن اعتبار فعالية هذه الأدوات بطرق مختلفة. على سبيل المثال، يرى العديد من الاقتصاديين أن السلطات النقدية لا تحل مشاكل حقيقية، بل تزيل أعراض المرض فقط. ومع ذلك، فإن أفعالها تؤثر بشكل لا شك فيه على سوق العملات. معدل الفائدة المرتفع يجذب المستثمرين إلى الدولة ويقوي العملة، بينما معدل الفائدة المنخفض يؤدي عكس ذلك.
معدلات الفائدة المستقبلية أكثر أهمية من الحالية
ومع ذلك، هذا جزء فقط من الحقيقة: كما نعرف، يحرك الأسواق المالية التوقعات. عند تحديد وقت انقلاب الاتجاهات، تصبح معدّلات الفائدة المستقبلية أكثر أهمية من المعدّلات الحالية. إذا كانت هناك معدلات مرتفعة في الدولة، لكن السوق يتوقع خفضها، فمن المرجح أن تنخفض قيمة العملة الوطنية.
كمثال، نذكر زوج AUD/USD: معدل فائدة بنك استراليا أعلى من معدل فائدة الاحتياطي الفيدرالي، ولكن في عام 2014، دخل الزوج في اتجاه هابط وانخفض بمقدار رقمين دوائر بسبب توقعات تخفيف السياسة من قبل البنك الاسترالي.
سياسة البنوك المركزية — معيار للاستثمار
كيف يمكنك استخدام هذا في الاستثمار؟
يتابع الخبراء عن كثب التغيرات في إعلانات البنوك المركزية وبياناتهم الخاصة بالسياسة النقدية. عندما تحدث هذه التغيرات، تبدأ اتجاهات قوية جديدة في السوق النقدية.
من المفيد معرفة أن هناك في الصحافة الاقتصادية ما يسمى «المراقبين» للبنوك المركزية، الذين غالبًا ما يكون لديهم معلومات إضافية ويجعلونها متاحة للجميع. مثال واضح هو الكاتب الاقتصادي لصحيفة وول ستريت جورنال جون هيلزنرات، الذي درس سياسة الاحتياطي الفيدرالي بشكل نشط وغالبًا ما تنبأ بتغيرات الاتجاه.
عادةً ما تصدر كل بنك مركزي أهدافه المستهدفة فيما يتعلق بالتحلّل، والنمو الاقتصادي، ومعدل البطالة. «العقل الجماعي» في السوق المالية сравّر بين ما هو مرغوب وما هو حقيقي. إذا تم اكتشاف اختلافات كبيرة، تغيّر توقعات السياسة النقدية بسرعة، مما يؤدي إلى وضع أسس جديدة للاتجاهات في السوق.
من المثير للاهتمام أن البنوك المركزية عادة ما تُعلن عن ارتفاع أسعار الفائدة مسبقًا. وهذا يعود إلى الخوف من إلحاق الضرر بالاقتصاد المتزايد بسرعة. ومن ناحية أخرى، فإن خفض أسعار الفائدة غالبًا ما يشكل صدمة للأسواق.
وهنا تكمن «فرصة التداول المثالية» لتجار الفوركس: امسك بالإشارة الأولى عن خطط رفع أسعار الفائدة وادفع العملة التي لم ترتفع بعد. ومع ذلك، لا تقلق إذا لم تستطع فعل ذلك في بداية ظهور الاتجاه: عادةً ما تكون حركات السوق التي تبدأها البنوك المركزية طويلة الأمد واستقرارها عالي.
