Базовым сценарием для акций Газпрома остается снижение в область 168 рублей

Газпром

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 0,74%. Закрытие прошло на отметке 180,06 руб. Бумага выглядела так же, как рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 7,2 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии снизились к 21-периодной скользящей средней на четырехчасовом графике. Это падение произошло сразу на открытии, но покупатели смогли перехватить инициативу и быстро закрыть утренний гэп.

Промежуточное сопротивление в области 182 руб. остается неприступным. В этом же районе проходит долгосрочная трендовая линия сопротивления. Но котировки остаются в рамках краткосрочного восходящего канала, а динамика рынка нефти сегодня несколько улучшилась. Появились шансы вновь побороться за уровень 182 руб. Закрепление выше откроет дорогу к важному уровню 185 руб.

На текущий момент базовым сценарием остается снижение в область 168 руб. для закрытия ценового разрыва. Выход из краткосрочного растущего канала может ускорить коррекцию. Но стоит отметить, что акция выглядит очень сильной и прекрасно переносит период низких цен на углеводороды.

Цены на нефть находятся на многолетних минимумах. Это очень неустойчивое состояние рынка. Шансы на установление «дна» в районе $22-23 за баррель Brent высоки. В этом случае может последовать отскок всего российского рынка. Акции Газпрома могут продолжить восстановление в рамках восходящего краткосрочного канала. Вероятность такого сценария для Газпрома существенно вырастет в случае закрепления выше 182 руб. На случай поступления неожиданно оптимистичных новостей по рынку нефти и газа в ближайшее время, целью покупателей может стать полноценное закрытие гэпа на 189 руб.

Формальным позитивом для акций также станут новости о возобновлении прокачки газа по Силе Сибири, свидетельствующие об улучшении спроса со стороны Китая. Китайская CNPC столкнулась с резким снижением спроса на газ в феврале-марте из-за распространения коронавируса. Этот период стороны решили использовать для проведения профилактических работ на магистрали и временной остановки поставок.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские рынки снизились, фьючерс S&P 500 утром растет на 1%. Азиатские площадки не показывают единой динамики. Нефть Brent в плюсе на 6%. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии снизился на 0,16%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 182 / 185 / 190
Поддержки: 175 / 172 / 168 / 161 / 158

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома рухнули ниже поддержки вблизи 216 руб. на рыночной панике из-за последствий вспышки коронавируса COVID-19. Падение нефти в связи с распадом альянса ОПЕК+ привело акции ниже важной горизонтальной поддержки в области 175 руб. и к 262-недельной скользящей средней. Сейчас акции тестируют уровень 175 руб. в качестве сопротивления, а скользящую — в качестве поддержки. Следующим сильным уровнем поддержки видится область 150 руб.

Указанные уровни могут быть интересны для долгосрочных инвесторов. Вероятно, они понимают, что последствия распространения COVID-19 и нефтяные войны могут сохранить цены на газ на относительно низких уровнях. Но учитывая валютный фактор, предсказуемую дивидендную политику, рост поставок газа в Китай и ожидаемый рост спроса на газ в Европе, на горизонте нескольких лет текущие цены акций Газпрома выглядят привлекательными.