Mechanische Handelssysteme für das Finanzhandeln gibt es in großer Zahl, doch jedes hat eine sogenannte ‘Halskette’ – bei einer bestimmten Entwicklung negativer Situationen an der Börse bricht das System zusammen. Es ist nicht überraschend, da jedes entwickelte System voraussetzt, dass sich der Kurs in die entgegengesetzte Richtung bewegt und ungefähr den maximalen Abstand schätzt, den der Kurs wahrscheinlich erreichen wird. Eine solche Schätzung kann nicht korrekt sein. Das ist natürlich, denn Bewegung, Intensität, Geschwindigkeit und die Größe des erwarteten Rückgangs können grundsätzlich nicht vorhergesagt werden. Versuche wurden selbstverständlich unternommen, aber keine davon war eindeutig erfolgreich. Fehler passieren häufig und führen manchmal zu katastrophalen Folgen für den Trader.
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Technische Analyse – nicht empfohlen!
Der Zustand der technischen Analyse reduziert sich aktuell auf die Ausführung einer Reihe von Regeln, die als Dogma gelten und darauf abzielen, die weitere Kursbewegung zu erraten. Doch die Wahl des Indikators, nach dessen Signalen der Eintritt in den Markt und der Ausstieg erfolgt, unterliegt einem skeptischen Verhältnis des Traders zu seiner Nutzung.
Tatsächlich ändert sich bei Änderung der empfohlenen Eingabeparameter oder des Investitionszeitraums der Einstiegspunkt stark. Danach folgt das Spiel nach dem ersten (einfachen) Attraktor, das nur einen lokalen Gewinn bringt, aber mit bemerkenswerter Stabilität einen geringen, etwa 1-2 %, aber Verlust bei sequenzieller Ausführung aller Transaktionen verursacht. Die Verwendung des zweiten (zyklischen) Attraktors in der Markttätigkeit führt unweigerlich zu Durchschnittswerten, was von den meisten Tradern sogar nicht als Handlungsvorschlag betrachtet wird. Der Grund dafür ist die Unfähigkeit, das erforderliche Volumen für die Eröffnung der nächsten Position auszuwählen für diesen Kursbereich. Dennoch ist dies durchaus realisierbar, obwohl es in der Entwicklung eines mechanischen Handelssystems auf Basis der allgemein akzeptierten technischen Analyse praktisch unmöglich ist, alle negativen Faktoren zu berücksichtigen, die unvermeidlich auftreten werden.
Die klassische technische Analyse lässt sich mit ein paar Sätzen beschreiben. Mit Trendindikatoren (z. B. gleitende Durchschnitte) bestimmen wir die Richtung der Kursbewegung, dann finden wir den vermuteten Einstiegspunkt, bestimmen die Summe, die wir für das Spiel zur Verfügung haben, unter Berücksichtigung möglicher Verluste, setzen Stop-Loss und Take-Profit. Danach enden unsere aktiven Handlungen. Wir können nichts mehr tun, bleibt nur noch zu warten.
Wenn die technische Analyse funktioniert hätte, wären alle zufrieden gewesen und hätten ständig gewonnen, besonders da es jedem möglich ist, sie zu erlernen, der grundlegende mathematische Kenntnisse im Umfang der Multiplikationstabelle besitzt. Doch das geschieht nicht, im Gegenteil, begeistert von früheren Siegen, beginnt der Trader riskanter zu spielen und verliert letztendlich sein Kapital. Somit ist die moderne technische Analyse keinesfalls ein zuverlässiges Werkzeug und sollte nicht in der Arbeit an der Börse verwendet werden.
Unsere Aufgabe besteht nicht darin, die technische Analyse zu kritisieren. Lebensrealitäten haben bereits gut gezeigt, dass dies nicht notwendig ist. Daher ist es zunächst nötig, die technische Analyse als Disziplin aufzugeben, und zweitens, auch nicht mehr versuchen, die Richtung der Kursbewegung vorherzusagen, d. h. erkennen, wie unmöglich und sogar tödlich solche Versuche sind. Natürlich kann es einige Zeit einfach Glück geben, was sowohl finanzielle Gewinne als auch ein gutes Gefühl für den Trader hervorbringt. Aber der endgültige Verlust ist unvermeidlich. Es ist nur eine Frage der Zeit.
Verdienst: Wie funktioniert es?
Die Frage stellt sich, ob ein kontinuierlicher Gewinn überhaupt möglich ist? L. Angel und B. Boyd geben in ihrem Buch “Wie man Aktien kauft” eine Antwort auf diese Frage. Der einzige Weg, den Markt zu täuschen, ist die Durchschnittsbildung. Lassen Sie uns versuchen, zu verstehen, was das bedeutet.
Nehmen wir ein einfaches Beispiel. Angenommen, wir haben 5 Äpfel zu 10 Rubel pro Stück gekauft und dafür 50 Rubel ausgegeben. Preise und Namen der Produkte (Äpfel) wurden nur zur Veranschaulichung genommen. Allerdings gab es später die Möglichkeit, Äpfel zu einem niedrigeren Preis zu kaufen. Zum Beispiel zu 7 Rubel, und wir haben 12 Äpfel gekauft, wofür wir 84 Rubel ausgaben. Somit sind wir glückliche Besitzer von 17 Äpfeln, wofür wir insgesamt 134 Rubel ausgaben. Also kostete jeder Apfel uns 7,88 Rubel. Dies ist die Durchschnittsbildung. Wir haben den Preis von 10 Rubel auf 7,88 Rubel durch den Kauf einer weiteren Lieferung Äpfel reduziert. Wenn wir diese Aktionen algebraisch darstellen, sieht die allgemeine Formel der Durchschnittsbildung so aus:
P(N+n) =( N*PN+n*Pn)/( N + n), wobei
- P(N+n) – die Gesamtkosten, zu denen wir die gesamte Menge an Äpfeln gekauft haben;
- PN – der Preis, zu dem wir die anfängliche Menge an Äpfeln gekauft haben;
- N – die Anzahl der Äpfel, die wir zuerst zum Preis PN gekauft haben;
- Pn – der Preis, zu dem wir die nächste Portion Äpfel gekauft haben;
- – die Anzahl der Äpfel, die wir zum zweiten Mal gekauft haben.
Wie man sehen kann, kann man mit dieser relativ einfachen Formel nur die Gesamtkosten, also den Durchschnittspreis unserer gesamten Käufe, berechnen. Die Anzahl der Äpfel, die gekauft werden sollen, ist in beiden Fällen nicht definiert. Was den Preis angeht, können wir ihn nicht definieren, da er automatisch ein objektiver Wert ist, der von unseren Berechn
