تم اختراع عدد هائل من أنظمة التداول الآلية للتجارة المالية، ولكن كل منها يمتلك ما يُعرف بـ «النقطة الضعيفة لأخيلس»: في حالة تطور موقف سلبي معين في البورصة، فإن النظام يفشل. هذا لا يثير الدهشة، لأن كل نظام تم تطويره يفترض حركة مستمرة في الاتجاه المعاكس للمواقع المفتوحة، وتحديد المسافة القصوى التي من المتوقع أن يمر بها السعر تقريبًا بشكل عشوائي. هذا الافتراض لا يمكن أن يكون صحيحًا. وهذا طبيعي، لأن الحركة، والسرعة، والكثافة، وتوقع الانخفاض لا يمكن التنبؤ بها مبدئيًا. بالطبع، تم محاولات، لكنها لم تنجح بشكل قاطع. ومع ذلك، أخطاء تحدث باستمرار، وأحيانًا تؤدي إلى عواقب كارثية للمتداول.
يمكنك قراءة النسخة بصيغة PDF في مجلة ForTraders.org
تحليل فني — لا يوصى باستخدامه!
حالة التحليل الفني في الوقت الحالي تقتصر على تنفيذ مجموعة من القواعد التي تعتبر دينًا، وموجهة نحو تخمين حركة السعر المستقبلية. ومع ذلك، اختيار المؤشر الذي يتم على أساس إشاراته الدخول إلى السوق والمغادرة يتطلب من المTrader تقييمًا ساخرًا لاستخدامه.
في الواقع، عند تغيير المعايير الموصى بها أو فترة الاستثمار، نقطة الدخول تبدأ في التغيير بشكل كبير. في وقت لاحق، يحدث اللعب وفقًا لجاذب بسيط، والذي قد يمنحك ربحًا محليًا فقط، ولكن بانتظام يعطي خسارة صغيرة تتراوح بين 1-2% لكل عملية تجارية متتالية. استخدام الجاذب الثاني (الدوري) في النشاط التجاري ينتهي بالضرورة بـ التسعير المتوسط، والذي لا يُعتبر مخططًا للعمل من قبل معظم المتعاملين. السبب هو عدم القدرة على تحديد الحجم المناسب لفتح صفقة جديدة لهذا المستوى السعري. ومع ذلك، هذا ممكن حقًا، على الرغم من أن من الصعب تقريبًا تضمين تأثير جميع العوامل السلبية التي ستظهر بالضرورة عند تطوير نظام تداول آلي بناءً على التحليل الفني التقليدي.
التحليل الفني الكلاسيكي الحالي يمكن وصفه ببعض الجمل. باستخدام مؤشرات الاتجاه (مثل المتوسطات المتحركة)، نحدد اتجاه حركة السعر، ثم نجد نقطة الدخول المتوقعة، ونحدد المبلغ الذي يمكننا تخصيصه للعب، مع مراعاة الخسارة المحتملة، ونضع وقف الخسارة والهدف. بعد ذلك، تنتهي جميع أنشطتنا الفعالة. لا يمكننا فعل شيء آخر، ويظل علينا الانتظار فقط.
إذا كان التحليل الفني يعمل، فإن الجميع سيكونون سعداء، ويكسبون باستمرار، خاصة وأن فهمه ممكن لمعظم الأشخاص الذين لديهم معرفة رياضية أساسية تصل إلى جدول الضرب. ومع ذلك، هذا لا يحدث، بل في الغالب، عندما يشعر الم Trader بالإثارة من الانتصارات السابقة، يبدأ باللعب بشكل أكثر خطورة، وفي النهاية يفقد رأس المال الخاص به. وبالتالي، لا يمكن بأي حال من الأحوال اعتبار التحليل الفني الحديث أداة موثوقة وتحث على استخدامه في العمل في البورصة.
مهمتنا ليست محاولة إدانة التحليل الفني. الواقع الحياة أثبت بالفعل ذلك. لذلك، من أجل تطوير نظام تداول فعال حقًا، من الضروري أولاً التخلي عن التحليل الفني كعلم، ومن ثم التوقف عن محاولة التنبؤ باتجاه حركة السعر، أي تفهم تمامًا عدم الجدوى وحتى الموت هذه المحاولة. بالطبع، قد يذهب البعض لفترة زمنية معينة، مما يشكل ربحًا نقديًا وشعورًا جيدًا للم Trader. ومع ذلك، الخسارة النهائية لا مفر منها. هذا مجرد وقت.
التسعير المتوسط: كيف يعمل؟
يطرح سؤال: هل ممكن تحقيق ربح دائم من الأساس؟ في كتابهم «كيف تشتري أسهمًا»، ل. أنجل و ب. بويد يجيبون على هذا السؤال. الطريقة الوحيدة للخداع السوق هي التسعير المتوسط. دعنا نحاول فهم ما هو التسعير المتوسط.
لنأخذ مثالًا بسيطًا. لنفترض أننا اشترينا 5 تفاحات بسعر 10 روبل لكل واحدة، وقد استهلكنا 50 روبل. تم اختيار أسعار واسم المنتج (التفاح) فقط للوضوح. ومع ذلك، ظهرت فرصة لشراء المزيد من التفاح بسعر أقل. لنفترض أننا اشترينا 12 تفاحة بسعر 7 روبل، ودفعنا 84 روبل. وبالتالي، أصبحنا أصحاب 17 تفاحة، وقمنا بإنفاق 134 روبل. بالتالي، تكلفة كل تفاحة كانت 7.88 روبل. <bهذا هو التسعير المتوسط. لقد خفضنا السعر من 10 روبل إلى 7.88 روبل من خلال شراء دفعة إضافية من التفاح. إذا عبرنا عن هذه الإجراءات بالصيغة الجبرية، فإن الصيغة العامة للتسعير المتوسط ستبدو كما يلي:
P(N+n) =( N*PN+n*Pn)/( N + n)، حيث
— P(N+n) – السعر العام الذي اشترينا فيه كمية كاملة من التفاح؛
— PN – السعر الذي اشترينا فيه الكمية الأولية من التفاح؛
— N – عدد التفاحات التي اشتريناها في البداية بسعر PN؛
— Pn – السعر الذي اشترينا فيه الوجبة التالية من التفاح؛
— – عدد التفاحات التي اشتريناها في المرة الثانية.
كما يمكن ملاحظة، باستخدام هذه الصيغة البسيطة، يمكننا معرفة السعر العام فقط، أي السعر المتوسط لمشتريتنا الكاملة. ومع ذلك، لم يتم تحديد عدد التفاحات المطلوبة للشراء في الحالتين الأولى والثانية. أما بالنسبة للسعر، فلا يمكننا تحديده، لأنه يصبح كمية موضوعية، لا تعتمد على حساباتنا. يوضح هذا المثال شراء التفاح، ويمكن استخدامه أيضًا في اللعب في البورصة، بدلًا من سعر التفاح، سعر الأسهم، وعدد التفاحات عدد الأسهم.
الأسهم الزائدة — هدية السوق للمتداول
لا يصعب الاستنتاج العام فيما يتعلق بعدد الأسهم المشارك في الحالتين. من الضروري حساب قيمة الكمية الخاصة بالشراء (أو البيع) في هذه
