В данной статье продолжим описание различных методов управления риском, основанных на динамическом трейлинг стопе.
TrallingStop по дневным максимумам / минимумам
Для максимизации прибыли трейдеру необходимо как можно дольше оставаться в трендовом движении. Если брать за определение тренда – целенаправленное движение цены, при котором каждый последующий минимум или впадина выше предыдущей, то необходимо располагать уровень фиксации убытков как раз на этих минимумах. Тем самым прибыль будет расти до тех пор пока последующий минимум не будет ниже предыдущего и не измениться тренд.
Данный стоп имеет следующую логику передвижения – уровень фиксации убытков выставляется на максимумах или минимумах цены определенного количества дней (2-4). В среднем берут 2 дня. Как правило, при восходящем движении берется стоп по минимумам, а при нисходящем движении берется стоп по максимумам.
На рисунке 1 показан общий вид стоп-приказа по минимумам при восходящем тренде. После совершение сделки в третий день, определяется минимум за два предыдущих дня, после чего на его уровне устанавливается стоп. К концу 4-го дня стоп устанавливается на уровень выше по новому минимуму. За 5-й день стоп не изменил своего положения, он также остался на уровне конца 3-го дня, начала 4-го дня. На 6-й день стоп тоже остался на уровне открытия 4-го дня. На 7-й день стоп переместился выше на минимум 5-го дня. Таким образом, уровень стопа перемещался до тех пор, пока на 11 дне не был пробит ценой.
Рис. 1. Стоп по дневным минимумам.
TrallingStop относительно уровней цены
Движение цены на рынке Forex сильно зависит от линий поддержки и сопротивления, от каналов, как производное линий поддержки и сопротивления. При пробое линии поддержки она становиться линией сопротивления и наоборот. Как правило, при пробое сильных каналов, где было множество касаний линий поддержки и сопротивления начинается сильный тренд, и необходимо не только правильно зайти, но и удержать прибыль. Для этого используется TrallingStop по каналу или линиям поддержки и сопротивления.
Для этого необходимо определить канал, в котором происходят колебания курса, и выставлять его на определенном расстоянии от границы канала стоп, при пробое канала будет смена тренда, и сделка будет закрыта. Для нисходящего тренда используется стоп по верхней границе канала или линии сопротивления, для восходящего тренда будет стоп по нижней границе канала по линии поддержки.
Расстояние, на котором устанавливается TrallingStop необходимо выбрать таким образом, что бы случайные пробои канала не достигли его уровня.
При пробое верхней границы канала, она становиться линией поддержки и при отскоке от нее, стоп начинает выставляться уже на определенном расстоянии от новой поддержки. Использование такого вида TrallingStop-а хорошо подходит для рынков с сильной волатильностью и для торговых стратегий, основанных на отскоках от линий поддержки и сопротивления.
Рис. 2. Стоп-приказ по каналу для восходящего тренда.
Стоп по ATR%
Метод стопа по ATR% используется многими трейдерами. При помощи индикатора ATR (Average True Range) определяется волатильность за определенный период, как правило, берут 14 и стоп-приказ выставляется на определенном расстоянии от него. Используя индикатор ATR, трейдер лучше приспосабливается к изменениям рынка и более оперативно реагирует на изменяющуюся ситуацию на рынке.
TrallingStop по индикатору
TrallingStop по индикатору говорит сам за себя, уровень фиксации убытков выставляется по отношению к значению индикаторов. Одним из самых распространенных и классических индикаторов является Moving Average и его различные вариации. Этот индикатор помимо определения направления тренда, так же может выступать в роли уровня поддержки. И пробитие этой линии является сигналом о смене тренда, поэтому на определенном расстоянии от значения индикатора выставляем стоп для фиксации убытков. Расстояние должно быть таким, что бы случайные, ложные колебания не коснулись стоп уровня.
На рисунке 3 показана схема работы данного стопа. Использование TrallingStop по индикатору Moving Average хорошо применима для низко волатильных рынков без резких колебаний, с явно выраженными трендовыми движениями. Стоп по Moving Average позволяет мягко следовать за трендовым движением и фиксировать прибыль.
Помимо Simple Moving Average для уменьшения лага и более сглаженным движением использую другие модификации этого индикатора: Exponential Moving Average и Linear Moving Average. Exponential Moving Average позволяет тредеру закрывать сделку как можно ближе к вершине. Скользящие средние хорошо показывают длинные тренды, но плохо работают на не выраженном тренде, когда много пересечений со скользящей средней.
Рис. 3. Стоп по индикатору Moving Average.
TrallingStop в зоне убытков
Еще одна разновидность стопов. Интересная модификация принципа стопа не для прибыльного участка, а для убыточного. Если стоп «Удавка», «Ступеньки» и другие — это стоп в зоне прибыли, с целью как можно больше взять прибыли от трендового движения и одновременно ее удержать. TrallingStop в зоне убытков противоположен. Во-первых, он включается не в зоне прибыли, как все остальные, а в зоне убытков. И, во-вторых, главной целью, которая ставится перед ним это минимизация убытков.
Рассмотрим принцип его действия. Если трейдер совершил сделку, но рынок начал движение в противоположное направление и нет сигналов на то, что будет разворот на первоначальное движение, то использование стопа в зоне убытков позволит сократить потери.
На рисунке 4 показан общий принцип действия данного стопа. С каждым определенным уровнем убытка (УУ) трейдер перемещает стоп навстречу нарастающему убытку. Тем самым он минимизирует нарастающие убытки. На нулевом уровне убытков трейдер устанавливает начальный TrallingStop на определенном расстоянии от цены покупки. При неудаче и дальнейшем движении вниз до уровня УУ 1 при касании этого уровня убытка стоп передвигается ближе к текущей цене, а после достижения уровня убытка УУ 2 стоп передвигается еще ближе, что позволяет сократить увеличивающееся убытки от неправильного определения направления движения рынка.
Можно заметить, что TrallingStop в зоне убытков очень сильно походит на стоп «Ступеньки», только отличается от него зоной перемещения стопа.
Рис. 4. Стоп в зоне убытков.
Мы описали различные виды трейлинг стопа и условия их применения на рынке. Динамический стоп является эффективным методом управления риском. Использование TrallingStop на рынке форекс значительно снизит убытки, а контроль убытков является неотъемлемой частью прибыльного трейдинга.
