معدلات الصرف المتقاطعة في سوق الفوركس

معدل الصرف المتقاطع هو عنصر أساسي في سوق الفوركس العالمي، وهو يفتح أمام التجار والمستثمرين فرصًا متعددة لتنويع المحفظة وتقليل المخاطر والرسوم، بالإضافة إلى إنشاء استراتيجيات تجارية متنوعة.

في هذه المقالة، سننظر في مفهوم معدلات الصرف المتقاطعة، ودورها وقيمتها في سوق الصرف الأجنبي، بالإضافة إلى الفوائد والمخاطر المرتبطة بتجارة هذه الأدوات. سنغوص في أساسيات حساب معدلات الصرف المتقاطعة، وننظر في تأثير العوامل الاقتصادية والسياسية على ديناميكياتها ونقدم نصائح عملية للتجارة الناجحة بالعملات المتقاطعة. لنبدأ من خلال التعرف على ما تمثله معدلات الصرف المتقاطعة ولماذا هي مهمة للتجار.

المحتوى

• ما هو معدل الصرف المتقاطع في سوق الفوركس
• ما أنواع معدلات الصرف المتقاطعة
• كيف يتم حساب معدل الصرف المتقاطع للعملات
• كيف تداول معدلات الصرف المتقاطعة في سوق الفوركس
• مزايا وعيوب تداول العملات المتقاطعة

ما هو معدل الصرف المتقاطع في سوق الفوركس

معدل الصرف المتقاطع هو نسبة بين عملتين تُحدد بناءً على قيمة كل منهما مقابل العملة الثالثة. بما أن الدولار الأمريكي هو العملة الرائدة في الساحة العالمية، ويتم معظم الحسابات بشكل عام بالدولار، فإن العملة الأساسية في هذا السياق هي بالفعل الدولار الأمريكي. ومع ذلك، لا يشارك الدولار الأمريكي في تشكيل معدل الصرف المتقاطع، بل فقط في تحديد السعر الحالي.

ما أنواع معدلات الصرف المتقاطعة

يمكن تقسيم معدلات الصرف المتقاطعة إلى مجموعات مشابهة:

• معدلات الصرف المتقاطعة مع اليورو;
• مع الين الياباني;
• مع الجنيه الاسترليني;
• معدلات الصرف المتقاطعة للموارد (مع الدولار الأسترالي، النيوزيلندي، والكندي).

في سوق الصرف الأجنبي بين البنوك، تتميز معدلات الصرف المتقاطعة بين العملات الرئيسية بأحجام تداول كبيرة: EUR/JPY (اليورو/الين الياباني)، EUR/CHF (اليورو/الفرنك السويسري)، EUR/GBP (اليورو/الجنيه الاسترليني). أحيانًا تتم تداول زوجات مع الين الياباني أيضًا: GBP/JPY و CHF/JPY.

تتميز هذه الزوجات بـالسيولة المنخفضة نسبيًا مقارنة مع الزوجات الأساسية. يؤدي هذا إلى حركة غير متوقعة للزوجات أثناء صدور الأخبار، كما أن فرق الأسعار لهذه الأصول أعلى بشكل ملحوظ مقارنة بالزوجات الأساسية لأن الطلب والعرض عادة يكونان بعيدين عن بعضهما البعض.

كيف يتم حساب معدل الصرف المتقاطع للعملات

يتم حساب معدلات الصرف المتقاطعة للعملات في سوق الفوركس من خلال أسعار العملات التي تدخل في تركيبه، مقابل الدولار. اعتمادًا على ما إذا كانت الكوتا مرتفعة أو معاكسة، فإن الصيغة تبدو على النحو التالي:

بالنسبة للأزواج ذات كوتا واحدة مباشرة وأخرى معكوسة، فإن الصيغة هي:

معدل الصرف المتقاطع = كوتا العملة الأولى المباشرة * كوتا العملة الثانية المعكوسة

EUR/JPY = EUR/USD * USD/JPY

في الأرقام، يبدو ذلك على النحو التالي:

• EUR/USD = 1,10227 (سعر الزوج اليورو/الدولار الحالي);
• USD/JPY = 123,565 (سعر الزوج الدولار/الين الياباني الحالي);
• EUR/JPY = 1,10227 * 123,565 = 136,202 (معدل الصرف المتقاطع اليورو/الين الياباني الحالي).

بالنسبة للأزواج ذات كوتا مباشرة أو معكوسة من نوعين، يتم استخدام الحساب التالي:

معدل الصرف المتقاطع = كوتا العملة الأولى المباشرة أو المعكوسة ÷ كوتا العملة الثانية المباشرة أو المعكوسة

EUR/GBP = EUR/USD ÷ GBP/USD

كيف تداول معدلات الصرف المتقاطعة في سوق الفوركس

تحليل وتنبؤ بمعدلات الصرف المتقاطعة لا يختلف كثيرًا عن تحليل الزواحف الأساسية، لكن لها خصائص خاصة:

• أولًا، يجب تذكر أن معدل الصرف المتقاطع هو مؤشر ثانوي، وبحسب طريقة أو أخرى، يعتمد على سعر الدولار في سوق الفوركس، وليس فقط على حالة الاقتصاد وسياسة البنك المركزي للبلدان المقابلة.
• ثانيًا، يسمح تحليل ديناميكيات هذه الأصول باكتشاف سرعة تغير أسعار الزواحف الأساسية. على سبيل المثال، عندما يتعزز الدولار، ستكون سرعة حركة زوجات اليورو/الدولار والدولار/الفرنك السويسري مختلفة. من خلال مراقبة هذه الزوجات بشكل منفصل، من الصعب جدًا رؤية اختلاف السرعات، ولكن تحليل زوج اليورو/الفرنك السويسري EUR/CHF يسمح برؤية الاختلاف بسهولة.

مزايا وعيوب تداول العملات المتقاطعة

الاهتمام المستمر بمعدلات الصرف المتقاطعة من قبل التجار ناتج عن زيادة الاستقرار. التحليل الصحيح يسمح بالحصول على ربح يتجاوز الربح عند التداول بالزوجات الأساسية خلال نفس الفترة الزمنية.

أيضًا، من الصعب أحيانًا العثور على معلومات كافية لتحليل الأساسيات للزوجات. لهذا السبب، يستخدم العديد من التجار استراتيجيات تقنية أو يتداولون زوجات تشمل