Kreuzwechselkurse sind ein zentraler Bestandteil des globalen Forex-Marktes, der Händlern und Investoren zahlreiche Möglichkeiten zur Diversifizierung ihres Portfolios, Risikominimierung und Kosteneinsparungen sowie zur Erstellung vielfältiger Handelsstrategien bietet.
In diesem Artikel werden wir das Konzept von Kreuzwechselkursen erläutern, ihre Rolle und Bedeutung auf dem Devisenmarkt untersuchen sowie die Vorteile und Risiken, die mit dem Handel damit verbunden sind. Wir werden uns auch mit den Grundlagen der Berechnung von Kreuzwechselkursen beschäftigen, das Einfluss von makroökonomischen und geopolitischen Faktoren auf ihre Dynamik betrachten und praktische Tipps für den erfolgreichen Handel mit Kreuzwährungen geben. Beginnen wir damit, was Kreuzwechselkurse sind und warum sie für Händler so wichtig sind.
Inhalt
- Was ist ein Kreuzwechselkurs im Forex-Markt
- Welche Arten von Kreuzwechselkursen gibt es
- Wie wird ein Kreuzwechselkurs berechnet
- Wie man mit Kreuzwechselkursen im Forex-Markt handelt
- Vorteile und Nachteile des Handels mit Kreuzwechselkursen
Was ist ein Kreuzwechselkurs im Forex-Markt
Kreuzwechselkurs bezeichnet das Verhältnis zweier Währungen, das auf der Grundlage ihres Wechselkurses zu einer dritten bestimmt wird. Da der US-Dollar die führende Währung auf der internationalen Bühne ist und die meisten Transaktionen in Dollar abgewickelt werden, ist in diesem Fall die USD die Basiswährung. Allerdings spielt der US-Dollar bei der Bildung eines Kreuzwechselkurses keine direkte Rolle. Nur bei der Festlegung des aktuellen Kurses.
Daher ist ein Kreuzwechselkurs im einfachsten Sinne eine Währungspaar ohne Teilnahme des USD.
Welche Arten von Kreuzwechselkursen gibt es
Im Devisenmarkt können Kreuzwechselkurse in folgende Gruppen unterteilt werden:
- Kreuzwechselkurse mit Euro;
- mit Yen;
- mit Pfund Sterling;
- Rohstoffkreuzwechselkurse (mit Australien-Dollar, Neuseeland-Dollar und Kanada-Dollar).
Auf dem interbanken-Forex-Markt haben die Kreuzwechselkurse zwischen den Hauptwährungen die größten Handelsvolumina: EUR/JPY (Euro/Japanischer Yen), EUR/CHF (Euro/Schweizer Franken), EUR/GBP (Euro/Britisches Pfund). Manchmal werden auch Paare mit Yen stark gehandelt: GBP/JPY und CHF/JPY.
Ihr Hauptmerkmal ist die niedrigere Liquidität gegenüber den Hauptpaaren. Dies führt dazu, dass die Paare unvorhersehbare Bewegungen während der Nachrichtenausgabe zeigen können und die Spread solcher Vermögenswerte deutlich höher sind als bei den Hauptpaaren, da Angebot und Nachfrage normalerweise weiter voneinander entfernt sind.
Wie wird ein Kreuzwechselkurs berechnet
Kreuzwechselkurse im Forex-Markt werden durch die Kurse der in ihrer Zusammensetzung enthaltenen Währungen im Verhältnis zum Dollar berechnet. Abhängig davon, ob eine direkte oder indirekte Kursangabe in den Berechnungen verwendet wird, sehen sie wie folgt aus:
Für Paare mit einer direkten und einer indirekten Kursangabe gilt folgende Formel:
Kreuzwechselkurs = Direkter Kurs der ersten Währung * Indirekter Kurs der zweiten Währung
EUR/JPY = EUR/USD * USD/JPY
Zahlenmäßig sieht das so aus:
- EUR/USD = 1,10227 (aktueller Kurs der Euro/Dollar-Paar);
- USD/JPY = 123,565 (aktueller Kurs der Dollar/Yen-Paar);
- EUR/JPY = 1,10227 * 123,565 = 136,202 (aktueller Kreuzwechselkurs Euro/Yen).
Für Paare mit zwei direkten oder indirekten Kursangaben erfolgt die Berechnung wie folgt:
Kreuzwechselkurs = Direkter/indirekter Kurs der ersten Währung ÷ Direkter/indirekter Kurs der zweiten Währung
EUR/GBP = EUR/USD ÷ GBP/USD
Wie man mit Kreuzwechselkursen im Forex-Markt handelt
Die Analyse und Prognose von Kreuzwechselkursen unterscheidet sich von der Analyse der Hauptwährungspaare kaum, hat jedoch einige Besonderheiten:
- Zunächst ist zu beachten, dass der Kreuzwechselkurs ein sekundärer Indikator ist und in irgendeiner Form vom Dollar-Kurs im Forex-Markt abhängt, nicht nur vom Wirtschaftsstatus und der Geldpolitik der Zentralbanken der entsprechenden Länder.
- Zweitens ermöglicht die Analyse der Dynamik solcher Vermögenswerte die Identifizierung der Geschwindigkeit der Änderung der Kurse der Hauptwährungspaare. Zum Beispiel wird die Geschwindigkeit der Bewegung der Währungspaare EUR/USD und USD/CHF unterschiedlich sein, wenn der Dollar stärker wird. Beobachtet man diese Paare einzeln, ist es sehr schwierig, die Unterschiede in den Geschwindigkeiten zu erkennen, doch die Analyse des Kreuzwechselkurses Euro/Schweizer Franken EUR/CHF ermöglicht es, diese leicht zu erkennen.
Vorteile und Nachteile des Handels mit Kreuzwechselkursen
Der ständige Interesse an Kreuzwechselkursen bei Händlern ist auf ihre erhöhte Volatilität zurückzuführen. Eine richtige
