Рост цены на нефть даст повод для покупок на рынке российских акций

Оптимизм по широкому спектру активов

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается позитивный. Цены на нефть продолжают рост после повышения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу, после снижения в начале дня, завершились повышением трех основных индексов на 0,2-0,8%. Столь радикальная смена настроений на рынке наблюдалась уже второй день подряд. Индикатор S&P500 отвоевал сопротивление 2860 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что может позволить ему вернуться выше 2900 пунктов. С одной стороны, давление на рынок оказывали данные по падению промышленного производства и розничных продаж в апреле, а также усиление напряженности в отношениях США и Китая. С другой, однако, индекс потребительского доверия Университета Мичиган в мае неожиданно вырос.

Фьючерсы на индекс S&P500 утром прибавляют около 1%. Поддержку рынку оказывают опубликованные на выходных слова главы ФРС Джерома Пауэлла, который рассчитывает на восстановление американской экономики уже в среднесрочной перспективе и заверил рынки в наличии у регулятора инструментов для ее поддержки.

Торги в Европе завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, динамика которого в течение сессии была волатильной.

На торгах в Азии утром наблюдается преимущественно оптимистичная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,5%. Фондовые индексы Китая увеличиваются в пределах 1%, а гонконгский Hang Seng прибавляет чуть менее 0,5%. Инвесторы вернулись к позитивным ожиданиям в отношении летнего периода после снятия карантинных мер. ВВП Японии в 1-м квартале, тем временем, снизился на 0,9% к/к (ожидалось -1,2%) после падения на 1,9% кварталом ранее.

Июльские фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют порядка 3-4% и расположены выше 33 долл и 30 долл соответственно, на максимумах с начала апреля и марта. Рынок поддерживает постепенное снятие карантинных ограничений и надежда на восстановление экономической активности. На прошлой неделе котировкам удалось выйти за пределы краткосрочных диапазонов, что открывает перед ними новые горизонты роста. В частности, цены на международный сорт теперь могут стремиться в район 36,50 долл, а на американский при способности устоять выше 30 долл направиться к 35 долл. Во вторник истекает срок обращения июньскими фьючерсами на нефть WTI, и на данный момент на рынке не наблюдается признаков возможного их выхода в минус, как это произошло в прошлом месяце.

События дня

финансовые результаты РусАгро за 1-й кв 2020 г по МСФО
рекомендации совета директоров Лукойла, Татнефти по дивидендам за 2019 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу немного выросли, но отступили от максимумов сессии ввиду неоднозначных настроений за рубежом. Индикаторы в начале новой недели, вероятно, вновь закрепятся в диапазонах 2600-2700 и 1100-1150 пунктов соответственно, нижние границы которых проверяли на прочность в конце прошлой недели. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 2580-2660 пунктов.

Рубль в пятницу на Мосбирже немного ослаб против доллара и евро, продолжая боковую динамику последних недель. Доллар и евро против рубля остаются в диапазонах 73-76 руб и 79-83 руб соответственно, консолидируясь у их нижних границ, что повышает вероятность их пробития.

Утром российские фондовые индексы и рубль, вероятно, выйдут в плюс, получая поддержку от оптимизма на зарубежных площадках. Особенно позитивным для “быков” сигналом являются локальные максимумы нефтяных цен. Обилие мировой ликвидности толкает наверх и золото, фьючерсы на которое поднялись в район 1770 долл/унц и стремятся к пику текущего года 1788 долл/унц. Таким образом, оптимизм в начале недели наблюдается по широкому спектру активов и в ближайшие дни будет проверен на прочность макроэкономическими данными, результатами снятия карантинных мер и развитием торгового конфликта между США и Китаем.