Понедельник на фондовом рынке РФ может стать прибыльным для быков

На рынках устали от продаж

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается позитивный. Цены на нефть отскочили наверх после падения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках пошли на улучшение.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением индексов Dow Jones Industrial Average и S&P500 на 0,8-1,4%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq прибавил менее 0,1%. Сессия в очередной раз выдалась волатильной, а индикаторы смогли отступить от минимумов дня в том числе после выступления главы ФРС, давшего надежду на поддержку экономики в случае необходимости. Индикатор S&P500 в итоге отскочил от минимумов с сентября прошлого года.

Фьючерсы на индекс S&P500 утром прибавляют около 0,4% в рамках коррекции.

Торги в Европе завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 3,6%. Европейский регион на прошлой неделе оказался под особенно сильным ударом ввиду распространения вируса в Италии и ряде других стран.

На торгах в Азии утром наблюдается позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1%. Фондовые индексы Китая подскакивают на 3-3,5%, а индикатор Гонконга Hang Seng увеличивается чуть менее чем на 1%. Повышение проходит в рамках технической коррекции, а также в надежде на стимулирующие меры со стороны центральных банков, которых не исключил, в частности, Банк Японии. Статистика по промышленному сектору Китая в феврале оказалась крайне слабой и показала падение официального индекса деловой активности в производственном секторе до 35,7 пункта, а индикатора Caixin – до 40,1 пункта. Ранее оба индекса превышали 50 пунктов.

Нефтяные фьючерсы утром прибавляют более 3%, восстанавливаясь от достигнутых в пятницу минимумов с декабря 2018 года. Поддержку ценам оказывают в том числе сделанные на выходных заявления Владимира Путина о готовности России поддержать мировой рынок нефти, несмотря на удовлетворенность страны текущим уровнем котировок. В четверг и пятницу пройдет очередное заседание ОПЕК+, которое вполне может принести “быкам” оптимистичные новости.

Основные события недели: уровень безработицы еврозоны, окончательный индекс потребительских цен еврозоны, индекс цен производителей еврозоны, индекс деловой активности в секторе услуг Китая от Caixin, розничные продажи Германии, окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы и США, розничные продажи еврозоны, занятость в частном секторе США по оценке ADP, пересмотренная производительность труда в США в 4-м кв, заказы в обрабатывающей промышленности США, промышленные заказы Германии, ключевой отчет о состоянии рынка труда США, внешнеторговый баланс США, внешнеторговый баланс Китая, заседание ОПЕК+.

В России финансовые результаты по МСФО за 4-й кв и весь 2019 г представят Ростелеком, Аэрофлот, Полиметалл, Мосэнерго, РусГидро, Московская биржа, ТМК. ТГК-1 опубликует результаты за 2019 г по РСБУ, а Сбербанк – за февраль 2020 г.

События дня

окончательные индексы деловой активности в промышленности стран Европы (11.55-12.30 мск) и США (18.00 мск) в феврале
расходы на строительство в США в январе (18.00 мск)
финансовые результаты Детского мира по МСФО за 4-й кв и весь 2019 г, Мосэнерго по РСБУ за 2019 г
вступают в силу итоги ребалансировки индекса MSCI

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу вновь резко упали и достигли минимумов с октября и августа прошлого года соответственно. Индикаторы пробили нижние полосы Боллинджера недельных графиков (2750 и 1355 пунктов), что в целом выступает сигналом к грядущей технической коррекции наверх. Ближайшими сопротивлениями для индексов выступают отметки 2850 и 1330 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 2765-2870 пунктов.

Рубль по итогам сессии вновь заметно ослаб против доллара и евро, достигнув минимумов с января и марта прошлого года соответственно. Тем не менее по итогам недели обе валюты не смогли закрепиться выше важных среднесрочных сопротивлений, что с технической точки зрения предвещает их коррекционное снижение. Пара доллар/рубль не удержала отметку 67,20 руб и может стремиться к пробою 66 руб. Пара евро/рубль отскочила от 74,50 руб и, вероятно, будет настроена на движение к 72-73 руб.

Утром российские фондовые индексы и рубль вместе с другими рисковыми активами выйдут в уверенный плюс в рамках коррекционного отскока. В течение сессии оптимизм может ослабнуть ввиду сохранения высокой волатильности, но в целом понедельник скорее всего принесет прибыль “быкам”. Инвесторы будут оценивать окончательные индексы деловой активности в промышленности Европы и США, а в течение недели ждать новой статистики и сигналов от центральных банков. На рынках устали от продаж, но поводов для продолжительного роста пока также нет.

Аналитический отдел ИК «Велес Капитал»