Обзор фондового рынка на 13 августа 2021 года

Роснефть (ROSN 2 465, +1,09%) представит результаты за второй квартал по МСФО. Ожидается рост выручки до 2,09 трлн руб., при повышении EBITDA до 554 млрд руб. Прогноз прибыли предполагает значение 226 млрд руб. В случае совпадения с консенсусом эти показатели вернутся на уровни 2019 года. Таргет по акции Роснефти на горизонте 12 месяцев — 690 руб.

Рынок накануне

Торговая динамика была смешанной. Индексу Мосбиржи не удалось достичь психологически важного уровня 3900 пунктов. В лидерах роста остались акции ИСКЧ (ISKJ 93,42, +11,75%), а среди аутсайдеров по-прежнему был Petropavlovsk (POGR 20,135, -2,19%). Пара USD/RUB колебалась у отметки 73,50.

Новости рынка и компаний

ОПЕК обновила прогнозы. Согласно пересмотренным оценкам, рост добычи в США не превысит 11,77 млн баррелей в сутки, а участники соглашения ОПЕК+ сохранят за собой лидерство в регулировании баланса на рынке. Для России прогноз добычи увеличен до 10,78 млн баррелей в сутки до конца текущего года и до 11,78 млн в 2022-м. Несмотря ухудшение прогноза спроса до конца года, в ожидания на 2022-м по-прежнему закладывается его увеличение на 3,3 млн баррелей в сутки. В свою очередь, профицит на будущий год повышен до 2,5 млн баррелей в сутки, а оценка дефицита на текущий осталась в диапазоне 0,5-1 млн. На этом фоне после краткосрочного падения Brent пробила вверх отметку $71. Однако с учетом возможного увеличения предложения нефти в будущем году мы оцениваем этот драйвер роста как неустойчивый.

Торговые идеи

Башнефть, ап (BANEP 991,0,0,09%), спек. покупка, цель: 1050 руб. Рекомендуем спекулятивно отыгрывать отчетность за второй квартал, а также повышение цен на нефть и на нефтепродукты на внутреннем рынке. Сильное падение прекратилось, это может свидетельствовать о развороте вверх.