Акции нефтяных компаний сегодня примут на себя основной удар

О возвращении оптимизма речи не идет

Внешний фон на открытии торгов вторника складывается умеренно негативный. Цены на нефть восстанавливаются после обвала более чем на 20% накануне, а настроения на мировых фондовых площадках утром лишь немного улучшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в понедельник, когда биржи РФ были закрыты в связи с выходными, завершились падением трех основных индексов на 7,3-7,8%. Индикатор S&P500 достиг минимума с июня 2019 года, приостановив снижение у поддержки 2745 пунктов. Коронавирус продолжает распространяться в том числе в США, а нефтяные компании испытывали дополнительное давление от пике цен на “черное золото”.

Фьючерсы на индекс S&P500 утром прибавляют около 3,5% в рамках коррекции.

Торги в Европе завершились обвалом индекса Euro Stoxx 50 на 8,2%. Италия стала второй после Китая страной по числу заражений коронавирусом в мире. Инфекция распространяется также на территории Германии и Франции, негативно сказываясь на экономической активности региона.

На торгах в Азии утром наблюдается умеренно позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил 1,1%. Фондовые индексы Китая увеличиваются примерно на 1,5-2%, а индикатор Гонконга Hang Seng растет на 1,7%. Повышение проходит в рамках коррекции, а также на фоне разговоров о скоординированных денежно-кредитных и бюджетно-налоговых стимулирующих мерах, которые в ближайшее время могут быть осуществлены мировыми регуляторами.

Нефтяные фьючерсы утром подскакивают примерно на 8% после обвального падения накануне, которое достигало 30%. Цены на сорт Brent расположены в районе 37 долл, а на WTI – у 33 долл, у минимумов с февраля 2016 года. Причиной продаж стала неудача сторон в переговорах по продлению сделки ОПЕК+ в пятницу. Саудовская Аравия в ответ на нежелание России расширять объемы сокращения нефтедобычи до конца текущего года пообещала и вовсе увеличить производство уже с апреля, таким образом начав ценовую войну. В Международном энергетическом агентстве на этом фоне сообщили о перспективах падения мирового спроса на нефть в текущем году впервые с 2009 года. С технической точки зрения ближайшими сопротивлениями для котировок выступают уровни 40 долл и 35 долл соответственно.

Основные события недели: промышленное производство Великобритании, индекс потребительских цен и индекс цен производителей США, промышленное производство еврозоны, заседание ЕЦБ, экспортные и импортные цены США, предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиган. ОПЕК и Управление энергетической информации США представят ежемесячные отчеты по рынку нефти.

В России финансовые результаты по МСФО за 4-й кв и весь 2019 г опубликуют TCS Group, банк Санкт-Петербург, ЛСР, РусАгро. Операционные результаты за февраль 2020 г представит АЛРОСА. Совет директоров М. Видео обсудит вопрос дивидендной политики.

События дня

пересмотренный ВВП еврозоны в 4-м кв (13.00 мск)
финансовые результаты АЛРОСы, ЛУКОЙЛа, Юнипро по МСФО за 4-й кв и весь 2019 г
операционные результаты Черкизово за февраль 2020 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу упали, опустившись до минимумов с августа 2019 года. Утром вторника можно ожидать движения вниз в район отметок 2600 и 1150 пунктов ввиду сильных продаж на мировых биржах накануне. При сохранении негативной ситуации индикаторы в ближайшие дни могут продолжить движение к нижним полосам Боллинджера месячных графиков – 2250 и 1020 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 2600-2750 пунктов.

Рубль по итогам пятничной сессии ослаб на 1,5-2% против доллара и евро, а на рынке Forex в понедельник и вовсе ушел в пике, достигнув района 75,60 руб против доллара и 86 руб против евро. В связи с этим утром на официальных торгах можно ожидать обвала рубля к указанным отметкам. ЦБ РФ будет стремиться помочь российской валюте и объявил о проведении аукционов “тонкой настройки” на 500 млрд рублей и начале продаж иностранной валюты на внутреннем рынке. Указанные меры должны помочь рублю отступить от минимумов в течение сессии.

Утром российские фондовые индексы и рубль последуют за обвалом на мировых биржах накануне и выйдут в существенный минус. Под особенно сильным давлением окажутся бумаги нефтяных компаний. Ждать не приходится и роста акций золотодобытчиков, так как драгоценный металл ощущает слабость, торгуясь в район 1660 долл/унц. Позитивную динамику во вторник демонстрируют никель, палладий и платина, которые в течение сессии могут поддержать “Норникель”, подскочивший еще в пятницу. В ходе торгов вторника индексы РФ и рубль, вероятно, будут стремиться отыграть утренние потери, но о возвращении оптимизма речи не идет.