Die erste elektronische Handelsnetzwerk ECN (Electronic Communication Network) wurde 1999 in Kalifornien gegründet und hieß Currenex. Dieser Markenname ist vielen Tradern bekannt: Das System ist bis heute führend im Bereich der ECN-Technologie. In mehr als einem Jahrzehnt ihres Bestehens hat die Technologie Millionen von Nutzern angezogen und stellt den nächsten Schritt in der Entwicklung des Währungshandels dar.
Was ist ein ECN-Broker
Die Hauptunterscheidung eines ECN-Brokers gegenüber einem klassischen DMC besteht darin, dass Handelsgeschäfte direkt auf dem Bankenmarkt abgeschlossen werden. Dadurch kann das Vermittlungsmodell vollständig ausgeschlossen und das Risiko einer Manipulation durch den Broker vermieden werden. Mit Hilfe der ECN-Technologie erhält der Nutzer Zugang zum echten Markt, wobei die Liquidität von den Partnern des Brokers – großen Banken, Hedgefonds und Finanzinstitutionen – bereitgestellt wird.
Zudem erfolgt der Handel bei einem ECN-Broker nach marktüblichen Gesetzen. Sie stellen Ihre Order ein, die in sogenannte „Orderbücher“ gelangt und anderen Teilnehmern sichtbar wird. Wenn Ihr Antrag mit den vorhandenen Angeboten in der Orderliste übereinstimmt, wird er automatisch ausgeführt. Im Grunde handelt es sich um ein offenes System der gegenseitigen Abrechnung mit absoluter Transparenz. Vor allem ist es wichtig, genügend Erfahrung auf dem Forex-Markt zu haben, bevor man den ECN-Handel ausprobieren möchte.
Vorteile und Nachteile eines ECN-Brokers
Einer der Vorteile der ECN-Technologie gegenüber einem traditionellen Market-Maker ist vor allem der Spread, der deutlich kleiner ist als der Standard-Spread bei Market-Makern. Dies liegt daran, dass ECN-Broker ihre Einnahmen über Provisionen aus Handelsvolumina erzielen, was bedeutet, dass der Broker direkt von den Erfolgen des Traders profitiert.
Ein weiterer Vorteil der Arbeit mit einem ECN-Broker ist die schnelle Ausführung von Orders und das Fehlen von Requotes, was besonders für Scalping- und Daytrading-Strategien ideal ist. Gleichzeitig gibt es jedoch auch gewisse Besonderheiten. Da der Handel nach Marktbedingungen erfolgt, kann niemand garantieren, dass Ihr Stop-Loss-Order ausgeführt wird, da eine entsprechende Gegenorder möglicherweise nicht vorhanden ist.
Zu den Vorteilen von ECN gehört auch die relative Zugänglichkeit solcher Konten. Früher konnten nur Banken und große Finanzfonds an den Märkten teilnehmen, doch jetzt können Sie bereits mit einem Einzahlungsbetrag von weniger als 1000 $ leicht in den Markt eintreten. Es gibt zudem die Ansicht, dass Trader, die einen festen Spread bevorzugen, bei ECN-Brokern nicht interessant sind, da der variable Spread tendenziell stark ansteigt, wenn wichtige Nachrichten veröffentlicht werden. Allerdings ist diese Position eher subjektiv.
Für wen wurde ECN Forex entwickelt
Zusammengefasst kann man empfehlen, die ECN-Technologie auszuprobieren, insbesondere für Trader, die sich in der Scalping-Strategie bewiesen haben oder über Kenntnisse im Einsatz von Robotern verfügen sowie schnell und angemessen auf Veränderungen auf dem lebendigen Markt reagieren können. Derzeit erscheint ECN (Electronic Communication Network) als die fortschrittlichste Technologie, die faire und transparente Handel ermöglicht und die Möglichkeit bietet, den Liquiditätsanbieter selbst zu wählen.
