Bei der Entwicklung einer Handelsstrategie und bei der Analyse des Forex-Marktes können Unterstützungs- und Widerstandsniveaus dem Händler dabei helfen, den genauen Einstieg und Ausstieg in den Markt zu bestimmen.
Eine Linie, die der Preis nicht nach unten durchbrechen kann, wird als Unterstützungslinie (Support – sup) bezeichnet, und eine Linie, die der Preis nicht nach oben durchbrechen kann, wird als Widerstandslinie (Resistance – res) bezeichnet. Ein Kanal, der durch das Zeichnen paralleler Linien (sup, res) entsteht, wird als optimaler Handelsbereich bezeichnet. Wenn sich der Kanal nach oben neigt, spricht man von einem steigenden Trend, bei einem nach unten neigenden Kanal ist der Trend fallend.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus haben eine große Bedeutung im technischen Analysen des Devisenmarktes. Hier sind einige grundlegende Regeln, die bei der Analyse des Marktes mit Hilfe von Unterstützung oder Widerstand beachtet werden sollten:
- Je größer der Preisbereich in der Nähe der Unterstützung oder des Widerstands, desto stärker ist diese Zone. Eine Konsolidierungszone (Stabilisierung) mit einem Preisschwankungsbereich von 1 % bietet nur eine sehr geringe Unterstützung oder einen schwachen Widerstand. Eine Konsolidierungszone mit einem Preisschwankungsbereich von 3-4 % bietet eine mittlere Unterstützung oder einen mittleren Widerstand. Eine Konsolidierungszone mit einem Preisschwankungsbereich ab 7 % wirkt wie ein Zaun für die Preise und kann sogar einen starken Trend stoppen.
- Je höher das Volumen in der Nähe der Unterstützung oder des Widerstands, desto stärker ist diese Zone. Ein hohes Volumen in dieser Zone zeigt an, dass viele Spieler am Handel beteiligt sind und die Zone der Unterstützung oder des Widerstands stark ist. Ein niedriges Volumen deutet auf wenige Spieler hin und bedeutet, dass die Unterstützung oder der Widerstand schwach ist.
- Sobald der Preis sich der Unterstützung oder dem Widerstand nähert, sollte man folgende Anweisung geben: „Verkaufen Sie unter dem aktuellen Niveau“ (wenn eine Long-Position geöffnet ist), oder: „Schließen Sie die Short-Position über dem aktuellen Niveau“. Dies schützt Sie vor großen Verlusten. Wenn der Trend stark ist, benötigen Sie keine Vorsichtsmaßnahmen. Wenn der Trend jedoch schwach ist, werden die Preise von der Unterstützung oder dem Widerstand abprallen und Sie können einen Großteil Ihres Gewinns retten.
- Die Analyse anhand von Unterstützungslinien oder Widerstandslinien ist präziser auf langfristigen Zeitebenen als auf kurzfristigen. Wenn zum Beispiel die Preise auf dem Wochenchart noch frei bewegen, aber auf dem Tageschart bereits die Unterstützung oder den Widerstand berühren, orientieren Sie sich an dem Wochenchart.
- Das Durchbrechen von Unterstützungsniveaus oder Widerstandsniveaus ist selbst kein Kauf- oder Verkaufssignal. Es muss auch andere Instrumente der technischen Analyse geben, die ein Kauf- oder Verkaufssignal liefern. Um erfolgreich im Forex-Handel zu handeln, müssen die Instrumente der technischen Analyse in Kombination verwendet werden.
Ein Händler, der auf dem Forex-Markt handelt, sollte immer daran denken, dass der Markt den größten Teil der Zeit in einem Preiskorridor verbringt, nicht in einem Trend. Die meisten Durchbrüche über Unterstützungslinien oder Widerstandslinien sind falsch und stellen in der Regel Fallen dar, die Händler in scheinbar profitablen Breakout-Handelspositionen einfangen. Danach kehren die Preise oft sehr geschickt wieder zurück und fixieren den Verlust des Händlers. Die Analyse von Unterstützungslinien und Widerstandslinien hilft dem Händler, in solche falschen Durchbrüche nicht geraten zu können und somit eine stabile Gewinnmarge im Handel zu erzielen.
