Money Management (MM, engl. «Money Management» – Geldverwaltung) ist ein umfassender Maßnahmenkatalog, der das Vermehren von Investitionen und anderen Einlagen beinhaltet. Money Management auf dem Forex-Markt ist eine effektive Kapitalverwaltung, die Risiken bei Handel auf dem Devisenmarkt minimiert.
Ohne die Prinzipien von MM wird jeder Handel früher oder später zum Fehlschlag führen. Leider ist das Verstoßen gegen die Regeln der effektiven Kapitalverwaltung die häufigste Fehlerquelle für Anfänger, was zu einem traurigen Ergebnis führt.
Unbedingt, ob man die Regeln von MM beachtet oder nicht, ist eine persönliche Wahl des Traders. Fast alle Händler kennen Beispiele dafür, wie eine Position, die den gesamten Kontostand einnimmt, eine unglaubliche Gewinn erzielte und den Startkapital mehrfach erhöhte. Das ist möglich einmal oder zweimal. Danach folgt unweigerlich eine spürbare Verlust.
Lassen Sie uns die grundlegenden Regeln von Money Management auf dem Forex-Markt detailliert betrachten, um sich vor dummen Verlusten zu schützen.
Wie man den Risikostand auf dem Forex-Markt mit Money Management berechnet
Grundsätzlich beträgt die empfohlene Risikogrenze bei einer Transaktion auf dem Forex-Markt 2-5 % des Kontostands. Das bedeutet, dass der Trader einen Stop-Loss-Order so einstellt, dass in einem Falle von Fehlschlag die finanziellen Verluste nicht mehr als 2-5 % des vorhandenen Kontostands betragen. Daher braucht der Trader, um den gesamten Kontostand zu verlieren, eine kontinuierliche Serie aus 50 (Risiko 2%) oder 20 (Risiko 5%) negativen Transaktionen.
Wenn man die Regeln der effektiven Kapitalverwaltung nicht befolgt und Positionen mit Größen öffnet, die aus dem Bauch heraus gewählt werden, um schnell und signifikant Profit zu machen, reicht der Kontostand nur für einige verlustreiche Transaktionen, wobei die Wahrscheinlichkeit einer kontinuierlichen Serie aus drei Transaktionen viel höher ist als aus zwanzig.
Um Ihre Handelsrisiken richtig zu berechnen, müssen Sie in der Lage sein, das optimale Volumen Ihrer Transaktion zu berechnen.
Wir geben ein Beispiel. Der Trader hat einen Kontostand von 3000 Dollar und entscheidet, dass der optimale Risikostand für ihn 2 % beträgt. Das heißt, der geplante Verlust pro Transaktion sollte 3000 x 0,02 = 60 Dollar nicht überschreiten.
Beim Erstellen eines Handelsplans plant der Trader den Verkauf von Brent-Rohöl bei einer Rückprallpreisbewegung an der Widerstandslinie absteigenden Trends:
- Einstiegspunkt – 99,20;
- Stop-Loss über dem nächsten lokalen Hochpunkt auf dem Niveau 99,65;
- Take-Profit an der Unterstützungsline des absteigenden Trends auf dem Niveau 97,20.
Welches Lot kann man in die Transaktion eingehen? Der Stop-Loss beträgt 99,65 – 99,20 = 45 Punkte. Daher sollte der von dem Trader akzeptierte Risikostand von 2 % nicht mehr als 60 Dollar betragen, also beträgt der Wert eines Punktes 60:45 = 1,33 Dollar.
Da 1 Punkt für Brent-Rohöl im Standard-Lot 10 Dollar beträgt und der benötigte Wert eines Punktes 1,33 Dollar ist, kann das Volumen der Position als Proportion dargestellt werden:
1 Lot – 10 Dollar
X Lot – 1,33 Dollar
Daher ist X (das erforderliche Volumen der Position) = (1,33 x 1)/10 = 0,13 Lot.
Warum 0,13 und nicht 0,133 Lot? Weil der Handelsterminal MetaTrader 4 es ermöglicht, Positionen mit einem Volumen bis zur zweiten Dezimalstelle nach dem Komma zu öffnen.
Zur Bequemlichkeit der Berechnung des maximalen Lots, das den Regeln von MM empfohlen wird, kann man die folgende Formel erstellen:
Max_Lot=SL% / SL pip / Price, wobei
- SL% – der vom Trader akzeptierte Risikostand pro Transaktion, ausgedrückt in Geld;
- SL pip – die Größe des Stop-Loss, berechnet im Handelsplan, ausgedrückt in Punkten;
- Price – der Preis eines Punktes für das vom Trader gewählte Handelsgut.
Korrekte Verhältnisse zwischen Stop-Loss und Take-Profit nach Money Management
Auf dem Forex-Markt gilt ein Verhältnis von Take-Profit zu Stop-Loss von 3:1 oder 2:1 als optimal, also sollte die geplante Gewinnsumme das geplante Verlustvolumen um 2-3 Mal übersteigen. Dieses Verhältnis ist kein Zufall: Es ist leicht zu berechnen, dass bei einem Verhältnis tp/sl= 3:1 eine profitablen Transaktion drei verlustreiche Transaktionen kompensieren wird. Dennoch ignorieren viele Anfänger dieses Prinzip und geraten in etwa in diese Situation.
Zwei Händler handeln mit Brent-Rohöl. Der Preis
