In dieser Ausgabe werden potenzielle mittel- und langfristige Februar-Handelschancen für einige handelbare Waren- und Aktien-Spreads, die auf der Handelsplattform MetaTrader 4 vieler bekannter Broker verfügbar sind, vorgestellt.
Sojamehl – der beliebteste Spread des Februars
Im Februar ist der Soja-Intermarket-Spread ZS-ZM=1:1 besonders gefragt. Ab Ende Januar bis Anfang Februar schwächt sich das Sojamehl ZM saisonal gegenüber den Sojabohnen ZS ab. Hier suchen wir nach einer technischen Gelegenheit, den Soja-Spread (Bohnen – Mehl) zu kaufen.
Wir arbeiten mit dem Kauf (BUY ZSK7 – SELL ZMK7) des Spreads bis fast zum Ende der ersten Märzdekade. Fundamentell kann dieser Anstieg wie folgt begründet werden. Der Peak des Verbrauchs von Sojamehl ZM (als Futtermittel in der Landwirtschaft) in den USA fällt normalerweise auf die Wintermonate. Daher kommt es bereits im Februar zu einem Rückgang der Nachfrage nach Frühjahrs-(März, Mai)-Futures-Kontrakten ZM, während die Nachfrage nach Sojabohnen ZS in dieser Zeit traditionell stabil bleibt. Als Ergebnis führt dies ab Anfang Februar oft zu einer deutlichen Erweiterung (Anstieg) des Bohnen-Mehl-Spreads (ZS-ZM=1^1), die bis Anfang März andauert. Dies wird durch den Chart der durchschnittlichen langfristigen saisonalen (3-5-10-jährigen) Trends bestätigt (siehe Abbildung 1).
Die blaue Preislinie auf dem saisonalen Chart zeigt eine zufriedenstellende Umsetzung des Intermarket-Spreads aus dem letzten Jahr. Danach verengt sich der ZS-ZM-Spread in der zweiten Märzdekade leicht, danach setzt sich die Tendenz zur Erweiterung bis Ende April fort. In späteren Ausgaben werden wir jedoch detaillierter die Frühjahrssaisonale Trends des analysierten Spreads betrachten. Im Moment schauen wir uns die Statistik der Käufe (BUY ZSK7 – SELL ZMK7) im auf dem Chart markierten Zeitraum der letzten dreizehn Jahre an:
Bei der Erstellung der Tabelle habe ich willkürlich einen Zeitraum vom 28. Januar bis 8. März festgelegt. Die Prozentzahl der profitablen Februar-Einstiege (+11/-2) und das Verhältnis der durchschnittlichen Gewinn-Verlust-Werte +39/-17 (ca. +160 Tick/-72 Tick nach der Börsenskala der Sojabohnen ZS, 1 Tick = $12,5 pro Spread-Kontrakt) von 2004 bis 2016 sehen gut aus für die Umsetzung solcher parallelen Einstiege mit kleinen (z. B. Bruchteilen) Lots in der beliebten Handelsplattform MetaTrader.
Es ist interessant zu beachten, dass drei Einstiege aus den letzten dreizehn Jahren eine Nullabsolutverlust (siehe Spalte Abs_DD) aufweisen. Die aktuelle Situation bei der Schreibzeit ist auf dem Chart dargestellt (siehe unteres Indikatorfenster):
Seit der zweiten Januardekade sinkt der ZS-ZM-Spread. Doch könnte er bald (Tag für Tag) seinen saisonalen Anstieg beginnen! Hinweis an alle Warenhandelsfreunde: Am Donnerstag, 12. Februar um 20:00 Uhr MEZ wird der nächste monatliche Bericht des US-Landwirtschaftsministeriums – USDA, WASDE (ERS) – veröffentlicht. Gleichzeitig werden auch Berichte der USDA-FAS-Dienste über Getreide und einige Soft-Instrumente (Baumwolle, Zucker usw.) erscheinen.
Am Tag der Berichte und in den nächsten Stunden (bis zum Ende der Handelssession auf der Chicago Board of Trade) werden starke (in Zehner- und sogar Hundert-Tick-Bereichen) Bewegungen bei den Getreide-Futures-ZW-ZC-ZS-ZM-ZL-ZR-ZO erwartet. Es können auch starke Bewegungen bei den Soft-Instrumenten auftreten: bei Baumwolle CT, mit geringerer Wahrscheinlichkeit bei Zucker SB und Orangensaft JO. Dabei können starke Preissprünge dieser Instrumente in jede Richtung, einschließlich negativer Richtungen, auftreten. Besonders anfällig dafür sind hier Intermarket-Spreads. Deshalb empfehlen wir, vor dem Bericht entweder vollständig oder zumindest teilweise die Positionen solcher parallelen Handelsvorgänge zu schließen.
Kupferspread – eine gute Verkaufsmöglichkeit für kleine Konten!
Ein weiterer Spread, den wir in dieser Ausgabe betrachten, ist der Kalender-Spread für Kupfer. Er ist nützlich für Besitzer kleiner Börsenkonten. Wir arbeiten ab der dritten Januarkontraktdeka mit einer langfristigen Verkaufsposition (SELL HGK7 – BUY HGN7) (Mai 2017 – Juli 2017) bis Ende März.
Die blaue Preislinie auf dem saisonalen Chart zeigt eine hervorragende Abwicklung des
