Die vergangene Woche in der EUR/USD-Wechselkurspaar kann mit dem Wort “Schaukel” beschrieben werden. Der sichere Anstieg am Montag wechselte sich mit dem Rückgang der folgenden Tage ab, wodurch EUR/USD am Ende der Woche auf dem Eröffnungsniveau endete.
Griechenland sagte den europäischen Gläubigern „Nein“. Jetzt ist die Europäische Union an der Reihe
Dem vorläufigen Ergebnis des Referendums zufolge unterstützten die Griechen die Position der Regierung Tsipras, den Bedingungen zu widersprechen, unter denen internationale Gläubiger Griechenland finanzielle Unterstützung gewährt haben.
Es ist derzeit noch schwierig, alle Folgen dieses Schritts vorherzusagen. Experten schlagen eine Vielzahl von Prognosen vor – von einer Lockerung der Kreditbedingungen bis hin zum Austritt Griechenlands aus der Eurozone und der Einführung der Drachme.
In jedem Fall kann man nur eines mit Sicherheit behaupten – die griechische Schuldenepisode hat ein qualitativ neues Niveau erreicht. Die Unsicherheit der Situation belastet die Finanzmärkte und wird voraussichtlich nicht in naher Zukunft abnehmen.
Am Dienstag findet ein Notgipfel der Eurogruppe zur griechischen Situation statt. Es ist wahrscheinlich, dass die Verhandlungen wieder aufgenommen werden. Der griechische Finanzminister Yanis Varoufakis hat heute seinen Rücktritt erklärt. Daraufhin hängt viel davon ab, wer seine Stelle einnimmt, und wie die möglichen Verhandlungen verlaufen.
Der Kapitalbestand des griechischen Bankensektors wird auf etwas weniger als 1 Milliarde Euro geschätzt, und diese Mittel werden bereits am Dienstag erschöpft sein. Bis Ende der Woche muss Griechenland einen Kredit bei der EZB in Höhe von etwa 2 Milliarden Euro zurückzahlen. Grob gesagt, es riecht nach einem vollständigen Zahlungsverzug.
Ohne Zweifel ist eines der Schlüsselthemen im EUR/USD-Paar das Datum des ersten Zinssatzanhebungs der Fed. Allerdings ist dies ein langfristiger Faktor und wurde in den Kursen EUR/USD bereits berücksichtigt.
Anderes ist Griechenland. Hier gibt es immer Raum für Überraschungen. Jede Nachricht und jedes Gerücht kann die Volatilität auf dem Markt um ein Vielfaches erhöhen und die EUR/USD-Wechselkurspaare leicht in beide Richtungen um mehrere Stellen bewegen.
Daher ist es möglich anzunehmen, dass die Veröffentlichung makroökonomischer Statistiken in dieser Woche nur eine sehr eingeschränkte Auswirkung auf die EUR/USD-Wechselkurspaare haben wird. Dennoch sollte besondere Aufmerksamkeit auf den Veröffentlichung der Protokolle der FOMC (Mittwoch, 8. Juli) und der Rede der Fed-Chefin Janet Yellen (Freitag, 10. Juli) gerichtet werden.
Im Licht der vollständigen Unsicherheit und der Spannungen in der griechischen Situation liefert die fundamentale Komponente derzeit leider keine Antwort auf die gestellte Frage – wohin wird sich die EUR/USD-Wechselkurspaare bewegen?
Stundendiagramm: Unsicherheit setzt ein Gleichheitszeichen zwischen dem Abwärtstrend bis 1,09 und dem Aufwärtstrend bis 1,1140
Auf dem Stundendiagramm lässt sich die Grenze des Abwärtstrends mit etwas Widerstand darstellen. Die Schwierigkeit der grafischen Darstellung wird durch zwei aufeinanderfolgende Gap-Bewegungen in der letzten und heutigen Woche erklärt.
- Der Fächervorschlag der gleitenden Durchschnitte ist in der Form für den Abwärtstrend (von oben nach unten in absteigender Reihenfolge) gebildet, jedoch zeigen die Indikatoren eine Umkehr nach oben, was die weitere Abwärtsbewegung der EUR/USD-Wechselkurspaare in Frage stellt.
- Der Preis hat das Widerstandslevel der EMA 14 (rot) überwunden und ist im Moment zwischen der EMA 14 und der EMA 50 (grün) eingeengt. Ein Durchbruch nach oben wird zu einem Anstieg bis zur EMA 200 (blau) in den Bereich 1,1125/40 führen. Ein Durchbruch nach unten wird dazu führen, dass sich die EUR/USD-Wechselkurspaare auf das Niveau 1,0900 abwärts bewegen.
- Die MACD-Histogramm (12, 26, 9) befindet sich in der Zone, die einer Abwärtsbewegung entspricht, hat eine Vertiefung gebildet und zeigt eine Tendenz zum Anstieg in Richtung der Nulllinie.
- Der RSI-Indikator (14) befindet sich zwischen den Niveaus 30 und 70 und gibt keine klaren Signale ab.
EUR/USD-Wechselkurspaare, StundendiagrammTagesdiagramm: zwei Szenarien, die eine weitere Abwärtsbewegung des Euros voraussetzen
Auf dem Tagesdiagramm sieht die Situation viel interessanter aus:
- Auf der einen Seite können wir einen weiteren Bruch der Widerstandslinie des Aufwärtstrends beobachten. Im Moment versucht der Preis, sich wieder an diese Linie heranzutasten, doch zusammen mit dem Widerstand, den die technische Linie bieten wird, werden zusätzliche Widerstandsniveaus die EMA 14 (rot) und die EMA 50 (grün) sein, die sich ungefähr auf dem gleichen Niveau befinden.
- Andererseits können wir eine technische Analysefigur ‘gleichseitiges Dreieck’ sehen, was ein Zeichen für Unsicherheit ist. Aus dieser Perspektive ist ein Bruch der unteren Grenze und ein Rückgang des Preises bis zu dem Niveau von 1,06 wahrscheinlicher.
In beiden Szenarien ist es am wahrscheinlichsten, dass sich die EUR/USD-Wechselkurspaare auf das Niveau der Unterstützungslinie des Abwärtstrends reduzieren.
- Der Fächervorschlag der gleitenden Durchschnitte beginnt sich
