سيكون نهاية شهر أكتوبر والأسبوع الأول من نوفمبر فترة متوترة للمشاركين في الأسواق المالية. فمن ناحية، يمكن الارتياح لهدوءٍ معتدل مع توقعاتٍ لارتفاع الدولار الأمريكي. لكن من ناحية أخرى، خلال أسبوعين فقط، سنعرف مواقف سبعة بنوك مركزية إزاء سياساتها النقدية، فضلاً عن تقييمها لأثر المخاطر الخارجية على اقتصاد كل دولة.
من المتوقع أن يرتفع الدولار الأمريكي بنسبة 2٪
أما بالنسبة للدولار الأمريكي، فالسيناريو كالتالي: يُوصى بفتح صفقات شراء (طولية) بعد اختراق السعر مستوى 94,04 صعوداً، مع توقع ارتفاع يتراوح بين 1,6٪ و2٪. والخلفية الإخبارية في الولايات المتحدة إيجابية: معدل البطالة عند أدنى مستوى له على الإطلاق، وانخفاض طلبات إعانة البطالة، وارتفاع مؤشر النشاط التجاري في القطاع الصناعي، ونشاط استهلاكي مرتفع — لذا فإننا نميل إلى الشراء.
وسيشكل خبر صادر عن الصين حول تسجيل صافي تدفق رأسمالي للمرة الأولى منذ عام 2014 في سبتمبر عامل ضغط مؤقت على الدولار الأمريكي. وبشكل تقليدي، تؤثر الأخبار الإيجابية القادمة من الصين سلباً على مؤشر الدولار الأمريكي (USDX).
اليورو مقابل الدولار والعملات الأخرى سيحقق أرباحاً
أما العملة الأوروبية الموحدة (اليورو) فهي ستُدرّ أرباحاً لحاملي الصفقات البيعية. ويُدعم هذا التوجه أساسياً بـ:
- قوة الدولار الأمريكي،
- استعداد المتداولين لاجتماع البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة في 26 أكتوبر،
- استمرار الغموض حول قضية كاتالونيا،
- غياب اتفاق حاسم حول خروج المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي،
- تراجع مؤشر الثقة الاقتصادية في منطقة اليورو الصادر عن معهد ZEW للشهر الرابع على التوالي.
تجدر الإشارة إلى أن اجتماع البنك المركزي الأوروبي قد يُسفر عن تغيير في السياسة النقدية، ما قد يُحلّ اللبس حول مستوى 1,1700. و(pair EUR/USD) تُعد واحدة من أكثر أزواج العملات جاذبيةً للتداول القصير الأمد واستخلاص الأرباح بسرعة.
وبالإضافة إلى ذلك، نلفت الانتباه إلى أزواج اليورو الأخرى:
- أوصينا سابقاً ببيع زوج EUR/AUD من مستوى المقاومة عند 1,5100، مع هدف عند 1,4700. وقد تم بالفعل فتح الصفقات. ويمكنكم الانضمام.
- زوج EUR/JPY: نستعد لفتح صفقة. وتبقى التوصية دون تغيير — يُفضَّل البيع عند ارتداد السعر هبوطاً من مستوى 135,00، أو عند اختراق مستوى الدعم 131,70 هبوطاً. وهدف الصفقات القصيرة هو مستوى 128,00.
- EUR/CAD — زوج غير متقلب نسبياً. ويتحقق حالياً السيناريو الذي قدمناه للشراء. ونحتفظ بهدف عند المستويات 1,4900–1,5000. وبعد ذلك، سننتظر نقطة انعكاس هبوطية داخل النطاق 1,49–1,50. وقد حققت صفقات الشراء حتى الآن أكثر من 150 نقطة ربح، وما زال أمامها نفس العدد للوصول إلى الهدف. أما في حالة الهبوط، فنتوقع ربحاً يتراوح بين 800 و900 نقطة، أي أن الصفقات القصيرة يجب أن تُمسك حتى مستوى 1,4100.
الجنيه الاسترليني يستعد لرفع أول سعر فائدة منذ عشر سنوات
الجنيه الاسترليني سيُباع ما دام يتداول تحت مستوى 1,3200. وفي ظل التوقعات بأن بنك إنجلترا يقترب من أول رفع لسعر الفائدة الرئيسي منذ عشر سنوات، فإن البيانات الأولية للناتج المحلي الإجمالي البريطاني للربع الثالث ستكون ذات أهمية كبيرة. وقد يؤدي توقع تباطؤ وتيرة النمو إلى انخفاض زوج GBP/USD.
أنباء إيجابية لأستراليا
تلقت عملة أستراليا إشارة إيجابية من وكالة التصنيف الائتماني «موديز»، التي عدّلت توقعاتها لمستقبل النظام المصرفي الأسترالي من «سلبية» إلى «مستقرة». ومع ذلك، فإن آمال الاستقرار في القطاع المصرفي لن تكون بالضرورة سبباً كافياً لتعزيز قوة الدولار الأسترالي، إذ لا تزال مخاطر سوق الإسكان مرتفعة بسبب ارتفاع نسبة القروض العقارية غير المُسدَّدة. كما أن أسعار الذهب تتجه نحو دعم عند 1250 دولاراً للأوقية، بينما يملك الدولار الأمريكي فرصاً للارتفاع.
وبالنسبة لهذا الزوج مقابل عملات أخرى (مقابل الين الياباني، والدولار الأمريكي، والدولار الكندي)، نتوقع تقلبات ضمن نطاق جانبي ضيق: AUD/USD بين 0,7730 و0,7900، وAUD/CAD بين 0,9785 و0,9940، وAUD/JPY بين 88,20 و91,20.
ومزيد من النقاط المثيرة للاهتمام
زوج NZD/USD نفّذ توقعاتنا المبكرة بنجاح مع انخفاضه نحو مستوى 0,7000. ومع ذلك، لا يزال الوقت مبكراً لفتح صفقات شراء. ولذلك، يُوصى بالتركيز على التداول الجانبي لهذا الزوج حتى نهاية عام 2017 ضمن النطاق 0,7140–0,6800.
أما زوج USD/JPY فيُفضَّل عدم بيعه قبل وصوله إلى مستوى 115,90، حتى وإن كانت نتائج الانتخابات البرلمانية قد أعطت الحزب الحاكم أغلبية واضحة. ففي هذه المرحلة، تسيطر التكتيكات المضاربية: فعندما تصبح عمليات الشراء واضحة، يكون الوقت مبكراً جداً للشراء. وبعد اختراق مستوى 114,00 صعوداً، يُوصى بإضافة إلى الصفقات الطويلة.
أما بالنسبة لخام برنت، فستتحرك الأسعار حتى 8–9 نوفمبر ضمن النطاق 58,20–54,40 دولاراً للبرميل. وغالباً ما يُعتبر تغير مخزون النفط في الولايات المتحدة المحرك الرئيسي للتقلبات. أما المعادن فستواجه ضغوطاً في ظل قوة الدولار الأمريكي، ما يجعل التوقعات السلبية لأسعار الذهب والفضة مرجحة. ويُستهدف الذهب عند 1250 دولاراً للأوقية، والفضة عند 16,50 دولاراً للأوقية.
