لدى العديد من تجار العملات المشفرة، لا يزال التبادل عبر arbitrage على سوق الفوركس ليس سراً، بل مصدر دخل مستقر. ومع ذلك، يمكن لهذه الاستراتيجية أن تُستخدم بنجاح أيضًا في سوق العملات المشفرة.
ما هو arbitrage؟
<pيوجد نوعان من arbitrage:
- المكاني — عندما تتم العمليات التجارية على منصات تداول مختلفة، ولكن في نفس الوقت;
- الزمني — العمليات تتم على منصة تداول واحدة، ولكن في أوقات مختلفة.
ال arbitrage المكاني
أصبح النوع الأكثر شيوعًا في الأسواق المالية هو arbitrage المكاني. بشكل بسيط، تبدو هذه الخطة كما يلي: السعر لعقار واحد على منصتين مختلفتين يختلف بشكل كبير. يشتري المتداول هذا العقار هناك حيث يكون أرخص، ويبيعه هناك حيث يكون أغلى. والفرق في سعر العقار يذهب إلى ربح المتداول.
<pيجب ملاحظة أن arbitrage المكاني ممكن فقط بسبب انخفاض كفاءة تسعير الأصول ضمن منصة تداول معينة، وخاصة النظام ككل. كما يوجد اعتماد أساسي: كلما كانت النظام أقل مركزية، كان التفاعل بين المنصات أقل نجاعة. وبسبب أن أساس نظام العملات المشفرة هو اللامركزية، فإن هذا يمنح فرصة ممتازة لـ arbitrage بالعملات المشفرة.
الخطة رقم 1. الفرق بين البورصات
استخدام الفرق في سعر العملة المشفرة يبدو على النحو التالي:
<pعلى منصة EXMO، على سبيل المثال، يتم تداول 1 بيتكوين بسعر 8500 دولار لكل عملة. وعلى منصة Livecoin، سعر بيتكوين هو 9000 دولار. يقوم المتداول بشراء 1 BTC على المنصة الأولى، ثم يحولها إلى المنصة الثانية ويبيعها هناك. في النهاية، يحصل على ربح قدره 500 دولار، وهو ما يمثل الفرق بين البورصات.
عيوب الخطة رقم 1 لل arbitrage
<pفي المثالي، كل شيء يبدو رائعًا، ولكن في الواقع، سيكون الربح الذي يتم الحصول عليه أقل بكثير، لأن أي منصة تداول عملات مشفرة تفرض رسومًا معينة على عمليات المتداول.
الرسوم الإدارية
<pقد تُفرض الرسوم على العمليات التالية:
- عند تحويل الأموال من المحفظة الشخصية إلى الحساب التجاري على البورصة رقم 1;
- عن حفظ الأموال على البورصة؛
- عن شراء العملة المشفرة على البورصة رقم 1;
- عن تحويل العملة المشفرة من البورصة رقم 1 إلى البورصة رقم 2;
- عن بيع العملة المشفرة على البورصة رقم 2;
- عند سحب الأموال من الحساب التجاري على البورصة رقم 2 إلى المحفظة الشخصية.
<pيأخذ المتداولون الذين يستخدمون عمليات arbitrage هذه التكاليف دائمًا في الاعتبار، ويفضلون العمل مع فرق بين البورصات يتراوح من 2-3%. بالإضافة إلى ذلك، هناك طرق مختلفة لتقليل الرسوم.
نقص السيولة
<pعادة، الفرق في أسعار العملات المشفرة الرئيسية صغيرة جدًا، مما يجعل استخدامها لـ arbitrage صعبًا. الفرق الأكبر في السعر موجود غالبًا في الأصول الأخرى، أي العملات «الثانية المستوى». لكن هنا تظهر مشكلة كبيرة. سيولة العملات الأخرى منخفضة للغاية — لا يمكن شراؤها أو بيعها بكميات كبيرة.
<pيحقق المتداولون المحترفون ربحهم من خلال حجم تجاري كبير، مما يسمح لهم بتقليل رسوم العمليات التجارية والتحويلات إلى حد كبير. لكن مع العديد من العملات الأخرى التي لديها فرق جذاب في الأسعار، لا يعمل هذا الأمر.
<pبالإضافة إلى ذلك، يجب مراعاة أن arbitrage ليس سرًا لأحد، ولا أنت الوحيد ذكي وجيد. أيًا كانت العملات المشفرة التي تظهر فيها فرق كافٍ للعمليات التجارية، فإن الكميات المتاحة من هذه الأصل تُشترى بسرعة. نتيجة لذلك، ينكمش الفرق بين البورصات بسرعة، ويمكن أن يترك المتداول دون ربح.
خطر فقدان الوقت
<pكما ذكرنا سابقًا، تكمن فكرة arbitrage المكاني في أن عمليات الشراء والبيع يجب أن تتم تقريبًا في نفس الوقت. أيًا كان الوقت المتبقي بين شراء العملة المشفرة على منصة واحدة وبيعها على أخرى، زاد خطر تغيير سعر هذا الأصل، مما قد يقلل أو يحرم المتداول من الربح، في أفضل الأحوال. وفي أسوأ الأحوال، يجب بيع العملة المشفرة التي تم شراؤها بخسارة.
<pتحوّل العملة المشفرة من البورصة رقم 1 إلى البورصة رقم 2، ولكن بينما كنت تقوم بالشراء، بدأت عمليات فنية غير مخطط لها على المنصة الثانية، وهي ظاهرة شائعة جدًا في منصات العملات المشفرة. فقدت الوقت — خسرت المال.
<pبالإضافة إلى ذلك، زادت شعبية العملات المشفرة وأدت إلى تأثير سلبي. تحمّل الشبكة ضغطًا كبيرًا، مما أدى إلى انخفاض سرعة تنفيذ المعاملات. أثناء وصول أموالك إلى المكان المناسب، يمكن أن تتغير الظروف في السوق تمامًا، مما يجعل arbitrage بالعملة المشفرة المختارة بلا معنى.
الخطة رقم 2. استخدام حسابات البورصات
<pالخطة الثانية تهدف إلى حل المشكلة الأساسية لنقل العملة المشفرة بسرعة بين منصة الشراء ومنصة البيع. تعتمد الخطة رقم 2 على تخزين الأموال
