إذا كنت تقرأ هذه المقالة، فمن المرجح أنك تدرك وجود العديد من الأسواق المالية واستراتيجيات التداول وطرق تحقيق الأرباح. لقد نما حجم المعلومات والفرص المتاحة اليوم بشكل هائل، لدرجة أن المتداول المبتدئ قد يحتاج إلى سنوات من العمل المتواصل لاختبار كل منها. كما أصبح عدد الكتب والدورات والندوات يتجاوز العد. فأين ينبغي توجيه البوصلة؟
المحتويات
- كيف تحدد استراتيجيتك التداولية
- التداول الخاطف في الأسواق المالية
- أين يجني السالق أرباحه ولماذا؟
- ماذا عن سوق المشتقات الروسي؟
- آلية عمل السالق
كيف تحدد استراتيجيتك التداولية
أدرك المتشككون في السوق بالفعل أن الثراء السريع مجرد أسطورة تسويقية، لذا يركزون على عوامل أخرى:
- توافق الاستراتيجية مع الأهداف المحددة
- نمط الحياة
- الميل للمخاطرة
- النمط النفسي وطريقة التفكير
وهذه العوامل هي التي تحدد في النهاية اختيارك لتخصصك في عالم التداول. وفي هذه المقالة، أستعرض تجربتي وملاحظاتي وتوصياتي للمتداولين المبتدئين بشأن اختيار السوق والاستراتيجية المناسبة.
لا تتعامل مع الأفكار الواردة هنا بحرفية مفرطة؛ فهناك دائماً استثناءات للإحصاءات العامة والقواعد غير المكتوبة للسوق. وقد تكون أنت ذلك الاستثناء.
التداول الخاطف في الأسواق المالية
تتردد شائعات بأن الخيار الوحيد لتنمية حساب المتداول المبتدئ هو ممارسة التداول الخاطف (السلق) أو التداول باستخدام رافعة مالية كبيرة وأهداف ربح تتراوح بين 5 و10 نقاط سعرية (Ticks).
نشأ التداول الخاطف أصلاً في منصات التداول الصاخبة (Pits) بالبورصات، ثم انتقل إلى شاشات الحواسيب. ويتمتع السالق المحترف بأقرب اتصال بالسوق مقارنة بغيره من المتداولين، مما يستلزم ليس التحليل بالشموع اليابانية أو الفني فقط، بل قراءة تدفق الأوامر عبر شريط التداول (Time & Sales)، وتحليل الأحجام الأفقية والعنقودية.
وتتلخص ميزة السالق التنافسية في قدرته على رصد اختلال التوازن بين العرض والطلب قبل الآخرين، والتفاعل الفوري معه، واقتناص حركة سعرية قصيرة تمتد لبضع نقاط، ثم الخروج محققاً للربح. تعتبر الشمعة ذات الإطار الزمني لخمس دقائق على الرسم البياني معلومات قديمة بالنسبة للسالق. لذلك، يتركز التداول الخاطف الاحترافي أساساً في الأسواق البورصية التي تتيح رؤية ما يحدث داخل “الشمعة” نفسها.
أين يجني السالق أرباحه ولماذا؟
من أبرز الأسواق شيوعاً لهذا النمط: العقود الآجلة على مؤشر S&P500 (الرمز ES) في بورصة CME، وبدرجة أقل العقود الآجلة على النفط (الرمز CL) التي تناسب أكثر تداول اليوم الواحد (Day Trading). وتتمتع عقود ES الآجلة بشهرة واسعة، لدرجة أنه يمكن تحديد طفرة في أحجام التداول داخل “دفتر الأوامر” لهذه الأداة المالية بصرياً بسهولة. فقبل الحركات السعرية الحادة، يظهر عادة تسارع في تدفق الأوامر وارتفاع في الحجم، مما يمكن استغلاله لتحقيق ميزة.
بناءً على تجربتي، تعد العملات الأجنبية (الفوركس) الأقل ملاءمة للتداول الخاطف. فسوق الفوركس تحركه جهات كبرى مثل البنوك الكبيرة، ولا تظهر فيه العواطف الجياشة خلال اليوم بنفس الوضوح. والاستثناء الوحيد هو فترات نشر الأخبار الاقتصادية، لكن محاولة السلق أثناء “العاصفة” الإخبارية، كما يحدث مع زوج اليورو/الدولار (EUR/USD)، ستكون شبه مستحيلة.
يمارس بعض المتداولين في سوق الأسهم الأمريكي أيضاً أسلوب التداول الخاطف، لكن ذلك يتطلب فهماً عميقاً لديناميكيات السوق واكتساب خبرة كافية. فالزخم العاطفي في بورصات الأسهم الأمريكية (NYSE/AMEX/NASDAQ) لا يقل حدته عن العقود الآجلة لمؤشر S&P500، ويتوفر فيها دفتر الأوامر وشريط التداول. ومع ذلك، فإن متطلبات رأس المال لدخول سوق الأسهم أعلى بكثير؛ فبينما يمكنك بدء التداول بعقود ES الآجلة بمبلغ 2000-3000 دولار، ستحتاج إلى مبلغ أكبر عدة مرات لتداول الأسهم.
ماذا عن سوق المشتقات الروسي؟
كان التداول الخاطف شائعاً سابقاً على العقد الآجل RI (العقد الآجل على مؤشر RTS)، لكن تطور التداول الخوارزمي جعل هذه الاستراتيجية أكثر تعقيداً، وجعل السوق أكثر “ضجيجاً”. وقد تطور العديد من السالقين الناجحين حول العالم ليصبحوا متداولين داخل اليوم (Intraday)، أو انتقلوا إلى استراتيجيات وأسواق أخرى.
آلية عمل السالق
تتركز أقصى الفرص للسالق عند افتتاح الأسواق الأمريكية. ويتضمن ذلك تنفيذ عشرات الصفقات يومياً مع تركيز عالٍ جداً على العملية. لا يحظى التحليل والإعداد المسبق بالأولوية القصوى للسالق، بل تعتمد النجاح على الغرائز المكتسبة والانضباط الصارم.
يكافح السالق باستمرار للحفاظ على ميزته الضئيلة وضمان بقاء التوقع الرياضي لصفقاته عند مستوى موجب؛ وإلا تحولت العمولات الكثيفة (الناتجة عن كثرة صفقاته) إلى خسائر فادحة. قيّم مدى ملاءمة هذا النمط لك.
