الرافعة المالية الكبيرة مقابل الصغيرة

يواجه كل تاجر في وقت ما مفهوم الرافعة المالية، والهامش، والضمان. وبمجرد أن يفهم التاجر جوهر الموضوع، فإن التجار ينقسمون إلى فريقين:

• يربط أولئك الرافعة المالية العالية بخسارة لا مفر منها من الوديعة.
• يعتبر الآخرون هذه الأداة مفيدة، بل ويربطونها بفرص التنويع من خلال حجم ضمان صغير وحالة جيدة من الأموال الحرة.

هناك مزايا أخرى، وكذلك عيوب. دعنا نحاول فهم ما هي الرافعة المالية؟

ما هي الرافعة المالية؟

في هذه الحالة، تتمثل مهمة الوسيط في تزويد التاجر بالكمية اللازمة من الأموال النقدية بشروط التداول الهامشي. وبالتالي، المبدأ الرئيسي للتداول الهامشي هو تقديم الرافعة المالية.

على سبيل المثال، تشير الرافعة المالية 1:100 إلى أنك تحتاج إلى 100 وحدة من العملة الأساسية فقط لشراء أو بيع 10000 وحدة من العملة الأساسية. تُعرف هذه المبلغ باسم الهامش (من الإنجليزية margin — الضمان) ويحسب بالعملة الأساسية باستخدام المعادلة التالية:

الهامش (الضمان) = حجم العقد (اللوت) / الرافعة المالية

كيف تعمل الرافعة المالية؟

يمكن أن تكون الرافعة المالية من 1:1 إلى 1:500 (وحتى أكثر). دعنا نحسب. دعونا نقارن نوعين من الرافعة المالية: 1:500 و 1:100 — ونكتشف كم سنخسر من الأموال إذا استخدمناها عند تداول EUR/USD بحجم 1 لوت على رصيد 10000 دولار، مع حدوث إيقاف الخسارة عند مستوى هامش 10%. على سبيل المثال، مع رافعة 1:500، ستحتاج إلى هامش قدره 20 وحدة من العملة الأساسية (10000 / 500).

في حالة الرافعة 1:500، يتم استثمار 266.42 دولار كهامش. 10000 دولار — 266.42 دولار = 9733.58 دولار متبقية للتداول، وسنخسر 9733.58 دولار في حالة انخفاض بـ 973 نقطة (التسعير ذو الأربعة أرقام) بمعدل نقطة 10 دولارات. في هذه اللحظة، سيكون مستوى الهامش 100%، أي أن لدينا فقط هامشنا البالغ 266.42 دولار، وسيتم إيقاف الخسارة عندما يتبقى 10% من الهامش (26.6 دولار). إذًا، سيظل لدينا 266 دولار — 26 دولار = 240 دولار، أي أن هناك 24 نقطة فقط قبل إيقاف الخسارة. بشكل فعلي، سيتم إيقاف الخسارة عند انخفاض 973 + 24 = 997 نقطة، وبعد إيقاف الخسارة ستبقى لدينا 26 دولار على حساب التداول.

في حالة الرافعة 1:100، يتم استثمار 1332.10 دولار كهامش. إذًا، 10000 دولار — 1332.10 دولار = 8667.9 دولار متبقية للتداول، وسنخسر 8667.9 دولار في حالة انخفاض بـ 866 نقطة (التسعير ذو الأربعة أرقام) بمعدل نقطة 10 دولارات. في هذه اللحظة، سيكون مستوى الهامش 100%، أي أن لدينا فقط هامشنا البالغ 1332.10 دولار. يحدث إيقاف الخسارة عندما يتبقى 10% من الهامش (133.2 دولار)، إذًا، سيظل لدينا 1332.10 دولار — 133.2 دولار = 1198.9 دولار. أي أن هناك 119 نقطة فقط قبل إيقاف الخسارة، وستحدث الفعلية إيقاف الخسارة عند انخفاض 866 + 119 = 985 نقطة. بعد إيقاف الخسارة، ستبقى لدينا 133.2 دولار على حساب التداول.

كما نرى، حتى مع الرافعة 1:100 و 1:500، يكون الفرق قبل إيقاف الخسارة 997 — 985 = 12 نقطة. أي أنك إن كنت تخرج بحجم 1 لوت في أداة تجارية واحدة مع رصيد 1000 دولار — 3000 دولار، فسوف تصبح دائمًا من الخاسرين، لأن هذا مخالفة واضحة للمخاطر، ولا يساعد تقليل الرافعة من 1:500 إلى 1:5 على الإطلاق.

طوال الوقت الذي تبقى فيه الموقف مفتوحًا، سيقوم الوسيط بحبس الهامش (كضمان)، ولا يسمح بفتح مواقف جديدة بأموال هذه القيمة. يظهر السؤال: ماذا تفعل إذا أردت فتح عدة صفقات في نفس الوقت؟ في هذه الحالة، ستحتاج إما إلى مبلغ أكبر من الأموال على حساب التداول، أو رافعة مالية أكبر.

لا يهم السوق الذي تخطط لاستخدام الرافعة فيه، المهم هو فهم ما تؤثر عليه. وكما يعتقد العديد، استخدام الرافعة المالية الكبيرة يؤدي إلى خسائر كبيرة. في هذه الحالة، لا نوصي بزيادة أحجام المراكز بشكل عشوائي ودفع الحساب إلى خسارة أكثر من 10-20% من الوديعة حسب رأس المال (الأموال)، وليس الحديث عن إيقاف الخسارة.

لماذا تستخدم الرافعة المالية الكبيرة؟

1. لديك أموال حرة أكثر دائمًا، مما يسمح لك بتشغيل نظام تداول جديد على حسابك الحالي.
2. مع وجود أنظمة تداول مختلفة، لديك <bخيارات للعمل سواءً مع أحجام ثابتة أو متغيرة بناءً على نوع الإشارة أو وجود أو عدم وجود خسارة. لذلك قد تحدث حالة حيث يحتاج 99% من وقت التداول إلى فتح 1 لوت مستمر، ولكن في 1% من وقت التداول سيكون الحجم الفعلي 20 لوت بهدف الحفاظ على زيادة رأس المال.
3. في إدارة المحفظة الرافعة المالية القصوى دائمًا ذات صلة، لأن اعتماد تكوين المحفظة الصحيح يزيد