Как застраховать свой инвестиционный портфель от рисков

Любая инвестиция обладает не только потенциальной доходностью, но и возможностью потерять всю вложенную сумму. Каждый инвестор должен понимать, что вложений с нулевым риском не бывает. Все операции, связанные с приростом доходов, обязательно будут иметь обратную сторону. Особенно это касается финансовых рынков.

В этой статье рассказываем, какие риски ждут инвестора на фондовом рынке и как максимально эффективно от них застраховаться.

Инфляционные риски

В каждой стране существует инфляция со своими темпами, которые являются начальным ориентиром для инвестора. Допустим, доходность вложений составляет 5% годовых, а уровень инфляции – 6% годовых. Это значит, что в денежном выражении капитал вырастет, но его реальная ценность снизится на 1%.

Страховка: Необходимо выбирать активы для инвестиций таким образом, чтобы потенциальная доходность портфеля превышала инфляционный прогноз с запасом. Например, прогноз ЦБ РФ по инфляции на 2025 год составляет 7-8%. Соответственно, минимальная ожидаемая доходность инвестиционного портфеля на тот же срок должна составлять, минимум, 10%.

Системные риски

В некоторые моменты бывает так, что на фондовом рынке падает не отдельная бумага, а все акции этой отрасли. Это может происходить во время кризисов, оттока капитала, политических процессов и т.д. В такие периоды даже самые «крепкие» акции снижаются в цене. Это и есть системный риск.

Страховка: Чтобы максимально обезопасить себя от системных рисков, необходимо диверсифицировать свои инвестиции по страновому и отраслевому критерию. Например, собрать портфель не только из российских, а и иностранных акций, принадлежащих к разным, и желательно, непересекающимся, секторам экономики. Также можно вложить в другие ценные бумаги: облигации, фьючерсы и т.д.

Валютные риски

Если капитал инвестора хранится в одной валюте, а покупаемые активы котируются в другой, то изменение валютного курса может очень сильно уменьшить (хотя иногда и увеличить) прибыль от вложений.

Страховка: Оптимально включать в портфель активы, которые котируются в разных валютах. Например, в рублях, долларах и евро.

Риски ликвидности

Иногда случается так, что инвестор хочет купить бумагу по выгодному курсу, а ее по этой цене никто не продает, и приходится покупать намного выше рынка. То же самое и при продаже: приходится продавать акции по цене, ниже желаемой и рыночной. Это происходит, когда продавцов и покупателей в бумаге очень мало.

Страховка: Лучше всего не включать в портфель бумаги с низкой ликвидностью, отдавая предпочтение высоколиквидным акциям. Да, во втором и третьем эшелонах иногда случаются истории резкого роста, но какой смысл этом росте, если взлетевшую бумагу продать по хорошей цене не получится.

Риски делистинга

Может случиться так, что бумаги компании по какой-то причине перестают торговаться на биржевой площадке, то есть проходят процедуру делистинга. Продать такие акции можно будет на внебиржевом рынке, но цены и правила там совсем другие.

Страховка: Перед покупкой актива, необходимо тщательно анализировать показатели компании. Тревожными «звоночками» являются: низкий уровень free float вместе с высокой долей мажоритарного акционера, а также политическая ситуация, если бумага торгуется на иностранной площадке.

В большинстве случаев, выгоднее воспользоваться офертой, которая выставляется при объявлении делистинга, чем пытаться продать акции на рынке.

Риски недостаточной оценки

В добавленных в портфель бумагах начали обнаруживаться «подводные камни». Вместо привилегированных акций куплены обычные, появились дополнительные комиссии и другие финансовые издержки и т.д.

Страховка: Если имеющихся знаний и навыков не хватает для полного анализа бумаги, лучше обратиться за ее оценкой к квалифицированному специалисту. Если, по какой-то причине, такой возможности нет, инвестировать в такие бумаги стоит минимальную сумму.

Технические риски

Пропал интернет, отключили свет, сломался жесткий диск, упали сервера биржи, торговое приложение работает с перебоями – это все технические риски.

Страховка: Кроме того, чтобы поддерживать компьютер, смартфон или планшет в надлежащем состоянии, обязательно нужно иметь резервные способы доступа к своим инвестициям на случай форс-мажорных ситуаций.

Рыночные риски

Как мы уже говорили, 100% надежных инвестиций не существует. Инвестор покупает многообещающую, перспективную акцию компании с отличной репутацией и сильными финансовыми показателями, а ее курс начинает снижаться. Если таких бумаг несколько, дешевеет весь инвестиционный портфель.

Страховка: Акции, как и любой биржевой актив, подвержены ценовым колебаниям. В краткосрочном периоде бумага может корректироваться, снижаясь в цене, но в долгосрочной перспективе ее цена вырастет, принеся хорошую прибыль.

Инвестиционный портфель должен состоять из нескольких типов финансовых активов (акции, облигации, фьючерсы) с разными целевыми сроками, а также запаса финансовых средств, с помощью которых можно будет вовремя реализовать появившуюся инвестиционную возможность.