Допустим, у вас есть 100 000 руб. Что делать? Как ее правильно инвестировать? Купить на всю сумму акций или облигаций, или валюты? А может, вообще есть смысл держать всё в рублях на депозите? Давайте разберёмся. Сразу скажу, что мы не будем углубляться в портфельную теорию, а рассмотрим самые простые варианты распределения капитала.
Агрессивный портфель
Это вариант для тех инвесторов, которые хотят заработать быстро и готовы к рискам. В этом случае используем следующий вариант распределения активов:
- ИИС+
- 80% акции «роста» / ПИФы акций
- 20% облигации / ПИФы облигаций и валюта
Здесь важно понимать, что риски максимальны. Возьмём, к примеру, акции ПАО «Газпром»: максимальная цена бумаг в 2008 году составила 369,5 руб., но больше она в этом диапазоне не оказывалась. В ноябре 2019 г. цена протестировала 272,6 руб., а всего через 3 месяца сложилась почти в 2 раза. Т.е., инвестировав 80 000 руб. (80% от суммы) в акции одной компании всего за один квартал от суммы осталось бы порядка 40 000 руб. Не самый лучший вариант, не правда ли?
Консервативный портфель
Этот инвестиционный портфель для тех, кто хотел бы сохранить свой капитал, при этом прибыль может быть сравнима с инфляцией.
- ИИС+
- Примерно 70%-80% облигаций/ПИФы облигаций
- Около 10%-20% валюта или золото
- 10-20% акций/ПИФы акций
Почти зеркальный вариант. Можно подобрать облигации с эффективной доходностью к погашению порядка 6-7%, т.е. вы почти гарантированно получите за год 4900 (7% от 70 000 без учета налогов) + 13 000 налоговый вычет по счету. Неплохая доходность, но акции могут разочаровать, и реальная доходность портфеля будет пониже.
Когда сработает такой подход? Вспомните 2018-2019 гг. Все росло как на дрожжах, и это как раз было лучшее время для изменения подхода с агрессивного на консервативный.
Смешанный тип
- ИИС+
- 50 на 50.
Сразу признаюсь, что обычно я рассматриваю такой подход только в качестве переходного, т.е. когда происходит ребалансировка портфеля, потому что это самое сложное в инвестировании.
