Лето подошло к концу и осень мы встречаем с совсем другими ощущениями, страхами и ориентирами. Если июнь и июль прошли под знаком Греции, то в августе о ней никто уже не вспоминал. История Греции отыграна. Но вместо заслуженной летней передышки хотя бы в последний месяц, финансовые рынки получили целый ряд неожиданных и весьма болезненных сюрпризов. Рассмотрим, как они отобразились на картине волнового анализа рынка Форекс, и чего нам ожидать в сентябре.
Волновой анализ евро / доллар (EUR/USD) на сентябрь
В первую очередь имеются в виду страхи по поводу замедления экономики Китая, усиленные резким падением фондового рынка Поднебесной. Вторым немаловажным фактором стал неожиданный для рынков задний ход со стороны ФРС в вопросах повышения процентной ставки. Рынки уже дисконтировались под сентябрьское повышение, но ряд заявлений со стороны руководства ФРС показал, что вопрос далеко не решен и даже больше сентябрьское повышение под большим вопросом, что стало шоком для многих инвесторов…
Результатом этого стал «черный понедельник — 2» 24 августа 2015 года. И хотя на текущий момент времени все вернулось на круги своя, неопределённость сохраняется.
Прямое отображение царящая нестабильность, а также неуверенность участников финансовых рынков нашли и в результатах волнового анализа. Текущая картина по валютной паре EUR/USD достаточно туманна.
- Глобальный цикл по-прежнему характеризуется нисходящим движением. Но долгосрочных сигналов на продажу нет в виду исчерпывания глобального нисходящего потенциала (как мы уже отмечали, 5-ая импульсная волна была отработана еще в марте).
- Малый среднесрочный цикл – восходящая коррекционная волна от глобального нисходящего тренда. Малые краткосрочные циклы показывают смешанную картину.
Агрегированная картина по циклам представлена в таблице ниже.
С позиции дэйтрейдинга активных волн для торговли по EUR/USD нет. Среднесрочный повышательный цикл единственный, генерирующий устойчивые сигналы. Его цели 1,2041 с возможным достижением 1,2829. Впрочем, картина настолько туманна, а неопределённость столь высока, что мы бы рекомендовали воздержаться от занимания определённой позиции.
Волновой анализ фунт / доллар (GBP/USD) на сентябрь
Прошедший месяц был для фунта месяцем надежд и последующих разочарований. Рынок очень рассчитывал на сигналы о скором повышении ставок Банком Англии и сделал ставку на то, что до конца года мы увидим хотя бы одно повышение. Однако август показал, что повышение ставок не только не состоится в ближайшем будущем, но и вообще пока под вопросом. Это выбило почву из-под ног британской валюты.
Ряд негативной макростатистики, выходившей в последнее время, лишь усилил разочарование фунтом. В результате весь рост августа был потерян. Сентябрь для фунта начался также исключительно неудачно.
- Тем не менее, говоря о волновом анализе, стоит отметить, что долгосрочно британская валюта все еще смотрится неплохо с точки зрения открытия длинных позиций. Целесообразность покупок обуславливается пребыванием глобального цикла в конце второй импульсной волны и вероятным началом третьей, цели которой в долгосрочной перспективе могут простираться вплоть до 2,0 и выше по валютной паре GBP/USD.
- Говоря о текущих перспективах, нужно отметить, что краткосрочные тренды неопределённы и не дают чётких сигналов на покупку или продажу.
Более детально картина по сигналам, направлениям и целям представлена в таблице ниже.
Итого, волновая картина по фунту на ближайшее будущее неопределенна. Долгосрочный восходящий тренд все еще актуален и может вернуться в игру в случае улучшения макроэкономической ситуации, а также активизации ястребиных настроений в Банке Англии.
Лучшей торговой стратегией в таких условиях будет поиск для работы альтернативных инструментов с большим уровнем определённости.
Волновой анализ доллар / йена (USD/JPY) на сентябрь
Ситуация с иеной также довольно сильно изменилась за последние пару недель. Это в первую очередь связано с развитием ситуации вокруг Китая и паническими движениям в «черный понедельник 2», а также в ряде других дней.
- Неожиданно иена стала резервным активом наряду с франком и золотом. Хотя последнее уже основательно подрастеряло потенциал актива-убежища. В связи с этим достаточно радикально поменялось ценообразование иены и динамика валютных пар, в состав которых она входит.
- Паника на рынке приводит к активным покупкам иены. Соответственно валютная пара USD/JPY теряет в цене на Форекс. Исходя из этого, учитывая большую неопределённость и высокий уровень страха на рынках, восходящий потенциал пары видится нам весьма ограниченным.
- Долгосрочный цикл по паре находится в конце 5-ой импульсной волны и фактически исчерпал себя. Среднесрочный цикл, тем не менее, выглядит достаточно молодым (находимся в районе третьей волны) со значительным потенциалом роста.
- Тем не менее, отмеренный для него стоп уже достаточно близко. А значит, вероятность потери им актуальности велика и может произойти уже в ближайшее время.
- Краткосрочно пара смотрит вниз, хотя потенциал движения невелик.
Текущая агрегированная картина по циклам представлена в таблице ниже.
Как видим, с позиции волнового анализа форекс валютная пара USD/JPY смотрится неоднозначно. Долгосрочные покупки формально близки к идеальным точкам входа, но общий фундаментальный фон и текущий настрой рынка говорят в пользу продаж пары.
Статья представлена в 97 номере журнала ForTraders.org
