EUR/USD: плохие новости для банковский вкладчиков Кипра
Пара EUR/USD вела себя на прошедшей неделе достаточно сдержанно, двигаясь преимущественно вбок. В четверг она обновила минимум 2013 г., опустившись до $1.2911. Сверху единую валюту ограничивало сопротивление в $1.3075.
В еврозоне выходили слабые данные: промышленное производство в регионе сократилось в январе на 0.4%, а уровень занятости снизился в IV кв. на 0.3%.
В пятницу состоялось первое после февральских выборов заседание итальянского парламента. После серии безрезультатных раундов голосования все же были избраны председатели Палаты депутатов и Сената, которыми стали представители левоцентристской коалиции. Тем не менее, неопределенность далеко не ликвидирована – пока не ясно, удастся ли итальянцам сформировать правительство, ведь основные партии так и не сумели договориться об альянсах.
Также в пятницу Еврогруппа обсудила спасение Кипра. Вместо ожидаемых сообщений о том, что страна скоро получит столь нужные ей средства, Европа поставила перед Кипром ряд жестких условий, которые стали настоящим шоком как для самих киприотов, так и для мировых финансовых рынков. Министры финансов страны еврозоны потребовали от Кипра провести сбор на банковские вклады, повысить налог на прибыль корпораций и ввести налог на прибыль от процентов с банковских вкладов. В обмен на это страна получит на $7 млрд. меньше, чем она просила. Ни одна предыдущая программа финансового содействия государствам зоны евро не включала принудительного привлечения владельцев депозитов к финансированию антикризисной программы – на Кипре проходят масштабные акции протеста.
На этой неделе обратите внимание на индекс экономических настроений в Германии от ZEW во вторник, предварительные индексы деловой активности по еврозоне, Германии и Франции в четверг и индекс настроя деловых кругов Германии от Ifo в пятницу.
Поддержка для евро располагается на $1.2860 (200-дневная средняя) и $1.2680 (61.8% Фибо), а сопротивление – на $1.3120 и $1.3250.
GBP/USD: неожиданная помощь из Катара
Во вторник пара GBP/USD опустилась до минимума за 2 ½ года в $1.4830. Затем после некоторой консолидации фунт рванулся вверх, совершив наибольший подъем за последние семь месяцев и закрывшись над психологической отметкой в $1.5000. Подъем фунта является, скорее всего, результатом сжатия коротких позиций.
Более того, стерлинг получил поддержку с неожиданной стороны. По сообщениям информационных агентств, Катар планирует масштабные инвестиции в инфраструктуру Соединенного Королевства, что поспособствует увеличению спроса на британскую валюту. Кроме того, глава Банка Англии Мервин Кинг завил, что ЦБ не пытается ослабить стерлинг.
На этой неделе будет много важных для фунта событий: во вторник выйдут данные по инфляции, в среду – по безработице, а также протокол заседания MPC, в четверг – по розничным продажам. Кроме того, кульминация ожидается 20 марта, когда министр финансов Джордж Осборн представит новый бюджет. Осборн может объявить задержку некоторых мер жесткой экономии, запланированных на 2013 и 2014 гг. Подобный исход стал бы позитивным для британской экономики и, соответственно, для фунта.
По мнению некоторых экономистов, вместе с бюджетом возможен официальный пересмотр основ монетарной политики Великобритании: есть мнение, что Банк Англии может изменить целевой уровень инфляции, чтобы получить возможность проводить дополнительное количественное смягчение. Подобный сценарий, без сомнения, негативно скажется на фунте и заставит его возобновить нисходящий тренд. В противном случае британская валюта получит дополнительную опору.
Обратите внимание на публикацию протоколов мартовского заседания MPC на следующей неделе: если число членов ЦБ, проголосовавших за дополнительное смягчение, останется таким же, как в феврале или снизится, фунт может обрести поддержку, особенно против JPY и CHF.
Сопротивление для стерлинга лежит на $1.5200, $1.5230 и $1.5300/20. Поддержка располагается на $1.5000, $1.4910 и $1.4830/00.
USD/JPY: «Абэномика» набирает обороты
Ралли по USD/JPY замедлилось, что, в принципе, неудивительно: техническая картина уже давно говорит о необходимости коррекции вниз (расхождение по MACD на дневном графике, пара перекуплена). Пара провела неделю в боковом диапазоне 96.70/95.50.
В долгосрочном периоде мы сохраняем бычий взгляд на USD/JPY и рекомендуем покупать на откатах. Ключевая поддержка – 95.50, 94.50 и 94.00. Следующие бычьи цели – 96.70 и 97.70.
Фундаментальная картина по-прежнему остается негативной для иены: «Абэномика» набирает обороты. Опубликованные в понедельник протоколы заседания Банка Японии показали, что руководство регулятора склоняется к более агрессивному стимулированию. Как и ожидалось, верхняя и нижняя палаты парламента утвердили ставленника Синдзо Абэ Харухико Куроду на посту нового главы регулятора. Его помощниками стали «голуби» Кикуо Ивата и Хироси Накаса.
Большинство аналитиков прогнозируют смягчение политики уже на следующем заседании 3-4 апреля. Кроме того, ожидается, что будет увеличен срок погашения выкупаемых облигаций. В эту среду в Японии будут опубликованы данные по торговому балансу, других важных публикаций не запланировано.
Следите также за данными из США: данные, выходящие в последнее время, говорят о восстановлении крупнейшей экономики мира. Новый позитив из Америки также будет способствовать укреплению пары.
AUD/USD: о чем расскажут протоколы РБА
Прошедшая неделя стала удачной для быков по австралийцу. Пара AUD/USD выросла более чем на 200 пипсов, поднявшись с отметки $1.0205 к $1.0415. Технические и фундаментальные перспективы австралийца улучшились. Следующие бычьи цели – $1.0480 и $1.0600. Следите за поддержкой в районе $1.0375 (50% Фибо от недавнего снижения, 50-недельная EMA, 200-, 100 и 50-дневные средние).
В четверг австралиец подскочил более чем на 100 пипсов на сильных данных по рынку труда: количество занятых неожиданно выросло на 71.5 тыс. (прогноз: 9.5 тыс.; пред.: 13.1 тыс.). Безработица осталась на уровне 5.4%. Ожидания трейдеров по поводу снижения процентной ставки РБА значительно снизились. Подъем, однако, замедлился после заявления представителя РБА Криса Кента о том, что хорошие данные по занятости за один месяц могут быть связаны с простой статистической ошибкой.
Основным вопросом, интересующим трейдеров, остается монетарная политика РБА. На прошлом заседании ЦБ не стал снижать ставки. В понедельник обратите внимание на комментарии представителей РБА Дебелла и Лоува. Во вторник будут опубликованы протоколы заседания РБА. Отсутствие у регулятора голубиных намерений окажет австралийцу поддержку.
NZD/USD: киви под ударом засухи
На киви негативно сказываются такие факторы, как улучшение состояния американской экономики, замедление экономического роста Китая и суровые засухи в Новой Зеландии. В краткосрочном периоде преобладают негативные риски для новозеландца.
Пара торгуется ниже линии поддержки многомесячного восходящего тренда, консолидируясь между $0.8200 и $0.8310/20. Решительный прорыв выше последних отметок необходим для того, чтобы быки могли почувствовать себя уверенно.
Сопротивление лежит на $0.8280 и $0.8300, тогда как поддержка расположена на $0.8200, $0.8180/60 и $8100.
Резервный банк Новой Зеландии оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне в 2.5%. Согласно заявлению РБНЗ, укрепление киви может заставить ЦБ снизить стоимость финансирования, чтобы помочь экономике справиться с последствиями засухи.
На этой неделе обратите особое внимание на релиз ВВП Новой Зеландии за IV кв. (прогноз: 0.9%; пред. 0.2%).
USD/CAD: неделя под контролем медведей
За прошедшую неделю пара USD/CAD подешевела на 100 пипсов и закрылась ниже 1.0200. Пара в очередной раз отскочила от 200-недельной экспоненциальной скользящей средней (1.0270). Ключевая поддержка – 1.0180 и 1.0100, а сопротивление – 1.0340 (мартовские максимумы).
Как видно из недельного графика, канадский доллар в первый раз после пяти недель снижения укрепился против американца. Однако многие специалисты считают текущее снижение USD/CAD коррекционным и рекомендуют покупать пару на откатах. Обратите внимание, что пара закрыла бычий гэп, образованный 25 февраля.
Поддержку канадскому доллару оказало улучшение настроя инвесторов к риску: на минувшей неделе цена на нефть достигла трехнедельных максимумов. Кроме того, инфляция в США остается достаточно низкой, что повышает вероятность сохранения мягкой монетарной политики.
В понедельник в Канаде будут опубликованы данные по покупкам ценных бумаг нерезидентами, а во вторник – по оптовым продажами и продажам в производственном секторе. В четверг обратите внимание на канадские розничные продажи (прогноз – позитивный).
Комментарий подготовлен Елизаветой Белугиной и Кирой Юхтенко
