Нефть: «длинная» позиция себя еще оправдает

Прежде чем вернуться в растущее русло, цены на нефть еще скорректируются: на это есть и фундаментальные, и технические предпосылки.

С точки зрения фундаментальной составляющей, факторов давления на курс нефти будет предостаточно.

Во-первых, это нарастающие опасения «фискального обрыва» в США. Если изначально американские политики рапортовали о прогрессе в переговорном процессе, то сейчас уже понятно, что ни простого, ни легкого решения не будет. День «Икс» все ближе, а решений до сих пор нет, и в среднесрочной перспективе этот драйвер для нефтяных цен будет весомым.

Важно, что позиции демократов в этом вопросе становятся все более шаткими день ото дня, в то время как республиканцы давно нападают на оппозиционный лагерь с предложениями пересмотреть позиции по медицинскому страхованию в социальном секторе, в том числе и для незащищенных слоев населения. Нервозность по поводу «fiscal cliff» сейчас будет только нарастать и спадет только тогда, когда Конгресс отчитается в решении проблемы.

Во-вторых, активно продвигаемая информация об огромных запасах в США сланцевого газа также не способствуют росту стоимости нефти. Однако стоит понимать, что вопрос с разработкой этих месторождений и транспортный аспект в решении быстрыми не будут — это процесс минимум двух-трех лет, а до тех пор рынок будет учитывать этот риск для нефти тогда, когда это будет удобно.

Из факторов, способных поддержать котировки, имеет смысл отметить спрос со стороны Китая: увеличение внутренних топливных потребностей уже побудило Поднебесную активизировать закупки нефти в Иране, и в течение последних 10 месяцев экспортер поставлял Пекину в среднем 424.4 тыс. баррелей в сутки.

С технической точки зрения, во фьючерсе на нефть сорта WTI среднесрочный тренд – повышательный, текущая цель движения – разворот вверх к уровню  на 89.00 $/баррель.

Детали графического анализа демонстрируют, что крайняя комбинация японских свечей  «основание башни» была образована на уровне 85.00 $/баррель – признак покупок.

Текущий значимый уровень сопротивления расположен на уровне 89.00 $/баррель, значимый уровень поддержки подтвержден на уровне 84.00 $/баррель.

Ключевые скользящие средние индикатора Ишимоку находятся в медвежьем пересечении, при этом быстрая средняя смотрит повышательно, медленная – понижательно, что является признаком коррекции или будущей смены тренда.

Индикатор MACD подтверждает укрепление позиций «быков», сглаженные объемы на период 9 сигнализируют о росте в положительной области значений. Скользящие средние находятся в «бычьем» пересечении. На графике фьючерс находится в состоянии «бычьей конвергенции» с уровнем цен при значении индикатора выше нулевого уровня – признак преобладания покупок.

Осциллятор Stochastic сигнализирует о выходе из зоны перепроданности.