Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии цена акций ГМК Норильский никель понизилась на 0,20%, закрытие прошло на отметке 18 762 руб. Бумаги торговались на уровне с рынком в целом. Обороты составили 2,9 млрд руб.
Краткосрочная картина
В среду мы продолжили наблюдать за нейтральной динамикой в акциях ГМК. Каких-то существенных импульсов не наблюдалось. Амплитуда колебаний остается пониженной — вчера уложились в 0,8%. Новых сигналов в пользу начала реализации сценария роста или падения не появилось.
Объемы торгов при этом постепенно снижаются, что характерно для периодов боковой консолидации. Боковик продолжается семь сессий подряд. Что интересно, резкое укрепление рубля было проигнорировано, как и девальвационный импульс в предыдущие дни.
Сегодня котировки находятся чуть ниже 200-дневной скользящей средней, которая проходит около 19 250 руб. и выступает ближайшим динамическим уровнем сопротивления.
Как уже отмечали в предыдущих обзорах, для возврата в рамки растущего сценария нужно закрепляться выше 19 250 руб. и далее идти на штурм зоны 19 500–19 600 руб.
Ранее локальное дно было найдено около 18 500 руб., однако затем уверенной волны роста мы так и не увидели. Трендовые индикаторы продолжают смотреть вниз, указывая на риски сохранения нисходящей тенденции.
Какой-то сильной перекупленности/перепроданности не наблюдается. Техническая картина не указывает на приоритет волны роста или падения в краткосрочной перспективе. Ранее на 4-часовых и дневных осцилляторах не было сформировано классических бычьих дивергенций. Так что уверенности в восстановлении пока нет. Четких разворотных свечных формаций на дневном таймфрейме пока не появлялось.
Если вдруг область 18 500–18 700 руб. будет пройдена, то цели падения сместятся к 18 100–18 200 руб. При прочих равных падение бумаг можно рассматривать в качестве повода для наращивания длинных позиций.
- Сопротивления: 19250 / 19300 / 19500–19600 / 20000
- Поддержки: 18500 / 18200 / 18100 / 17900
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра растет на 0,55%, нефть Brent — без существенных изменений. Корзина основных металлов ГМК показывает в основном положительную динамику: растут платина, палладий и медь, а никель — около нуля. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет чуть выше уровня закрытия предыдущего дня.
Долгосрочная картина
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.
Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. В конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. Из-за происшествия акции вновь откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.
Трендовые индикаторы на недельном таймфрейме перешли в нейтральное состояние, но четких сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось.
Сильная зона торможения расположена на 17 500–18 350 руб. После спуска ниже 50-недельной скользящей средней именно эта область теперь выступает ключевой областью поддержки.
Среднесрочный и долгосрочный взгляд по бумагам положительный. При спокойном фоне сохраняются шансы на еще одну волну роста. Важной зоной сопротивления выступает область 20 900–21 300 руб. Для реализации этого сценария важно удержаться выше 17 500 руб. Тот факт, что из семи последних недельных свечек в шести случаях бумаги падали, не является критичным, учитывая умеренный масштаб нисходящей коррекции.
- Больше прогнозов и новостей на канале Фортрейдер в Telegram
