Рост евро / доллар упрется в сопротивление 1,1430-60
Протоколы последнего заседания ФРС несколько изменили ожидания участников рынка. В силу того, что евро обладает свойством валюты фондирования, что в свою очередь обуславливается одной из самых низких процентных ставок, мы можем наблюдать некоторые изменения в структуре движения основной валютной пары евро/доллар. В периоды снижения рисковых активов, евро получает ощутимую поддержку, так было с Грецией, так происходило и на фоне турбулентности китайского фондового рынка. Однако как только участники финансовых рынков приобретают уверенность в том, что рынки акций будут продолжать свой рост, спрос на евро падает. Такая закономерность открывает широкие возможности для спекуляций.
Также нужно учитывать, что высокий курс евро не выгоден ЕЦБ, который очевидно прибегнет к мерам по снижению стоимости евро на валютном рынке через расширение программы покупки активов. Такая диспозиция устанавливает четкую техническую картину в паре евро/доллар.
На дневном графике EUR/USD прослеживается уровень поддержки в районе 1.11, который так и не удалось пробить евро-медведям. Отчет по рынку труда США, а затем и протоколы с последнего заседания ФРС увели пару в область 1.14.
С технической точки зрения на часовых и четырех часовых таймфреймах прослеживаются ап-тренды, однако график дневного периода пока упорно говорит о нестабильности, как роста, так и падения пары евро/доллар.
Стоит отметить, что ценовая зона 1.1430-60 является серьезным сопротивлением. С учетом того, что в оставшейся период торгового месяца мы не будем получать никаких данных, которые бы могли послужить поводом для диких покупок евро, можно предположить, что именно данная ценовая зона будет являться барьером для роста евро. При ее достижении наиболее безопасным и доходным поведением станет короткая позиция, целью которой выступит все тот же уровень поддержки 1.11.
USD/CAD в октябре интересен покупками к 1,33
В последнее время сырьевые валюты получили ощутимое подспорье от проводимой боевой операции в Сирии, а также от рыночных слухов о том, что нефтяной картель, и страны не входящие в ОПЕК готовят встречу. Там, как ожидается, будет подниматься вопрос о текущих ценах на нефть, которые, откровенно говоря, тревожат страны, экспортирующие «черное золото».
Также краткосрочную поддержку сырьевой сектор получил от публикации протокола последнего заседания FOMC. Стоит отметить, что посыл комитета по операциям на открытом рынке дает возможность трейдерам для краткосрочной игры наверх. Основным драйвером к росту стали комментарии о том, что комитет желает увидеть двухпроцентный уровень инфляции, прежде чем начать повышать процентные ставки. Это и послужило основанием развить идею, что рост стоимости заимствований в США начнется не раньше 2016 года, что в свою очередь ударило по позициям доллара в сырьевых валютных парах.
Однако не стоит заигрываться с ростом риска и сырья, поскольку неоднократно от тех же представителей ФРС мы слышали тезисы, что уровень инфляции в 2% на текущий момент не является приоритетом в принятии решения повысить процентные ставки. Все же больший упор американский регулятор делает на состояние рынка труда, которое, по его мнению, говорит о стабильности ситуации с занятостью в экономике США.
Товарные рынки и рынки акций получили краткосрочную поддержку от ФРС, но этот позитив может быстро иссякнуть, а рынок акций США не может расти бесконечно. С учетом этого, а также с оглядкой на техническую картину ряда сырьевых валют, напрашивается идея игры против текущего роста. Валютная пара доллар/канадец в последнее время существенно снизилась, и, справедливости ради, нужно отметить, что движение на укрепление канадского доллара проходило без каких-либо видимых коррекций.
На дневном графике валютной пары USD/CAD видно, как американский доллар сдавал позиции, начиная с 1.34 вплоть до уровня 1.29, где тенденция к снижению замедлилась. Однако спорить о том, что тренд в данной валютной паре по-прежнему сохраняется восходящий, мы не будем, поскольку это очевидный факт. Более того инструмент достиг многолетних максимумов, что также намекало на откат.
Из технической картины USD/CAD есть все основания полагать, что цена сохранит свою восходящую динамику, а глубокая коррекция только лишь способствует этому и делает текущие уровни привлекательными для покупок. Поддержку можно определить как 1.2850, тогда как цели будущего роста располагаются в области 1.33.
Доллар / рубль покупаем до отметки 63
Вслед за ценами на нефть окреп и российский рубль, который в последнее время сохраняет плотную корреляцию со стоимостью «черного золота». Долгое время отметка в 65 рублей за доллар была своего рода плотиной, которая сдерживала рубль от чрезмерного и ненужного укрепления. Однако пробой нефтяных котировок смеси brent выше 50 долларов за баррель привел к взлету курса «деревянного».
Сейчас в качестве поддержки по паре USD/RUB, очевидно, будут выступать психологические уровни, ближайшим из которых является уровень в 60 рублей за доллар. Помимо психологии круглых цифр необходимо помнить, что рубль рос вместе со стоимостью нефти, что в свою очередь не смогло нивелировать разрыв рублевой цены бочки, а это, как мы уже все знаем, оказывает негативное воздействие на поступления в казну. Вряд ли ЦБ РФ позволит рублю чрезмерное укрепление, что, на мой взгляд, является условием для рассмотрения покупок по паре доллар/рубль с текущих цен к области 63, а затем и 65 рублей за доллар.
Золото: рекомендуем продажи к уровню 1104
С учетом того, что американский доллар понес потери по широкому спектру валютных пар, инструменты, номинированные в нем же, получили спекулятивную поддержку. Традиционным активом, который зависит от стоимости доллара на FOREX, является золото, которое буквально за семь торговых дней вплотную приблизилось к уровню 1170 долларов за унцию.
Слухи касательно некоторой паузы в ужесточении денежно-кредитной политики ФРС взвинтили стоимость золота, однако не стоит забывать, что ожидания рынка меняются в последнее время крайне часто, тем самым порождая нервные и нестабильные движения.
На мой взгляд, стоимость золота вряд ли превысит сопротивление в 1170 долл., даже не смотря на контекст ожиданий и слухов. Все же есть более интересные инструменты, которые могут показать более внятный рост на всех этих «слуховых» манипуляциях. Если сохранять бычий взгляд на доллар, то наиболее правильным решением по золоту будет продажа с текущих уровней, целью которых выступит значение в 1104 доллара за унцию.
