Слабый отчет по инфляции оказал давление на курс доллара на Форекс. Вероятность повышения процентной ставки ФРС в этом году оценивается рынком в 30%, хотя еще несколько недель назад она составляла 50%. На этой неделе в США будет опубликован протокол последнего заседания FOMC. По мнению аналитиков, он вряд ли сможет сильно изменить ожидания по процентным ставкам.
Насколько вероятно, что макроэкономические релизы из США на этой неделе вновь разочаруют рынки и окажут давление на доллар? Против каких валют сейчас наиболее выгодно продавать доллар?
Доллар восстанавливает позиции
Божена Клименко, «АНАЛИТИКА Онлайн»: В преддверии макроэкономической статистики по США доллар укрепляется. Пока непонятны дальнейшие действия в отношении Северной Кореи.
События на международной арене стали основной причиной роста мировых индексов. Индексы значительно прибавили от 0.4% — 0,9% за неделю:
- SP500 двигается в широком коридоре 2440–2480 пунктов;
- DAX30 отбился от поддержки 11 942 рекомендуем покупать с целью 12500- 12900;
- STOXX50 стоим в лонгах от уровня поддержки 3398 с профитом 3560- 3670.
После коррекции индексы достигли привлекательных уровней для покупок или сохраняют ценовой диапазон.
В течение недели будет опубликовано несколько значимых макроэкономических данных. Эксперты сделали ставку на то, что слабые данные по инфляции заставят ФРС подождать с повышением процентных ставок, и в среду в отчете ФОМС мы не услышим «ястребиных ноток».
Закрепление уровня инфляции выше целевого уровня 2%, позволили ужесточить монетарные условия. ФРС планирует начать сокращение баланса только осенью. Очередное повышение процентной ставки мы ожидаем не ранее декабря 2017 г.
Доллар восстановился после достижения двухмесячного минимума в паре JPY, CHF, CAD. В периоды геополитических или финансовых потрясений эти валюты всегда были инструментами убежищ.
- Мы считаем, что курс доллара по отношению к иене будет постепенно расти, выше уровня 110, в отношении франка выше уровня 0.9800
- По канадцу цена сохранит ценовой диапазон 1.2770 – 1.2660, либо будет пробой с ретестом уровня 1.2740 с целью 1.2870 -1.2900
- По евро со вчерашнего дня селим безубыток уже имеет быть месту 1.1760, а вот усреднить сделку еще рано ждем пробой с ретестом уровня 1.1700 для увеличения объема сделки с профитом 1.1600.
- По канадцу во флете 1.1320 – 12940, т.е. сидим на заборе и ждем пробой в любую сторону.
- По фунту долгосрочная тенденция говорит о росте с целями 1.3250. А среднесрок напрашивается на продажу с целями 1.2800.
Рынок реально нуждается в пробое или отбое, т.к. большинство валют расположились около важных зон принятия решений, т.е. рынок, по всей вероятности, будет ждать драйва. Товарный рынок не спешит расти, оставаясь в диапазоне, что оказывает доллару фундаментальную поддержку.
На доллар не повлияет ничего, кроме ФРС
Анастасия Игнатенко, ГК TeleTrade: Статистика, публикуемая на этой неделе, кроме протоколов последнего заседания ФРС, вряд ли окажет существенное влияние на текущую ситуацию на рынке FOREX. Лишь информация касательно сроков сокращения баланса ФРС США действительно может стать той движущей силой, способной разбудить финансовые рынки и сменить локальные тренды. Но гадать, будут ли озвучены намеки о запуске данной процедуры в протоколах, бесполезно.
Мы можем лишь проанализировать валютные пары и посмотреть, в каких из них у доллара США больше шансов на рост, а в каких нет.
На текущий момент сигналы в пользу его роста есть на дневных графиках GBPUSD и USDJPY. Правда сигналы краткосрочные и допускают лишь небольшое укрепление до уровня 1,2850$ по фунту, так как именно через этот район проходит линия поддержки восходящего тренда от марта 2017г., и до уровня 111,30-111,40 JPY.
Доллар в паре с японской йеной может продолжить рост и выше в случае взятия уровня 111,50$, однако стоит отметить, что уже сейчас курс находится за пределами локального падающего тренда, в котором пара находилась с начала июля.
Очень хороши сигналы на укрепление американской валюты в паре с канадским долларом. Там разворот наверх зафиксирован еще по итогам позапрошлой недели. Да и на дневном графике курс уже находится выше уровня быстрой скользящей средней ЕМА21 на днях, что повышает шансы на дальнейшее укрепление в направлении уровня 1,2880-1,29 CAD.
А вот в паре EURUSD тренд до сих пор остается восходящим в пользу единой европейской валюты, по крайней мере, до тех пор пока курс находится выше уровня 1,17$. Лишь пробой этого значения вниз создаст локальные предпосылки к откату в направлении зоны 1,16-1,1630$.
Если сделать вывод из вышесказанного, то получается, что технически доллар имеет шансы на локальный рост. А так как я считаю, что техника первична, то советую не опасаться макростатистики. К тому же лучше всего шансы доллара отражает график его индекса — DX, данный момент он находится на уровне 93,55 пунктов.
Угрозой для американской валюты станет пробой зоны 91,80-92 пунктов вниз, а вот возврат выше уровня 94-94,20 пунктов наоборот позволит говорить о потенциале восходящей коррекции по доллару США. Именно через уровень 94 пунктов проходит падающий тренд от апреля 2017г., прохождение которого откроет дорогу индексу к достижению уровня 98 пунктов.
Курс доллара готов к полноценной коррекции
Иван Капустянский, Forex Optimum: Слабый отчет по инфляции в США, опубликованный в пятницу, подтвердил общую тенденцию охлаждения американской экономики. Однако, справедливости ради стоит отметить, что он не оправдал прогнозов аналитиков, но в целом показатель продемонстрировал рост по сравнению с предыдущим месяцем, что дает шансы на смену динамики в перспективе. На этой неделе ситуацию могут изменить заявления FOMC.
С технической стороны доллар в готов начать полноценную коррекцию. Индекс доллара уже нарисовал базу около уровня 93,5 пунктов, от которой может реализоваться рывок. Вся загвоздка сейчас исключительно в позитивном драйвере, который пока отсутствует. В случае, если рост начнется, мы ожидаем коррекцию с ближайшей целью 95 пунктов. А среди валютных пар лидерами падения против доллара, вероятно, окажутся: евро, японская йена.
