Ein schwacher Inflationsbericht übte Druck auf den Dollar am Forex-Markt aus. Die Marktwahrscheinlichkeit, dass die Fed in diesem Jahr die Zinsen erhöht, wird mit 30 % bewertet, obwohl sie noch vor ein paar Wochen bei 50 % lag. Diese Woche werden die Protokolle des letzten FOMC-Meetings in den USA veröffentlicht. Analysten glauben, dass diese die Erwartungen bezüglich der Zinsen kaum beeinflussen werden.
Wie wahrscheinlich ist es, dass die makroökonomischen Berichte aus den USA diese Woche erneut die Märkte enttäuschen und den Dollar unter Druck setzen? Gegen welche Währungen lohnt es sich jetzt besonders, Dollar zu verkaufen?
Der Dollar gewinnt an Positionen
Bożena Klimenko, “ANALYTICA Online”: Vor dem Hintergrund der makroökonomischen Statistiken aus den USA steigt der Dollar. Es ist noch unklar, was die nächsten Schritte im Zusammenhang mit Nordkorea sein werden.
Ereignisse auf der internationalen Bühne wurden zur Hauptursache für das Wachstum der weltweiten Indizes. Die Indizes stiegen um 0,4 % bis 0,9 % in dieser Woche:
- SP500 bewegt sich in einem breiten Korridor von 2440 bis 2480 Punkten;
- DAX30 hat sich von der Unterstützung 11 942 entfernt, wir empfehlen kaufen mit dem Ziel von 12500-12900;
- STOXX50 ist in Longs über dem Unterstützungslevel 3398 mit Gewinn von 3560-3670.
Nach der Korrektur erreichten die Indizes attraktive Niveaus für Käufe oder behalten den Preisbereich.
In dieser Woche werden mehrere wichtige makroökonomische Daten veröffentlicht. Experten setzen darauf, dass schwache Inflationsdaten die Fed dazu veranlassen könnten, die Zinserhöhung zu verschieben, und am Mittwoch werden wir in der FOMC-Bericht keine “Adlernoten” hören.
Die Verfestigung des Inflationsniveaus über das Ziel von 2 % ermöglichte eine Verschärfung der geldpolitischen Bedingungen. Die Fed plant, die Bilanz nur im Herbst zu reduzieren. Eine weitere Zinserhöhung erwarten wir nicht vor Dezember 2017.
Der Dollar hat sich nach Erreichen eines zweimonatlichen Tiefpunkts in der JPY-, CHF- und CAD-Paarung erholt. In Zeiten geopolitischer oder finanzieller Schocks waren diese Währungen immer Fluchthilfen.
- Wir halten es für wahrscheinlich, dass der Wechselkurs des Dollars gegenüber dem Yen allmählich über dem Niveau 110 steigen wird, gegenüber dem Franken über dem Niveau 0,9800.
- Der Kurs des Kanadischen Dollars wird den Preisbereich 1,2770 – 1,2660 beibehalten, oder es wird einen Durchbruch mit einem Rücktest auf das Niveau 1,2740 mit dem Ziel von 1,2870 – 1,2900 geben.
- Seit gestern sitzen wir bei EUR ohne Gewinn bereits bei 1,1760, aber es ist noch zu früh, um eine Durchschnittskostenposition einzugehen, wir erwarten einen Durchbruch mit einem Rücktest auf das Niveau 1,1700, um den Handelsvolumen mit einem Gewinn von 1,1600 zu erhöhen.
- Beim Kanadischen Dollar sind wir in einem Bereich von 1,1320 – 12940, also sitzen wir auf dem Zaun und erwarten einen Durchbruch in jede Richtung.
- Bei Pfund ist die langfristige Tendenz auf Wachstum mit Zielen von 1,3250 gerichtet. Der mittelfristige Zeitraum spricht jedoch für einen Verkauf mit Zielen von 1,2800.
Der Markt benötigt tatsächlich einen Durchbruch oder einen Rückgang, da die meisten Währungen in der Nähe wichtiger Entscheidungszonen liegen, d.h. der Markt wird wahrscheinlich auf einen Impuls warten. Der Rohstoffmarkt will nicht schnell steigen und bleibt im Bereich, was dem Dollar eine fundamentale Unterstützung bietet.
Nichts kann den Dollar beeinflussen, außer der Fed
Anastasia Ignatenko, TeleTrade Group: Die Statistik, die in dieser Woche veröffentlicht wird, außer den Protokollen des letzten Fed-Meetings, wird wahrscheinlich kaum einen signifikanten Einfluss auf die aktuelle Situation am Forex-Markt haben. Nur Informationen über die Zeiträume der Reduzierung der Fed-Bilanz können die treibende Kraft sein, die die Finanzmärkte wecken und lokale Trends ändern. Aber zu spekulieren, ob Hinweise auf den Start dieser Prozedur in den Protokollen gegeben werden, ist nutzlos.
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