В июле ждем рост покупок в акциях телекомов и IT-сектора

Рынок вернулся к росту. Большинство бумаг закрылось на положительной территории. Лидерами роста стали акции Магнит (MGNT 4202,0, +4,14%) и ЛСР.

Рынок накануне

Рынок вернулся к росту. Большинство бумаг закрылось на положительной территории. Лидерами роста стали акции Магнит (MGNT 4202,0, +4,14%) и ЛСР (LSRG 729,60, +4,11%). Аутсайдерами стали префы ЦТ (CNTLP 27,36, -6,30%). Пара USD/RUB опустилась в диапазон 70,00-71,00.

Новости рынка и компаний

Рынок получает позитивные сигналы от экономики. Макростатистика США вышла лучше ожиданий, в частности, сокращается уровень безработицы – важнейший индикатор деловой активности. На локальном рынке нет новостей, будут отыгрываться внешние сигналы.

Мы полагаем, что в России рост занятости произойдет ближе к концу 3 квартала. Уровень безработицы достиг 8-летнего максимума несмотря на меры поддержки. Рабочие места сокращаются преимущественно в розничном секторе, где предприниматели сохраняют сдержанный оптимизм. Индекс предпринимательской уверенности улучшился по сравнению с апрелем, но индекс деловой активности в сфере услуг почти на 25% ниже, чем в феврале.

На наш взгляд, на фоне внешних сигналов и данных макростатистики, инвесторы в июле будут сокращать длинные позиции в бумагах потребительского сектора, и увеличивать длинные позиции в телекомах, IT-секторе.

Международное авиасообщение откладывается до августа. Новость не стала сенсацией, высокая вероятность такого развития событий была очевидна в середине июня. Сейчас шансы на открытие международного туризма до сентября невелики, хотя все может поменяться в любой момент. Безусловно, это негативно для авиакомпаний, которые теряют около половины трафика.