В акциях Московской биржи реализовался негативный сценарий

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Московской биржи рухнули на 3,65%, закрытие прошло на отметке 137,69 руб. Бумаги выглядели слабее рынка. Объем торгов составил более 1,7 млрд руб.

Краткосрочная картина

Реализовался негативный сценарий — акции ушли ниже поддержки 140 руб., покинув рамки боковой консолидации. Причиной послужило ухудшение внешнего фона. Текущей поддержкой выступает уровень 136,7 руб. С начала года быки перехватывали инициативу в 3 из 4 попыток его преодоления сверху вниз. Если сейчас он не устоит, то откроется дорога для ретеста уровней под 134,5 руб.

Сегодня утром внешний фон выглядит стабильно, что может помешать реализации такого сценария. Если быки смогут перехватить инициативу, им потребуется начать подъем в сторону 143 руб. для возвращения выше EMA50 на 4-часовом графике. Реализация такого движения дает возможность для дальнейшего теста 147–148 руб. при условии сохранения стабильности на рынке.

Сопротивления: 136,7 / 134,5 / 131
Поддержки: 143 / 147 / 151–152

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра позитивный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в четверг снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра растут на 1%, нефть Brent в плюсе на 0,5% и находится около уровня $91,5.

Долгосрочная картина

Почти весь 2020 г. и в начале 2021 г. акции находились в выраженном растущем тренде. Поддержку котировкам оказывал такой сильный фундаментальный драйвер, как приток частных инвесторов. В начале мая был установлен исторический максимум, после чего котировки ушли в боковик широкого диапазона 190–165 руб. Причиной стало увеличение ключевой ставки, перетягивающее клиентов в депозиты.

Недавно цена вышла вниз из этого боковика, были обновлены годовые минимумы. Реализовался краткосрочный риск, и котировки опустились ниже EMA200. Индикатор RSI вошел в область перепроданности. Небольшое пространство для снижения пока остается.

Долгосрочные ожидания остаются умеренно позитивными. Целью покупателей будет возвращение выше 155–160 руб. Далее открывается дорога к подъему в сторону 170–175 руб.

Риском на короткой дистанции выступает тест 135 руб., где находится EMA200. Пробой уровня сверху вниз дает возможность для спуска в сторону 125–115 руб.