Темпы покупок на фондовом рынке замедлились

Темпы покупок на рынке российских акций, заметно замедлились, что предупреждает о рисках отступления фондовых индексов от важных сопротивлений.

Рисковые активы попробуют развить повышение

Внешний фон на открытии торгов вторника складывается умеренно позитивный. Цены на нефть пытаются продолжить рост после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках остаются оптимистичными

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились уверенным повышением трех основных индексов на 2,5-3,8%. Индикатор S&P500 обновил максимум с начала марта и завершил день выше отметки 2950 пунктов, что увеличивает шансы развития роста в район 3000 пунктов. Инвесторы с оптимизмом восприняли новости об успешности предварительных испытаний вакцины против коронавируса, а также заверения главы ФРС Джерома Пауэлла о достаточности инструментов регулятора для поддержки экономики.

Фьючерсы на индекс S&P500 утром прибавляют 0,1%.

Торги в Европе завершились скачком индекса Euro Stoxx 50 на 5,1%. Покупки в регионе ускорял факт постепенного снятия ограничительных мер в Италии, Испании и Франции.

На торгах в Азии утром наблюдается оптимистичная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1,6%. Фондовые индексы Китая увеличиваются в пределах 1%, а гонконгский Hang Seng прибавляет чуть менее 2%. Позитив в регионе, однако, сдерживается усилением напряженности в отношениях КНР и США. Так, на бирже Nasdaq намерены ужесточить правила IPO, что затруднит выход на биржу в том числе китайских компаний. Ранее в Штатах ввели дополнительные ограничения по работе с китайской компанией Huawei.

Июльские фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 1% и расположены выше 35 долл и 32 долл соответственно. Цены накануне поднялись к пикам с апреля и марта на фоне воодушевления в отношении увеличения спроса и дальнейшего ограничения предложения, но приостановили рост у сопротивлений 36,40 долл и 34 долл соответственно. Ралли понедельника может смениться фиксацией прибыли в ожидании публикации еженедельных данных по запасам в США.

События дня

индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за май (12.00 мск)
встреча министров финансов еврозоны число начатых строительств домов и разрешений на строительство в США за апрель (15.30 мск)
выступление Джерома Пауэлла в Сенате (17.00 мск)
финальная рекомендация наблюдательного совета Сбербанка по дивидендам за 2019 г
рекомендации совета директоров Сургутнефтегаза по дивидендам за 2019 г
финансовые результаты Ростелекома за 1-й кв 2020 г по МСФО
квартальные отчетности Deutsche Lufthansa, Home Depot, Walmart

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник уверенно выросли, но с технической точки зрения лишь вернулись в рамки диапазонов 2600-2700 и 1100-1170 пунктов соответственно. Пока индикаторы не преодолели апрельских максимумов 2713 пунктов и 1170 пунктов соответственно, техническая картина на рынке остается нейтральной. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 2650-2730 пунктов.

Рубль накануне на Мосбирже укрепился против доллара и евро, но потерял большую часть отвоеванных позиций против европейской валюты ввиду ее динамики на рынке Форекс. Доллар по итогам сессии вышел вниз из диапазона 73-76 руб и, если ему удастся остаться ниже 73 руб, может направиться в район 71,50 руб. Евро в течение сессии также пробил вниз диапазон 79-83 руб, но вернулся в него к закрытию дня. Способность устоять ниже 79 руб откроет дорогу к 77,50 руб.

Утром российские фондовые индексы и рубль могут выйти в небольшой плюс, продолжая получать поддержку от сохранения мирового оптимизма. Темпы покупок, однако, заметно замедлились, что предупреждает о рисках отступления индексов от важных сопротивлений. На данный момент еще нельзя однозначно говорить о способности рисковых активов развить краткосрочное повышение, хотя предпосылки для такого сценария и наблюдаются.