Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 0,9%. Закрытие прошло на отметке 199,44 руб. Бумага выглядела так же, как рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 7,7 млрд руб.
Краткосрочная картина
Акции Газпрома на прошлой торговой сессии перешли к коррекции после обновления максимума этой недели. Давление продавцов возросло по мере приближения к сопротивлению 203 руб. В этой же области проходит среднесрочная трендовая линия сопротивления.
Давление на акции оказало ухудшение внешнего фона, преимущественно из-за рисков пандемии, эскалации напряженности в отношениях США и Китая, а также из-за политической неопределенности в преддверии выборов президента США. Акции газовых компаний оказались под давлением на фоне восстановления добычи сухого газа в США до 88,3 млрд куб. футов на отчетной неделе. В июне среднедневная добыча опустилась до 20-месяячного минимума —87 млрд куб. футов. Максимальные исторические объемы среднедневной добычи были зафиксированы в ноябре 2019 на уровне 95,4 млрд куб. футов. Восстановление добычи оказало негативное влияние на цены на газ на NYMEX, которые вернулись ниже $1,7 за MMBTU. Цены на газ в США с некоторым лагом могут влить на европейское и азиатское ценообразование.
Вчерашнее снижение котировок Газпрома было остановлено вблизи поддержки 198 руб. Покупатели попытались перехватить инициативу, но свечная формация на дневном графике все же говорит в пользу продавцов. Внешний фон на открытии может не поддержать покупателей. Закрепление ниже 198 руб. может привести котировки к верхней границе пробитого ранее краткосрочного нисходящего канала. Также целью может стать нижняя граница среднесрочного восходящего канала, которая проходит сейчас вблизи 195 руб. Возврат к сопротивлению 203 руб. сейчас выглядит менее вероятным.
Стоит отметить, что на следующей неделе котировки Газпрома все равно окажутся ниже 195 руб. на фоне дивидендной отсечки. Во вторник 14 июля акции будут последний день торговаться с дивидендами за 2019 г., которые составляют 15,24 руб. Важно отметить, что в этот же день компания представить отчет за I кв. 2020 г., который, исходя из цен на газ в Европе и снижения зарубежных поставок, предположительно окажется довольно негативным. В фокусе внимания будет телеконференция по итогам квартала. В частности, интересны подробности относительно взгляда менеджмента на конъюнктуру рынка, на проблему заполнения хранилищ в Европе, а также на динамику долговой нагрузки и ее влияние на дивидендную политику.
- Сопротивления: 203 / 205 / 208
- Поддержки: 198 / 190 / 186 / 181
Внешний фон
Внешний фон с утра складывается негативный. Американские площадки не показали единой динамики, фьючерс S&P 500 утром в минусе на 0,6%. Нефть Brent снижается на 1,2%. Азиатские рынки торгуются на отрицательной территории. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Долгосрочная картина
Котировки Газпрома отскочили от уровня 208 руб. Акции не смогли закрепиться выше 21-недельной скользящей. Цены вернулись к поддержке 198–196 руб., но задержать ниже надолго не удалось. Несмотря на локальную волну роста, впереди компанию ждет дивидендная отсечка. Акции вернутся ниже 198 руб. Закрепление ниже этого уровня может вернуть котировки к долгосрочной трендовой линии поддержки в область 185 руб. В зависимости от внешнего фона не стоит исключать достижение 262-недельной скользящей средней и уровня поддержки 175 руб. На коррекции акции снова могут стать привлекательными для долгосрочных инвесторов, рассчитывающих на стабилизацию ситуации на рынке газа и на рост денежного потока от поставок топлива в Китай.
- Больше прогнозов и новостей на канале Фортрейдер в Telegram
