Сегодня не стоит исключать новые минимумы в акциях Газпрома в области 158 рублей

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома выросли на 1,45%. Закрытие прошло на отметке 166,1 руб. Бумага выглядела так же, как рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 24 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии показали небольшую позитивную динамику. Котировки смогли удержаться выше недельных минимумов. Цены поднимались к сопротивлению 175 руб., но медведи не ослабляют давления. Закрепиться выше уровня 168 руб. также не вышло.

Несмотря на сильную вечернюю сессию, внешний фон сегодня довольно негативный. Открытие может пройти ниже пятничных минимумов. Не стоит исключать даже новые минимумы в области 158 руб. Нефть остается под давлением. Котировки природного газа тоже не радуют. Более глубокая просадка выглядит менее вероятной.

В ответ на панические распродажи ФРС США обрушила на рынок «мега стимулы». Главный мировой регулятор снизил ставки до нуля и возобновил программу QE. В этом свете снижение внешних рынков сегодня выглядит довольно странным и может быть вызвано в том числе техническими причинами. Но такой пессимизм может продлиться недолго. Очевидно, что даже глобальный карантин в связи с COVID-19 на протяжении месяца или двух не должен привести к продолжительному падению акций на 30–50%. А если учесть масштабные глобальные стимулы центробанков и правительств, акции в ближайшем будущем могут быстро отыграть существенную часть текущей волны снижения. Впрочем, после стабилизации ситуации с распространением COVID-19 и восстановления рынков не стоит исключать еще одну волну снижения, менее волатильную, но более затяжную.

В случае формирования отскока в ближайшие дни ключевым сопротивлением по-прежнему будет выступать область 175 руб. Закрепление выше откроет дорогу к уровням 185–190 руб. Главной целью предполагаемого отскока станет закрытие гэпа в районе 198–200 руб.

сопротивления: 168 / 172 / 175 / 185 / 190
поддержки: 161 / 158 / 154

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки выросли, но фьючерс S&P 500 утром снижается на 4,5 %. Азиатские площадки торгуются преимущественно на отрицательной территории. Нефть Brent в минусе на 3,4%. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии вырос на 5,2%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома рухнули ниже поддержки вблизи 216 руб. на рыночной панике из-за последствий вспышки коронавируса COVID-19. Падение нефти в связи с распадом альянса ОПЕК+ привело акции к 262-недельной скользящей средней. Сейчас она располагается в диапазоне 170–175 руб. Важной горизонтальной поддержкой выступает область 175 руб. Следующий уровень располагается чуть ниже 170 руб.

Указанные уровни могут быть интересны для долгосрочных инвесторов. Вероятно, они понимают, что последствия распространения COVID-19 и нефтяные войны могут сохранять цены на газ на относительно низких уровнях. Но учитывая валютный фактор, предсказуемую дивидендную политику, рост поставок газа в Китай и ожидаемый рост спроса на газ в Европе на горизонте нескольких лет текущие цены акций Газпрома выглядят привлекательными.