Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель потеряли 4,02%, закрытие прошло на отметке 18 236 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 1,2%.
Краткосрочная картина
Акции Норникеля на торгах понедельника обвалились на новости о том, что Росприроднадзор оценил размер ущерба для экологии вследствие аварии на ТЭЦ-3 почти в 148 млрд руб. Размер суммы стал неожиданностью для участников рынка, что привело к масштабным распродажам в бумаге.
148 млрд руб. — это около $2,07 млрд, или 26% от EBITDA компании по итогам 2019 г. Сумма довольно внушительная и способна оказать значимое влияние на прибыль и потенциальные дивиденды Норникеля в 2020 г. В то же время финансовая стабильность компании вопросов не вызывает. На конец 2019 г. на балансе ГМК находилось $2,8 млрд кэша, а также доступ к примерно $4,9 млрд в рамках открытых кредитных линий.
Локально давление на акции Норникеля может сохраняться, так как дивидендные перспективы под вопросом. В то же время в долгосрочной перспективе текущая просадка бумаг выглядит интересной для накапливания длинных позиций.
Среднесрочная техническая картина ухудшилась с пробоем 18 600 руб., волатильность в ближайшие дни может сохраняться повышенной. Сейчас ближайшими поддержками выступают 18 000 руб. и 17 800 руб. На часовике осцилляторы вышли из перепроданности, однако под влиянием новостных драйверов сигналы могут игнорироваться участниками рынка.
- Сопротивления: 18600 / 18800 / 19000
- Поддержки:18000 / 17800 / 16000
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижается на 0,2%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце июля теряют 0,4% и находятся около уровня $42,9.
Долгосрочная картина
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля: палладий и никель.
Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того, как эмоциональные продажи прекратились котировки смогли полностью отыграть просадку при поддержке ослабшего рубля.
29 мая 2020 г. на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошел инцидент: из-за проседания опор получил повреждения резервуар хранения дизельного топлива, в результате произошла утечка и масштабное загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норильского никеля откатились от локальных вершин, закладывая риски финансовых последствия для компании. Несмотря на внушительное снижение, трендовые индикаторы продолжают поддерживать покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции пока не просматривается.
- Больше прогнозов и новостей на канале Фортрейдер в Telegram
