Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель выросли на 2,03%, закрытие прошло на отметке 24 410 руб. Бумага выглядела лучше рынка, потерявшего 0,62%.
Краткосрочная картина
На торгах пятницы акции Норникеля пробились выше 24 200 руб. Важным драйвером для бумаг стали информация по дивидендам и новости о запуске buyback.
Совет директоров Норникеля снизил дивиденды до 50% от FCF (1021,22 руб. на акцию; дивдоходность — 4,2%) и в то же время анонсировал buyback на $2 млрд. Около 87% выкупленных акций планируется погасить. Запуск обратного выкупа позитивен для акций: за счет него акционеры могут «дополучить» за счет роста котировок ту выгоду, которой они лишились из-за снижения дивидендов.
Более того, гашение бумаг приведет к увеличению прибыли на акцию и, соответственно, будущих дивидендов. Также стоит отметить, что доля обратного выкупа в среднедневном торговом обороте за последний год может достичь около 7,8%. Это высокий показатель, а значит buyback может оказать заметное влияние на котировки. Сроки запуска программы пока не обозначены, но можно предположить, что она начнется в ближайшее время.
С технической точки зрения акции вплотную подошли к уровню 24 500 руб., пробой которого будет означать слом консолидации с конца февраля и позволит ожидать движения бумаг в сторону вершин. Осцилляторы на часовом и дневном таймфреймах позволяют продолжить подъем в ближайшие дни. С пробоем 24 500 руб. следующим сопротивлением может выступить 25 000 руб. и 25 500 руб.
В свете запуска buyback среднесрочные ожидания умеренно позитивные. Дополнительный спрос на акции должен поддержать бумаги. При спокойном внешнем фоне подъем акций может продолжиться.
- Сопротивления: 24500 / 25000 / 25500
- Поддержки: 24200 / 24000 / 23800 / 23000
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в пятницу выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 падают на 0,3%, нефть Brent в плюсе на 0,1% и находится около уровня $63. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня.
Долгосрочная картина
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции.
Трендовые индикаторы на недельном таймфрейме смотрят наверх. Последняя коррекционная волна в конце февраля была вызвана новостями о подтоплении рудников Норникеля. Из-за инцидента производственный план на 2021 г. был снижен. Тем не менее успешное завершение второго этапа восстановительных работ в конце марта и подтверждение производственного плана спровоцировало отскок. На текущий момент негативный драйвер во многом уже заложен в цены.
В отсутствие негативных новостей с рудников потенциал восстановления бумаги довольно внушительный. Первая цель в рамках коррекционного отскока — 24 500 руб. Если отметка будет пройдена, техническая картина улучшится, а целью роста станет 27 000 руб.
- Больше прогнозов и новостей на канале Фортрейдер в Telegram
