Краткосрочная техническая картина в акциях Норникель на стороне быков

Норникель

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель потеряли 0,46%, закрытие прошло на отметке 20 034 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 1,1 %. Объем торгов составил 2,9 млрд руб.

Краткосрочная картина

На торгах вторника акции ГМК Норильский никель оказались под давлением укрепления рубля, из-за чего бумаги выглядели хуже широкого рынка. Дополнительное давление на котировки оказывает локальная нисходящая тенденция в ценах на палладий — за последние три дня металл потерял более 8%.

Сегодня с утра стоимость продуктовой корзины существенно не изменилась относительно предыдущего дня, внешний фон смешанный. Выраженной поддержки котировкам со стороны фундаментальных факторов или сентимента на мировых рынках сейчас нет.

В то же время краткосрочная техническая картина на стороне быков. Котировки опустились к поддержке 20 000 руб., а также к 200-пероидной скользящей средней, которая ранее уже успешно давала отпор продавцам. Стохастик перепродан, что также должно снизить активность медведей. Таким образом наиболее вероятным сценарием сейчас видится отскок от текущих уровней к 20 300–20 400 руб. Здесь важно отметить, что пробой и закрепление ниже 200-периодной скользящей средней может стать сильным негативным сигналом в краткосрочной перспективе. В таком случае станет возможен спуск к 19 000 руб.

Сопротивления: 20300 / 20400 / 20800 / 21200 / 22000
Поддержки: 20000 / 19000 /18800 / 18600

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после нашего закрытия во вторник немного снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,5%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце мая теряют около 0,4%. Июньский фьючерс GMKR-06.20 на предыдущей вечерней сессии снизился на 0,47%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня или чуть ниже.

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля: палладий и никель.

С августа 2019 г. продолжался локальный восходящий импульс. После обновления максимумов в ноябре 2019 г. стартовала 3-недельная коррекция. Разгрузка позволила акциям возобновить рост.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020. Дополнительное давление на акции оказывает падение цен на палладий. Несмотря на внушительное снижение, трендовые индикаторы продолжают поддерживать покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции пока не просматривается.