Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Аэрофлота снизились на 2,52%, закрытие прошло на отметке 65,86 руб. Бумага выглядела хуже рынка, потерявшего 1,74%.
Среднесрочная картина
Нисходящая тенденция в акциях Аэрофлота на текущей неделе остается актуальной. Отскок котировок во вторник оказался непродолжительным — на вчерашней сессии бумаги почти полностью скорректировали подъем предыдущего дня. На бумаги оказывают давление допэмиссия акций и рост темпов распространения коронавируса в России.
Краткосрочная техническая картина умеренно негативная. Несмотря на то, что акции нашли локальную поддержку на 65 руб., не исключено, что уровень может быть пробит в ближайшие дни, так как сентимент в бумаге остается слабым. Помимо небольшой бычьей дивергенции по стохастику, на дневном таймфрейме сигналов к развороту нисходящей тенденции на текущий момент нет. В медвежьем сценарии допустим спуск к 63 руб., и, возможно, к 60 руб. На более глубокое падение рассчитывать сложно.
На среднесрочном горизонте сохраняются ожидания отскока котировок. Триггером может стать завершение процедуры допэмиссии акций. Когда окончательные объемы размещения станут известны, неопределенность в бумаге должна снизиться. В таком сценарии можно допустить подъем бумаг в сторону 70 руб. за бумагу. Более внушительный рост на текущий момент не ожидается, так как темпы заболеваемости коронавирусом находятся вблизи рекордных значений. Это создает дополнительные риски для бизнеса Аэрофлота и негативно сказывается на привлекательности акций.
- Сопротивления: 70 / 71 / 80
- Поддержки: 65 / 63 / 60 / 51
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в среду выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра растут на 0,3%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце октября в плюсе на 0,4% и находятся около уровня $42,2. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня.
Долгосрочная картина
Коррекция от максимумов июля 2017 г. увела котировки Аэрофлота к уровню 90 руб. за акцию, который дважды разворачивал напор продавцов: в октябре 2018 г. и мае 2019 г.
Из-за распространения коронавирусной инфекции акции компании развернулись от локальных вершин первой половины февраля 2020 г. и начали стремительное снижение, отыгрывая ограничения, введенные на авиасообщение. Сильный уровень 90 руб. был пробит, ухудшив техническую картину. Локальным минимумом на панических распродажах марта стала отметка 51 руб., от которой произошел импульсный отскок. Рост от минимальных значений к экстремумам начала июня достиг 84%, после чего акции перешли в консолидацию.
На горизонте ближайших месяцев для акций Аэрофлота важным уровнем остается 90 руб. за бумагу, возврат выше которого стал бы позитивным сигналом в средне- и долгосрочной перспективе. Тем не менее влияние коронавируса на компанию остается крайне существенным, а возможность размытия капитала в рамках допэмиссии акций создает дополнительные риски для инвесторов. Поэтому подняться выше обозначенной отметки на горизонте нескольких месяцев будет непросто.
- Больше прогнозов и новостей на канале Фортрейдер в Telegram
