Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein technischer Indikator, der die Abweichung des Kursverlaufs eines bestimmten Vermögenswerts von seinem gleitenden Durchschnitt anzeigt. Hohe Werte des CCI-Indikators deuten darauf hin, dass das Vermöngert überbewertet ist (Zone der Überkäuflichkeit), während niedrige Werte auf eine Untereinschätzung durch Händler (Zone der Überverkäuflichkeit) hindeuten.
Ursprünglich, wie der Name es vermuten lässt, wurde der CCI-Indikator für die Analyse von Rohstoffmärkten entwickelt, doch Erfahrung zeigt, dass er auch auf Forex und Wertpapiermärkten sehr gut funktioniert.
Handelssignale des CCI-Indikators
Der Börsenindikator CCI wird von Händlern häufig für zwei Hauptzwecke verwendet:
1. Suche nach Divergenzen:
Unter Divergenz wird unterschiedliches Verhalten des Kursverlaufs und des Indikators verstanden: Wenn der Kurs einen neuen Hochstand bildet, aber der CCI nicht über die vorherigen Höchststände steigt, können wir mit Sicherheit von einer Divergenz sprechen. Nach solch einer Divergenz beginnt oft eine Kurskorrektur.
2. Bestimmung der Überkäuflichkeits-/Überverkäuflichkeitszonen
Dieses Merkmal des CCI-Indikators ist in seiner Berechnungsformel eingebaut. Der CCI bewegt sich normalerweise im Bereich zwischen -100 und +100, wobei die äußeren Punkte Bereiche der Überkäuflichkeit/Überverkäuflichkeit kennzeichnen, da der Kursverlauf des Vermögenswerts dort am weitesten vom gleitenden Durchschnitt entfernt ist. Infolgedessen weisen Werte über +100 auf einen Zustand der Überkäuflichkeit hin und signalisieren somit eine bevorstehende Korrektur nach unten, während Werte unter -100 auf eine Überverkäuflichkeit hinweisen und mögliche Kurskorrekturen nach oben andeuten.
Formel zur Berechnung des CCI-Indikators
Berechnung der CCI-Indikatorwerte kann in fünf Schritte unterteilt werden:
1. Finden der typischen Preis – Die Summe aus Maximum, Minimum und Schlusskurs jedes Bar muss durch 3 geteilt werden, um den Durchschnittspreis zu finden:
TP = (HIGH + LOW + CLOSE)/3
2. Berechnung des einfachen gleitenden Durchschnitts der typischen Preise über N Perioden:
SMA(TP, N) = SUM[TP, N]/N
3. Subtraktion des erhaltenen einfachen gleitenden Durchschnitts aus den typischen Preisen jeder der vorangegangenen n Perioden.
D = TP – SMA(TP, N)
4. Berechnung des einfachen gleitenden Durchschnitts der absoluten Werte D über N Perioden:
SMA(D, N) = SUM[D, N]/N
5. Multiplikation des erhaltenen SMA(D, N) mit 0,015
M = SMA(D, N) * 0,015
6. Endgültiger CCI-Indikatorwert, der durch Division von M durch D erhalten wird:
CCI = M/D
wo:
– HIGH — Maximalpreis des Bars;
– LOW — Minimalpreis des Bars;
– CLOSE — Schlusskurs;
– SMA — Einfacher gleitender Durchschnitt;
– SUM — Summe;
– N — Anzahl der Perioden, die für die Berechnung verwendet werden.
