Ein Investitionsfonds (IIF) ist ein finanzielles System, das aus Anteilen der Anleger besteht, ohne rechtliche Personen einzuziehen. Im Grunde ist ein IIF eine Organisation, die Gelder von Anlegern sammelt und in Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere investiert. Jeder Investor besitzt einen Teil des Fonds – Anteil.
Von juristischer Sicht ist der Investitionsanteil ein namensgebundenes, dokumentenloses Wertpapier, das das Eigentumsrecht des Inhabers an einem Anteil am IIF bestätigt. Als Bestätigungsdocument erhält der Anteilsinhaber eine Auszugsliste aus dem Fondsregister mit Angabe der Anzahl der Anteile, des Preises und des Kaufdatums.
Wie unterscheidet sich ein IIF von einem Bankkonto?
Die Bank kann Gewinn aus dem Konto im Jahr in einem bestimmten Prozentsatz der Summe garantieren. Fonds geben keine Garantien, aber bei günstigem Geschäft und positiver Situation am Kapitalmarkt kann sich der Wert Ihrer Investition innerhalb eines Jahres um 20–40 % oder mehr erhöhen, was deutlich höher ist als die Zinsen auf Bankkonten.
Anleger von IIFs, also Anteilsinhaber, erhalten keine Zinsen oder Dividenden auf ihre Investitionen. Der Gewinn entsteht nur durch den Wertzuwachs des Anteils (des Anteils des Investors am Fonds). Wenn der Wert der Anteile gestiegen ist, können Sie sie verkaufen (abgeben) und so Gewinn erzielen.
Wer verwaltet die Investitionsfonds?
Verwaltungsunternehmen (VU) registrieren und verwalten Investitionsfonds. Sie sind professionelle Marktteilnehmer. Für die Verwaltung berechnet die VU eine Gebühr – etwa 3–4 % pro Jahr von den Vermögenswerten des IIFs. Bei einer Verwaltungsunternehmen können mehrere Fonds existieren.
In der Zusammensetzung des IIF arbeiten professionelle Anleger (Verwalter, Manager, Analysten, Händler), deren Hauptaufgabe ist:
- die Mittel der Anteilsinhaber in verschiedenen Finanzinstrumenten zu platzieren;
- die Mittel der Anleger (Anteilsinhaber) zu vermehren.
Dafür investieren sie die erhaltenen Gelder in Wertpapiere (Aktien, Anleihen, Optionen, Futures usw.) oder andere Vermögenswerte, um Einnahmen zu erzielen.
Welche Arten von IIF gibt es?
IIFs werden nach den Arten der Wertpapiere unterschieden, die in ihre Zusammensetzung eingehen, oder nach dem Investitionsziel. Die beliebtesten sind:
- Anleihefonds. Sie sind sehr ähnlich wie Bankkonten. Das Verwaltungsunternehmen kauft Anleihen von profitablen Unternehmen. Experten halten diesen Ansatz für eines der risikoärmsten und empfehlen ihn während wirtschaftlicher Krisen. Man kann jährlich zwischen 15 % und 50 % verdienen.
- Aktienfonds. Das Verwaltungsunternehmen kauft Aktien von Unternehmen, die frei verkäuflich sind. Wenn die Kurse dieser Aktien an der Börse steigen, steigt auch der Gewinn der Anteilsinhaber, wenn sie fallen, verlieren die Anteilsinhaber entsprechend. Solche Investitionen gelten als ziemlich riskant, da es schwierig ist, die Kurse bestimmter Aktien an der Börse vorherzusagen.
- Mischfonds. Ihre Fonds bestehen aus Anleihen und Aktien. Das größte Vorteil solcher IIF ist Flexibilität. Je nach Markt erhöhen sie den Anteil eines oder anderen Wertpapiertyps, um den Anlegern maximale Gewinne zu ermöglichen.
- Venture-Fonds. Die Anleger erzielen Gewinn durch den Kauf von Wertpapieren von Unternehmen, die innovative Projekte auf den Markt bringen. Mindestens 70 % solcher Investitionen sind verlustbringend, aber eine erfolgreiche Investition reicht aus, um alle Verluste zu decken.
- Hypothekarfonds. Der Verwalter investiert das Geld seiner Anteilsinhaber in Wohn- oder Gewerbeimmobilien.
- Hedgefonds. Die Verwalter von IIF finden Mechanismen, um den Gewinn ihrer Anleger sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Märkten zu erhöhen. Sehr risikoreiche Investitionen, da das Schema immer fehlschlagen kann.
Wie wird die Rendite eines IIF bestimmt?
Investitionsfonds haben gesetzlich kein Recht, ihre erwartete Rendite zu bewerben. Es ist nur auf Statistik aus früheren Jahren verweisen – Zahlen, die durch Tatsachen belegt sind.
In Russland wird die Effizienz der Verwaltungsunternehmen üblicherweise anhand des Vergleichs der Rendite ihrer Vermögenswerte mit der potenziellen Rendite der MosBirzhe-Referenzwerte bewertet.
Der durchschnittliche jährliche Gewinn aus einem Anteil beträgt 20 %, und Sie können eine höhere Rendite nach 10 Jahren Investition erzielen, vorausgesetzt, dass der IIF-Verwalter ein Profi seines Fachs ist.
Was sind die Vorteile und Nachteile der Investition in IIF?
Vorteile der Investition in IIF:
- Unbegrenzte Möglichkeiten für die Investition: man kann einen IIF finden, bei dem der Anteil für 1000 Rubel gekauft werden kann.
- Die Aktivitä
