يُعد معامل شارب أحد المؤشرات الشائعة للغاية في سوق الصرف الأجنبي (فوركس)، ويمكن استخدامه لتحديد الكفاءة، سواء كانت استراتيجية تجارية فردية أو محفظة استثمارية.
صيغة شارب
يُعتبر نسبة العائد من العمليات التجارية التي تتم ضمن استراتيجية ما إلى المخاطر التي يتحملها المتداول ضمن نفس الاستراتيجية معيارًا عامًا لتقييم استراتيجيات تجارة الفوركس. ومعامل شارب هو تعبير عن هذه العلاقة، وبالتالي كلما كانت هذه النسبة أعلى، كانت استراتيجية الفوركس أكثر كفاءة.
يتم حساب معامل شارب وفقًا للصيغة التالية:
تبدو الصيغة أولًا معقدة، ولكن في الواقع تكون الأمور أسهل وأكثر وضوحًا. في البسط من الصيغة يوجد متوسط العائد التجاري خلال فترة معينة. ويجب الإشارة إلى أن المبلغ الإجمالي للعائد الذي يتم الحصول عليه من الأصول الخالية من المخاطر (مثل الحسابات البنكية) لا يتم احتسابه أثناء الحساب.
أما في المقام، فإن مؤشر المخاطر يمثل الانحراف المتوسط عن متوسط عائد الاستثمار. والمخاطر مرتبطة مباشرة بـ التكيف للأداة المالية.
في النهاية، بعد إجراء القسمة، نحصل على معامل شارب. إذا كان المعامل أقل من الصفر، فهذا يدل على أن كفاءة الأصل منخفضة جدًا.
إذا تجاوز معامل شارب القيمة 1، فيُعتبر ذلك مؤشرًا على كفاءة إيجابية. ومع ذلك، يوصي صاحب الصيغة بأخذ القيمة المثلى للمعامل بحوالي 2. يجب الإشارة إلى أن مثل هذه الأصول نادرة جدًا في السوق.
تقييم استراتيجيات الفوركس
عند حساب معامل شارب لاستراتيجية تجارة الفوركس، يتم استبعاد العائد الخالي من المخاطر تلقائيًا، وذلك بسبب غيابه.
نستخرج المعلومات حول نتائج العمليات التجارية من قسم «التقرير» في منصة التداول MetaTrader 4. نحتاج إلى متوسط العائد بال نسبة مئويةات بالنسبة لمبلغ رأس المال الأصلي خلال الفترة المطلوبة للتحليل.
ثم نحدد قيمة المخاطر، والتي نعتبرها القيمة المتوسطة لتكيف زوج العملة أو الأداة المالية الأخرى. يمكن معرفة متوسط تكيف الأداة المحددة عبر أي خدمة عبر الإنترنت أو آلة حاسبة لتكيف.
نقوم بقسمة مؤشر العائد على مؤشر المخاطر، ونحصل على معامل شارب.
يُعد معامل شارب مفيدًا في تطبيقه لمقارنة كفاءة نظامين فوركس. إذا كانت كفاءة كلا الاستراتيجيتين متساوية، لكن مؤشر المخاطر أعلى في الاستراتيجية الأولى، فإن معامل شارب للاستراتيجية الأولى سيكون أقل، مما يدل على أنها أقل كفاءة مقارنة بالاستراتيجية الثانية.
ملاحظات حول تحديد كفاءة حسابات PAMM
يمكن استخدام معامل شارب أيضًا لمقارنة كفاءة حسابات PAMM. ومع ذلك، يجب الإشارة إلى أن هناك بعض الصعوبات هنا: عادةً ما تتعامل المديرين الناجحين بمحفظات ولا يشاركون كثيرًا معلومات عن تركيبها. ومع ذلك، يمكن حساب كفاءة المدير في حساب PAMM عند نسخ الصفقات، لأن المستخدم يرى جميع الأدوات المستخدمة. بالإضافة إلى ذلك، تشير بعض خدمات PAMM إلى معامل شارب محسب مسبقًا لمسؤوليها.
عيوب معامل شارب
لم يفلت معامل شارب من بعض العيوب. على سبيل المثال، إذا تم تنفيذ صفقات بفترة زمنية منخفضة، ولكن مع مستوى عائد عالي، فإن معامل شارب سيكون منخفضًا في هذه الحالة. السبب في ذلك هو تكيف عالي متوسط هذا العائد.
يظهر أمثلة في الصور. استراتيجيتان لديهما عائد مختلف، ومعامل شارب مختلف تمامًا.
باختصار، يمكن القول إن معيار شارب، رغم تعقيده الظاهري، هو مؤشر عملي لقياس كفاءة استراتيجيات الفوركس والأصول المالية، مما يمنح أي متداول فرصة لمقارنة نظامه التجاري مع أي نظام آخر.
يمكنكم التعرف على الخبرة العملية في الاستثمار في حسابات PAMM في هذه المقالة:
الاستثمار في حسابات PAMM على أرض الواقع: إنشاء محفظة بقيمة 500 دولار
