٢٥ قاعدةً للتداول المالي الناجح

يعتمد نجاح أي تاجر بشكل مباشر على انضباطه. ويُشكّل هذا العامل ٩٠٪ من عوامل النجاح في التداول. والمعادلة بسيطة جدًّا: إن تداولت بانضباط، فستنجح؛ وإن تداولت دون انضباط، فستخسر. وتطبيق القواعد الأساسية التي لا يتهاون فيها التاجر يمكّنه من إبرام صفقات مربحة في السوق بشكل أكثر انتظامًا وتكرارًا.

قصة تاجر ناجح بدأ حديثًا

أنا أعمل كتاجر منذ ٢٠ عامًا، وأنا عضو في غرفة شيكاغو التجارية — Chicago Board of Trade (CBOT). وعلى مدى هذه السنوات الناجحة في التداول السريع (سكالبينغ) على المنصات المختلفة، تعاملتُ مع أسواق متنوعة: من سندات الخزينة الأمريكية ذات الأجل ٣٠ عامًا في CBOT، إلى مؤشر S&P ٥٠٠ في البورصة التجارية في شيكاغو (Chicago Mercantile Exchange — CME)، وكذلك الأوراق المالية في بورصة لندن الدولية للمشتقات المالية (London International Financial Futures Exchange، LIFFE). أما اليوم، فأقوم في أوقات فراغي بتداول العقود الآجلة الصغيرة (E-mini Dow) على CBOT.

وحصلتُ على درجة البكالوريوس في الإدارة التجارية من جامعة دنفر، لكنني لم أكن يومًا طالبًا متفوقًا. كما أنني لم أتلقَّ أي تدريب رسمي في التحليل الفني. ولا أستطيع حتى رسم مستويات فيبوناتشي أو المتوسطات المتحركة باستخدام الصيغ الرياضية — ناهيك عن كيفية التداول بناءً عليها. كما أنني لم أدرس التحليل الأساسي للأسواق. ولا أفهم العلاقة السببية بين قرارات لجنة عمليات السوق المفتوح التابعة للبنك المركزي الأمريكي (FOMC) وسلوك أسعار سندات الخزينة أو غيرها من الأصول.

وكان معلمي أحد أبرز التجار الذين عملوا في CBOT، وهو ديفيد جولدمان. وقد مارس التداول السريع على فروق الأسعار (سبريديز) في منصة العقود الآجلة للقمح، وكان في الوقت نفسه مدير شركة جولدمان براذرز، إحدى أكبر شركات التسوية في ذلك الزمن على كلٍّ من CBOT وCME وبورصة شيكاغو للخيارات (Chicago Board Options Exchange، CBOE). وهو الذي علمني قواعد الانضباط التداولي. واستمعتُ إلى نصائحه، وتحسّنت نتائجي تدريجيًّا مع مرور الوقت.

عجلة النجاح

«عجلة النجاح»، كما أسمّيها في سياق التداول في البورصة، تتكون من ثلاث عرى:

• العرى الأولى: المحتوى. وتشمل جميع المعلومات الخارجية والداخلية عن السوق التي يستخدمها التجار في اتخاذ قراراتهم. وأهم نوع من هذا المحتوى هو المعلومات الداخلية عن السوق، وهي في جوهرها بيانات زمنية وسعرية يمكن الحصول عليها مباشرة من البورصة. وفي النهاية، فإننا نتخذ قراراتنا التداولية في اللحظة الراهنة، ونعتمد في ذلك على الزمن والسعر. وللتداول السريع الفعّال، نحتاج إلى تدفق مباشر لـأسعار العروض، وتنفيذ موثوق للأوامر، ومنصة تداول ممتازة. فبدون وصول فوري إلى البيانات الزمنية والسعرية، سيكون تداولنا في الظلام.
• العرى الثانية: الآلية. وتشير إلى الطريقة التي تدخل بها السوق، والأساليب التي تستخدمها لفتح الصفقات وإغلاقها. ولتحقيق النجاح في التداول، يجب أن تتقن أولًا هذه الآلية. فالخطأ البسيط في لوحة المفاتيح قد يسبب خسائر تبلغ آلاف الدولارات. وقد تفسد يومك كله بسبب خطأ في الدخول إلى السوق. وإتقان طرق الدخول وتنفيذها يشبه تعلّم ركوب الدراجة الهوائية. فتصبح عملية فتح وإغلاق الصفقات سلسة وتنفذ تلقائيًّا. ويتيح لك التنفيذ السريع والفعال للصفقات — خاصة في التداول السريع — الدخول قبل المنافسين عند سعر العرض أو الطلب. وتذكّر دائمًا: «الناجح هو الأسرع».
• العرى الثالثة والأهم في «عجلة النجاح» هي الانضباط. فلا يمكنك تحقيق النجاح دون تطبيق هذه النقطة بنسبة ١٠٠٪ في كل صفقة، وفي كل يوم تداول.

وفيما يلي ٢٥ قاعدةً لتعزيز الانضباط التداولي، ويجب عليك تكرارها باستمرار. وعليك أن تنفذ عملك بدقةٍ متكررة، وأن تستعد لذلك نفسيًّا. سواء صدّقت أم لا، فإن العديد من عملائي يقرؤون هذه القواعد قبل بدء كل جلسة تداول. ولا يستغرق ذلك أكثر من ثلاث دقائق. وتخيل أن هذه القراءة هي بمثابة صلاة تذكّرك بكيفية التصرف خلال الجلسة التداولية.

القاعدة رقم ١: السوق يكافئ من يتحلّون بالانضباط

التداول المنضبط يدرّ عليك أرباحًا أكثر مما يخصم من رصيدك. والحقيقة الوحيدة الصادقة عن السوق هي أن: الانضباط = نمو الأرباح.

القاعدة رقم ٢: كن منضبطًا دائمًا

كل يوم، وفي كل صفقة، وسيكافئك السوق على ذلك. ولكن لا تقل إنك تتداول بانضباطٍ ما دامت نسبة عدم الانضباط تتجاوز ١٪ من وقتك. فالدقة والالتزام بالقواعد في التداول له أهمية كبيرة جدًّا. وهذا ليس مثل قولك إنك ستتوقف عن التدخين. فلو أخبرت الجميع أنك ستترك التدخين، ثم أشعلت سيجارة فورًا، فمن الواضح أنك لم تتخلّ عن العادة بعد. ولو حققت ٩ صفقات ناجحة من أصل ١٠، فهذا لا يعني أنك منضبط. فصفقة واحدة خاطئة كافية لإفساد يومك كاملاً.

وعندما أقول «سيكافئك السوق على ذلك»، فأعني ما