كيف تؤثر عمولة وسيط الفوركس على ربحية الاستراتيجية؟ نحسب النقاط

بعد تعلُّم رسم خطوط الاتجاه وفتح الصفقات، والغوص في تفاصيل التحليل الأساسي والأشكال الفنية التي تشير إلى انعكاس الاتجاه، يبدأ كل متداول في التفكير جديًّا في أي نظام تداول سيختاره لنفسه.

وبتجربة شخصية، أعرف أن أغلب المتداولين المبتدئين يشعرون بحاجة ملحة للعمل الفوري. فهم لا يريدون كسب المال فقط، بل يريدون التداول فعليًّا. وبإغلاق صفقة واحدة، يسارعون فورًا لفتح أخرى. ولذلك، ترسَّخت لدى كثير من المتداولين فكرةٌ مفادها أن التداول اليومي هو الأربح على الإطلاق.

والسؤال الذي سنبحثه اليوم هو: أي أنظمة التداول هي الأربح حقًّا؟

«جئتُ إلى سوق الفوركس طلبًا للمال…»

عند اختيار نظام التداول المناسب، يمر المتداول بعدد هائل من المصادر: التحليلات الدورية، والتوصيات التداولية، وتوقعات السوق. ويحاول العثور على المؤشرات الأكثر فاعلية التي تُنتج إشارات تداول دقيقة قدر الإمكان. لكن كما يقول أحد مستخدمي منتدى موقعنا «نوف»: «جئتُ إلى الفوركس طلبًا للمال، وليس لأصبح عالمًا!».

وفي الواقع، فإن التكاليف المالية مثل السويب (الفرق بين سعر الشراء والبيع عند التأجيل)، والسعر المنتهي (السبريد)، والعمولات المختلفة قد تحول حتى أفضل أنظمة التداول إلى أنظمة خاسرة بسهولة.

ولتوضيح ذلك، نأخذ مثالاً على نظام تداول بشروط كالتالي:

• زوج العملات: اليورو/الدولار الأمريكي؛
• المخاطر المسموح بها: ١٪ من رأس المال لكل صفقة؛
• السعر المنتهي (السبريد): ٠٫٦ نقطة؛
• العمولة: ٠٫٤ نقطة؛
• الانزلاق السعري (السلبي): ١٫٥ نقطة؛
• السويب: وبما أننا لسنا مستثمرين بل متداولين نشطين، فسنستبعده من الحساب لتيسير التحليل.

وبالتالي، تبلغ التكاليف الإجمالية لكل صفقة ٢٫٥ نقطة. فكيف يؤثر هذا الرقم على كفاءة استراتيجيتنا؟

استراتيجية التداول طويلة الأجل

في استراتيجية التداول طويلة الأجل، يبلغ متوسط حجم أمر وقف الخسارة حوالي ٢٥٠ نقطة. فإذا كانت هذه الـ٢٥٠ نقطة تمثِّل ١٪ من رأس المال، فإن ٢٫٥ نقطة تعادل ٠٫٠١٪ من رأس المال. أي أن كل صفقة خاسرة ستُكبِّد المتداول خسارة إضافية قدرها ٠٫٠١٪ من رأس المال بسبب التكاليف المالية، علاوةً على الخسارة الناتجة عن وقف الخسارة.

هل هذا كثير أم قليل؟ دعونا نحسب: فعلى سبيل المثال، خلال ١٠٠ صفقة خاسرة، ستصل الخسائر الناتجة عن التكاليف المالية إلى ١٪ فقط. وخصوصًا أننا نتحدث هنا عن استراتيجية طويلة الأجل، حيث تستمر الصفقة شهرًا أو أكثر. وبافتراض تنفيذ ١٢ صفقة خلال العام، منها ٣ خاسرة، فإن الخسارة الناتجة عن التكاليف المالية ستكون ٠٫٠٣٪ فقط من رأس المال.

استراتيجية التداول قصيرة الأجل

أما في استراتيجية التداول قصيرة الأجل، فنفترض أن حجم أمر وقف الخسارة هو ٥٠ نقطة. وبالتالي، فإن التكاليف المالية البالغة ٢٫٥ نقطة تمثِّل الآن ٠٫٠٥٪ إضافية من رأس المال في كل صفقة خاسرة.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن مدة الصفقة في هذه الاستراتيجية لا تتجاوز عدة أيام.

استراتيجية التداول بالسكالبينغ (التداول السريع)

أما في حالة السكالبينغ، فيتراوح حجم أمر وقف الخسارة عادةً حول ١٠ نقاط. وبالتالي، فإن التكاليف المالية البالغة ٢٫٥ نقطة تمثِّل ٠٫٢٥٪ إضافية من رأس المال في كل صفقة خاسرة.

ويُفترض في السكالبينغ فتح عدد كبير جدًّا من الصفقات يوميًّا، وقد يصل إلى مئات الصفقات.

وحتى التقدير التقريبي يدل على أن التداول طويل الأجل هو الأفضل من حيث تقليل الخسائر الناتجة عن التكاليف المالية.

ما مدى كفاءة الاستراتيجية المطلوبة لتعويض التكاليف؟

بالتأكيد، سيجد بعض الناقدين أن هناك استراتيجيات قصيرة الأجل، ويومية، وسكالبينغ كافية الربحية بحيث يمكن تجاهل التكاليف المالية تمامًا.

حسنًا! دعونا نحسب ما مدى كفاءة الاستراتيجية المطلوبة ليس فقط لتعويض التكاليف، بل أيضًا لتحقيق ربح حقيقي.

لنفترض أننا نتداول في ظروف مثالية: بدون عمولات، وبدون سبريد أو سويب. حتى لو فتحنا الصفقات عشوائيًّا، وبشرط أن تكون نسبة أمر جني الأرباح إلى أمر وقف الخسارة ١:١، فإننا إحصائيًّا سنحقق التعادل — أي أن نسبة الصفقات الرابحة إلى الخاسرة ستقترب من ٥٠:٥٠.

أما إذا لم نعتمد على الصدفة، بل حلَّلنا السوق بدقة، وحقَّقنا خسارة في ٤٩ صفقة فقط من أصل ١٠٠ صفقة، فإن هذه الاستراتيجية ستُحقِّق ربحًا ضئيلًا على المدى الطويل. أما إذا كانت النسبة ٥٢:٤٨ (أي ٥٢ صفقة رابحة مقابل ٤٨ خاسرة)، فهي كافية لتحقيق ربح ملموس. لكن هذا في «فراغ معقم»، بينما في الواقع يفرض علينا أي وسيط فوركس تلك التكاليف المالية.

فلنعد إلى الشروط المذكورة في بداية المقال، مع افتراض أن نسبة الربح إلى المخاطر هي ١:١. فما الكفاءة التي ستظهرها الاستراتيجيات التي ناقشناها سابقًا؟

استراتيجية التداول طويلة الأجل

كما حسبنا سابقًا، فإن ١٠٠ صفقة خاسرة في هذه الاستراتيجية تسبب خسائر إضافية قدرها ١٪ من رأس المال. ولتعويض هذه التكاليف، يجب أن تكون النسبة الدنيا للصفقات الرابحة إلى الخاسرة ٥٢:٤٨.

أما لتحقيق ربح إضافي (مثل ١٠٪ من رأس المال بعد ١٠٠ صفقة)، فيجب رفع الكفاءة إلى نسبة ٥٦:٤٤. أي أنك تخسر ٤٤ مرة بمقدار ١٪، وتربح ٥٦ مرة بمقدار ١٪، وتخصم ١٪ للتكاليف، ليتبقى ربح صافٍ قدره ١١٪.

استراتيجية التداول قصيرة الأجل

كما رأينا سابقًا، فإن الخسائر الناتجة عن التكاليف تبلغ ٥٪ من رأس المال بعد ١٠٠ صفقة خاسرة. ولتحقيق ربح إضافي قدره ١٠٪، يجب أن تكون هذه الاستراتيجية أكثر كفاءة من الاستراتيجية طويلة الأجل. فإذا حققت ٥٣ صفقة رابحة من أصل ١٠٠، فستغطي التكاليف فقط. أما نسبة ٥٨:٤٢ فهي كافية لتحقيق ربح صافٍ قدره ١١٪ بعد ١٠٠ صفقة.

استراتيجية التداول بالسكالبينغ

التكاليف في هذه الاستراتيجية هي الأعلى: ٢٥٪. ولتعويضها، يجب تحقيق ٦٣ صفقة رابحة من أصل ١٠٠. أما لتحقيق ربح إضافي قدره ١٠٪، فيجب الوصول إلى نسبة ٦٨:٣٢.

الخلاصة

ماذا تقول حساباتنا؟ إن كفاءة الاستراتيجية التداولية يجب أن تكون أعلى كلما زادت التكاليف، وكلما قل حجم أمر وقف الخسارة، زاد تأثير التكاليف على النتيجة النهائية:

• [info_block align=”right” linkText=”مرحبًا! هل تبحث عن دخل سلبي؟” كيف تتجنب الوقوع في فخ شركات الفوركس الاحتيالية linkUrl=”https://fortraders.org/forex-for-beginers/forex-start/zdravstvujte-vas-interesuet-passivnyj-doxod-kak-ne-popast-k-foreks-moshennikam.html” imageUrl=”https://files.fortraders.org/uploads/2017/08/hacker-434×293.jpg?v=20260803”]إذا اتصلت بك شركة فوركس وعرضت عليك دخلًا سلبيًّا بنسبة ٣٠٪ شهريًّا عبر إدارة محلل مالي، فهل هذا احتيال أم عرض جيد؟[/info_block]
  • في الاستراتيجية طويلة الأجل (حجم وقف الخسارة ٢٥٠ نقطة): يكفي تحقيق ٥٦ صفقة رابحة من أصل ١٠٠ لتحقيق ربح ١٠٪؛
  • في الاستراتيجية متوسطة الأجل: يلزم تحقيق ٥٨ صفقة رابحة من أصل ١٠٠؛
  • في السكالبينغ: يتطلب الأمر تحقيق ٦٨ صفقة رابحة من أصل ١٠٠.

وبذلك، يمكنك الآن أن ترى بوضوح أن كلما زاد نشاط الاستراتيجية، وقل حجم أمر وقف الخسارة، زاد تأثير التكاليف المالية على كفاءتها.