Ein falscher Kursbruch ist eine der unangenehmsten Situationen für einen Forex-Handel. Der Kurs verlässt ein wichtiges Unterstützungs- oder Widerstandsniveau, erzeugt das Gefühl eines starken Trends, aktiviert ausstehende Order, und kehrt dann schnell in den Bereich zurück. Dadurch kommt der Händler zu spät auf den Markt oder nicht nach Plan, und die Position landet fast sofort im Minus.
Was ist ein Bruch und wie erkennt man einen falschen?
Ein Bruch des Niveaus ist eine Situation, in der der Kurs über ein wichtiges Unterstützungsniveau oder Widerstandsniveau hinausgeht. Je häufiger der Kurs auf solche Niveaus reagiert, desto mehr Aufmerksamkeit erhalten sie von Händlern.
Ein echter Bruch sieht normalerweise wie ein sicherer Ausbruch des Kurses über das Niveau mit Fortsetzung des Trends aus. Zum Beispiel, wenn eine Währungspaar lange Zeit nicht über dem Widerstandsniveau steigen konnte und dann mit einer starken Kerze dieses Niveau durchbricht und sich darüber festsetzt, können Händler dies als Kaufsignal wahrnehmen. Bei einem Bruch der Unterstützung ist die Logik umgekehrt: der Kurs geht unter ein wichtiges Niveau, und Verkäufer erhalten Bestätigung für die Schwäche des Marktes.
Händler lieben es, Brüche zu handeln, weil der Kurs manchmal große Entfernungen in kurzer Zeit überwindet. In solchen Momenten werden ausstehende Orders ausgelöst, Stop-Loss-Orders der Teilnehmer, die gegen die Bewegung standen, und neue Marktaufträge. All dies kann den Impuls verstärken. Daher erscheint ein Bruch als einfaches und verständliches Signal: das Niveau ist gebrochen, also kann man in Richtung der Bewegung eintreten.
Aber das Problem ist, dass nicht jeder Ausbruch des Kurses über ein Niveau ein echter Bruch ist. Ein falscher Bruch entsteht, wenn der Kurs kurz über den Widerstand hinausgeht oder unter die Unterstützung fällt und dann schnell wieder zurückkehrt. Auf dem Chart kann dies wie ein plötzlicher Durchbruch des Niveaus, eine lange Kerzen-Schattenspitze oder ein kurzes Bewegen außerhalb des Bereichs ohne weitere Fortsetzung aussehen.
Zum Beispiel nähert sich der Kurs dem Widerstand, bricht ihn nach oben, aktiviert Buy Stop Orders und zieht Käufer an. Doch bereits nach ein paar Kerzen bewegt sich der Markt zurück unter das Niveau. Diejenigen, die auf den Bruch eingestiegen sind, geraten in eine Falle: der Kauf wurde geöffnet, doch der Kurs bewegt sich erneut nach unten. Bei einem falschen Bruch der Unterstützung passiert dasselbe, nur in umgekehrter Richtung: Verkäufer treten nach dem Ausbruch unter das Niveau ein, und der Kurs kehrt schnell wieder nach oben zurück.
Die Hauptmerkmale eines falschen Bruchs sind oft am Verhalten des Kurses um das Niveau erkennbar. Wenn eine Kerze das Niveau verlässt, aber danach wieder innerhalb des Bereichs schließt, ist das bereits ein Grund zur Vorsicht. Wenn nach dem Bruch kein Fortsetzungsbewegung erfolgt, die nächsten Kerzen schwach sind und der Kurs schnell zu seiner vorherigen Zone zurückkehrt, bedeutet das, dass der Impuls möglicherweise unzureichend ist. Lange Kerzenschatten zeigen oft an, dass der Markt versucht hat, das Niveau zu durchbrechen, aber auf starken Gegenpressungen stieß.
Warum entstehen falsche Brüche
Falsche Brüche entstehen häufig aufgrund der Ansammlung von Orders an offensichtlichen Niveaus. Viele Händler platzieren ihre Stop-Loss-Orders etwas über dem Widerstand oder etwas unter der Unterstützung. Dort können auch ausstehende Orders für einen Bruch stehen. Wenn der Kurs zu dieser Zone gelangt, werden viele Aufträge aktiviert, es entsteht ein plötzlicher Bewegungsimpuls, aber wenn es keinen echten Nachfrage oder Angebot für eine Fortsetzung gibt, kehrt der Markt schnell zurück.
Ein weiterer Grund ist niedrige Liquidität. In Zeiten, in denen auf dem Markt wenige aktive Teilnehmer vorhanden sind, können sogar relativ kleine Aufträge den Kurs stark verändern. Dies geschieht oft in der Nacht, an der Grenze zwischen Handelssessions oder vor wichtigen Nachrichten. In solchen Momenten kann ein Niveau zufällig durchbrochen werden, aber es kommt kein vollständiger Trend danach.
Wichtige Rolle spielen auch Nachrichten. Während der Veröffentlichung von Daten zur Inflation, Zinssätzen, Beschäftigung oder BIP kann der Kurs plötzlich mehrere Niveaus durchbrechen und sich genauso schnell wieder zurückbewegen. Auf Nachrichten können die Spread erweitert werden, die Ausführung verschlechtern und die Volatilität chaotisch werden. Daher sagt ein Bruch in den ersten Minuten nach der Veröffentlichung wichtiger Statistiken nicht immer etwas über die tatsächliche Richtung des Marktes aus.
Wie kann man einen falschen Bruch als Handelssignal nutzen und sich davor schützen
Ein falscher Bruch muss nicht immer nur als Problem angesehen werden. Manchmal wird er selbst zum Handelssignal. Wenn der Kurs über das Niveau hinausgeht, Stopp-Orders und ausstehende Aufträge sammelt, aber nicht daran bleibt, kann dies bedeuten, dass der Markt nicht genug Kraft hatte, um den Trend fortzusetzen. In solchen Fällen betrachten viele Händler den Eintritt in die entgegengesetzte Richtung – nicht in Richtung des Bruchs, sondern dagegen.
Zum Beispiel bricht der Kurs den Widerstand nach oben, aber die Kerze schließt wieder unter dem Niveau. Das kann ein Signal dafür sein, dass die Käufer den Kurs nicht halten konnten und die Verkäufer erneut die Initiative übernahmen. In solchen Situationen suchen einige Händler die Möglichkeit für Verkäufe. Bei einem falschen Bruch der Unterstützung ist die Logik umgekehrt: der Kurs geht unter das Niveau, kehrt aber schnell wieder darüber zurück und zeigt die Schwäche der Verkäufer sowie das Interesse der Käufer.
Um diesen Szenario zu bestätigen, verwenden Händler oft Kerzenmuster. Eine lange Schattenspitze über dem Niveau kann anzeigen, dass der Markt einen Durchbruch machte, aber schnell gekauft oder verkauft wurde. Ein Pin-Bar nahe dem Niveau, ein Schluck oder ein starkes Schließen der Kerze zurück in den Bereich können das Signal verstärken. Es ist jedoch wichtig, nicht nur auf eine einzelne Kerze zu reagieren: besser ist es, den allgemeinen Trend, den höheren Zeitrahmen und die Lage der nächsten Niveaus zu berücksichtigen.
Der praktische Schutz vor falschen Brüchen basiert auf mehreren Regeln:
- Auf das Schließen der Kerze über dem Niveau warten
