الضخ والتصريف: عمليات الاحتيال في بورصات العملات الرقمية

بالتأكيد، لا يوجد شخصٌ في عالم المال لم يسمع بعد عن العملات الرقمية: البيتكوين والإيثيريوم واللايتكوين والريبل.

ومع ذلك، لا يعرف الكثيرون أن عدد العملات الرقمية أكبر بكثير — ففي الوقت الحالي يبلغ عددها 1465 عملةً رقمية!

وأغلب المتداولين لم يسمعوا حتى باسم العديد من هذه العملات. ومع ذلك، هناك شباب طموحون يحققون أرباحًا حقيقية حتى على عملات رقمية غير معروفة إطلاقًا.

اليوم سنتحدث عن ماهية ظاهرة “الضخ والتصريف” (Pump and Dump) في بورصات العملات الرقمية.

ما هي ظاهرة الضخ والتصريف؟ ومن هم المُضخّون والهامستر؟

يأتي اسم الخطة من الكلمات الإنجليزية «pump» أي «ضخ» أو «نفخ»، و«dump» أي «تصريف» أو «إفراغ». وهذه الخطة ليست جديدة؛ فقد استخدم أحد أشكالها جورج سوروس بنجاح في وقتٍ سابق.

وتتكوّن هذه الخطة من نوعين من المشاركين:

• الأولون هم المشاركون الفعليون، ويُطلق عليهم اسم المُضخّون.
• والثاني هو ما يُعرف باسم الهامستر، وهم متداولون أو مستثمرون مبتدئون لا يمتلكون خبرة كافية في التداول على البورصات.

وفي وقتٍ متفق عليه مسبقًا، يبدأ المُضخّون بشراء كمية كبيرة من عملة رقمية معينة، مما يؤدي إلى ارتفاع حاد في سعرها. ويُسمى هذا الارتفاع المفاجئ «الضخ» — أي التضخيم الاصطناعي للسعر. أما الهامستر غير المتمرسين، فيلاحظون هذه الظاهرة ويسارعون إلى «ركوب القطار»، فيشترون العملة بشكل جماعي.

أين يمكن مواجهة عمليات الاحتيال بالعملات الرقمية؟

وبما أن خطة الضخ والتصريف تُعد احتيالًا وتدخل ضمن عمليات التلاعب بالبورصة، فإن أبرز بورصات العملات الرقمية تكافحها بكل الوسائل الممكنة. ومع ذلك، فهناك بورصات أخرى غير رائدة — لا تمتلك أحجام تداول كبيرة، لكنها تحظى بشعبية واسعة.

وهذه البورصات هي التي يصفها متداولو العملات الرقمية بأنها «غير خاضعة لأي ضوابط» و«فوضوية». وأبرز خصائصها:

• نظام تسجيل مبسَّط؛
• عدم وجود شرط للتحقق من الهوية؛
• غياب التنظيم المالي؛
• غياب أي معلومات عن مالكي البورصة.

وتمامًا على هذه المنصات يتم تداول العملات الرقمية غير المعروفة، والتي يستغلها المحتالون بفعالية في عمليات الضخ والتصريف.

ورغم بساطة الفكرة ظاهريًا، فإنه لا يمكن ببساطة البدء في «ضخ» عملة ما دون إعداد دقيق مسبق: إذ تُختار عملة محددة، ثم تُنشر رسائل في دردشة البورصة والمجالس الرقمية ومجموعات وسائل التواصل الاجتماعي تفيد بأن ارتفاع سعرها وشيك. فالضخ عملية منسَّقة بدقة، ولذلك يكوّن المُضخّون مجموعات خاصة لهذا الغرض.

مجتمع المُضخّين من الداخل

وبما أننا نعيش في القرن الحادي والعشرين، فسيكون من السذاجة الاعتقاد بأن هناك غرفة سرية يجتمع فيها المُضخّون لتنفيذ مخططاتهم المشبوهة.

فالواقع أبسط من ذلك بكثير. فمجتمعات المُضخّين منتشرة على نطاق واسع في تطبيق المراسلة الشهير «تيليغرام»، الذي يتيح عبر تشفيره من طرف إلى طرف (end-to-end) إنشاء قنوات ودردشات خاصة، ويحافظ على سرية هوية المشاركين — رغم اشتراطه رقم هاتف عند التسجيل.

وفيما يلي مثال على أحد قنوات المُضخّين:

وهذا دليل توجيهي من أحد مجتمعات المُضخّين — وقد أثار دهشتي مصطلح «الضخ النزيه».

وعدد أعضاء مجتمعات المُضخّين كبير جدًا — إذ تضم مجموعاتها على تيليغرام عشرات الآلاف من الأشخاص. فعلى سبيل المثال، أعلن أحد أكثر هذه المجتمعات شهرة مؤخرًا عن خطته لجذب مستخدمين من آسيا، ليصل العدد الإجمالي لأعضائه إلى نحو 60 ألف شخص. هل يمكنك تصور ما قد تفعله مجموعة منسَّقة جيدًا مكوَّنة من 60 ألف شخص على بورصة Yobit، مثلاً، مع عملة رقمية مثل Bolivarcoin؟

لا تكن هامسترًا

في الوقت الراهن، تنتشر ظاهرة الضخ والتصريف على نطاق واسع في سوق العملات الرقمية، بسبب غياب تنظيم فعّال له. فبينما تنجح البورصات الخاضعة للجهات التنظيمية المالية في الولايات المتحدة وبريطانيا وأوروبا إلى حدٍ ما في مكافحة هذه الممارسات، فإن «البورصات الفوضوية» تظل ساحة خصبة لاكتساب أرباح من الضخ (مع عدم اليقين)، أو خسارة الأموال في التصريف (وهذا أمرٌ مؤكد تمامًا).

ولتجنب الوقوع ضحية لخطة الضخ والتصريف، يكفي اتباع بعض النصائح البسيطة:

• لا تتداول عملات رقمية غير مألوفة أو جديدة أو ما يُسمى بـ«العملات المزيفة» وغيرها من المنتجات غير الموثوقة؛
• اقرأ أخبار سوق العملات الرقمية فقط من مصادر موثوقة؛
• تعامل بتشكيكٍ شديد مع الدعوات المنشورة في دردشات البورصات أو المنتديات أو وسائل التواصل الاجتماعي، مثل: «سارع بشراء عملة ChtoPopaloCoin الآن وهي رخيصة! غدًا ستتضاعف قيمتها عشر مرات — المعلومات مضمونة بنسبة 146%!»؛
• لا تشترك في عروض العملات الأولية (ICO) لشركات لا تتوفر عنها أي معلومات موثوقة.

للأسف، الواقع الحالي يشير إلى أن بورصات العملات الرقمية — وبخاصة «الفوضوية» منها — لا تخضع لأي جهة رقابية. وهذا يعني أن أفعال المُضخّين لا تنتهك أي قوانين ولا تُعتبر جرائم. لكن هذا لن يخفف عليك ألم خسارة أموالك نتيجة لعملية الضخ والتصريف. لذا تجنَّب الانخراط في المشاريع المشبوهة، واحمِ نفسك، وارتدي قبعتك!