Доброго дня, уважаемые коллеги, сегодня у нас на рассмотрении принцип сезонности в трейдинге.
В общепринятом смысле сезонность на фондовом рынке — это колебания котировок акций, которые возникают с определенной периодичностью в течение года. Считается, что в конкретные месяцы стоимость ценных бумаг или иных активов растет или падает, и, обладая этой ценной информацией, учитывая ее при инвестировании, получится извлечь максимальную выгоду.
Таким образом, наша задача сводится к поиску повторяющихся из месяца в месяц и из года в год закономерностей движений конкретных активов. В первом приближении к анализу сезонности предлагаю обратить внимание на котировки сырьевых товаров, так как они в большей степени подвержены сезонным колебаниям, к тому же такие циклы в них проявляются намного ярче.
В качестве примера посмотрим на котировки натурального газа.
На гистограмме показано сколько раз достигался годовой пик (в период с 1999 по 2022 год включительно) цены Natural Gas в каждом месяце.
Согласно данным Управления энергетической информацией США (EIA), одним из главных факторов, оказывающих влияние на цену природного газа, является погода. В 73% случаев годовой пик цены газа приходился на октябрь-январь.
Таким образом, представленные данные могут быть использованы для принятия простых торговых решений с потенциалом прибыльных сделок в 73 %. Например, можно покупать натуральный газ (фьючерсы) в марте (каждый год по ценам открытия 1 марта) и держать покупку до октября (каждый год по ценам открытия 1 октября).
Представленный подход позволяет в среднем по году зарабатывать +15,82 %, что превышает банковский депозит более чем в 2 раза. А средняя арифметическая доходность за 10 лет составляет 174,04 %.
Но, если попытаться улучшить представленную модель, и выходить из покупок газа не 1 октября, а 1 декабря, то мы увидим следующие результаты.
Среднегодовая доходность инвестиций в натуральный газ увеличилась на +2 %, а арифметическая доходность достигла приятных 215,85 %.
Таким образом, простой учет фактора сезонности позволяет сформировать вполне рабочую, пусть и простую модель для трейдинга, которая способна стабильно приносить прибыль на горизонте от 5 лет.
