EUR/USD: Драги успокоил инвесторов

В первой половине прошедшей недели EUR/USD торговалась в рамках бокового диапазона, ограниченного сверху 200-дневной скользящей средней (желтая линия) и минимумами прошлой семидневки чуть выше $1.2750. В четверг единая валюта сначала обновила минимумы 2013 г., а затем совершила мощный рывок наверх, достигнув $1.3000. Евро пробил 200-дневную среднюю и линию сопротивления нисходящего тренда с февральского максимума.

Испанские и итальянские индексы деловой активности в производстве оказались ниже, чем ожидалось. Безработица в еврозоне находится на рекордном максимуме в 12%. Между тем, ЕЦБ, как и ожидалось, оставил ключевую процентную ставку без изменений на отметке в 0.75%, хотя это решение и не было единогласным. Президент Центробанка Марио Драги успокоил рынки, подчеркнув, что план спасения Кипра не ляжет в основу будущих программ помощи проблемным странам региона.

У EUR/USD есть возможность протестировать сопротивление в $1.3050, $1.3130 и $1.3185. Уход курса ниже поддержки в $1.2750/30 приведет пару к $1.2880/60.

На этой неделе в Европе будут выходить данные средней и малой важности. Советуем обратить внимание на промышленное производство Германии (понедельник), Франции (среда) и еврозоны (пятница). В четверг выйдет ежемесячный бюллетень ЕЦБ, и Италия проведет аукцион по размещению 10-летних облигаций. В пятницу состоится встреча министров финансов еврозоны (Еврогруппы), а в субботу – министров финансов ЕС (Экофин).

GBP/USD: Банк Англии не менял монетарную политику

Пара GBP/USD вела себя на прошедшей неделе крайне волатильно. Начав торги с подъема к $1.5260 во вторник, фунт затем протестировал нижний край диапазона, в котором пара торгуется с середины марта, опустившись сначала до $1.5075 в среду и до $1.5033 в четверг. В то же время, быки не сдались, и в конце семидневки стерлинг подскочил к $1.5300.

В четверг Банк Англии сохранил процентную ставку на отметке в 0.5%, а размер программы по покупке активов – на уровне в 375 млрд. фунтов. Британский регулятор не стал предпринимать новые меры по монетарному стимулированию экономики, хотя две недели назад министр финансов страны Джордж Осборн скорректировал полномочия Центробанка, предоставив ему более очевидную возможность не обращать внимания на временное превышение инфляцией ее целевого значения. Протокол заседания Комитета по денежно-кредитной политике будет опубликован только 17 апреля.

Индексы деловой активности в производстве и строительстве Соединенного Королевства оказались в марте ниже, чем ожидалось, указывая на сокращение этих отраслей. Между тем, состояние британской сферы услуг явно улучшается – индекс PMI демонстрирует наибольший темп роста с момента прошлогодней Олимпиады.

Закрепление пары выше $1.5260 сделает возможным восстановление фунта к $1.5550/80. Сопротивление лежит на $1.5400 (38.2% Фибо). Главная поддержка расположена на $1.5000.

Текущая неделя должна быть не столь насыщенной. Главным релизом являются данные по производству в обрабатывающей промышленности Великобритании, которые выйдут во вторник.

USD/JPY: Курода превзошел все ожидания

Несмотря на сомнения многих экономистов, 4 апреля Банк Японии объявил о новых мерах монетарного стимулирования экономики, которые увеличат его баланс в 2013 г. на 15%. ЦБ будет покупать облигации на сумму 7 трлн. иен в месяц ($74.3 млрд.), тогда как средний прогноз экономистов, опрошенных Bloomberg News, составлял 5.2 трлн. иен. Новость о столь агрессивном смягчении впечатлила рынки несмотря даже на то, что перспективы некоторого дополнительного стимулирования уже были учтены в курсе иены. Многие специалисты предупреждают, что монетарные власти Японии сильно рискуют, предпринимая столь масштабное стимулирование. Сейчас очевидно одно:  новый управляющий Харухико Курода намерен сделать все возможное для доведения инфляции до целевой отметки в 2%.

В четверг пара USD/JPY совершила мощный рывок на 370 пипсов и закрылась чуть ниже мартовского максимума 96.70, a в пятницу протестировала новый максимум за 3.5 года на уровне в 97.20. Как видно из недельного графика, пара закрыла медвежий гэп, сформировавшийся на неделе 17 марта. Пара сильно перекуплена, на дневном графике образовалось еще одно расхождение по MACD, однако сейчас рынком движут преимущественно фундаментальные факторы.

Следующие бычьи цели расположены на отметках 99.70 (50% Фибоначчи от снижения в 2001-2011 гг., месячное облако Ишимоку), 100.00 и 101.40 (максимум 2009). Уровни 93.15 (50-дневная эксп. скользящая средняя), 92.55 и 90.90 выступают в роли поддержки.

В понедельник будут опубликованы протоколы прошедшего заседания регулятора. В среду обратите внимание на базовые заказы в машиностроении, а в четверг выйдет индекс деловой активности.

AUD/USD: рост по-прежнему ограничен

Пара AUD/USD начала прошлую неделю в позитиве, однако в среду австралиец в очередной раз не сумел преодолеть сопротивление $1.0500, сформировав свечу «падающая звезда» на дневном графике. Несмотря на неспокойную торговлю, пара держится выше дневного облака Ишимоку.

Среднесрочная техническая картина выглядит не слишком оптимистично. Пара вплотную подошла к линии сопротивления 2011-2013 гг. Уход ниже области $1.0385/70 (дневные эксп. скользящие средние) подтвердит формирование двойной вершины с максимумом на $1.0500. Следите за поддержкой на $1.0345.

Сигналом возобновления восходящего тренда будет подъем выше $1.0520. В этом случае  следующая бычья цель будет располагаться на $1.0600.

Отметим, что фундаментальные перспективы австралийской валюты улучшаются. На заседании во вторник РБА оставил ключевые процентные ставки без изменения, отметив снижение рисков в мировой экономике, а также тот факт, что предыдущее смягчение политики приносит свои плоды. Данные на этой неделе показали, что дефицит торгового баланса Австралии сократился, розничные продажи выросли, а ситуация на рынке недвижимости улучшается.

Во вторник обратите внимание на индекс доверия в деловой среде от NAB, в среду – на индекс потребительских настроений от Westpac, а в четверг – на данные по занятости.

Комментарий подготовлен Елизаветой Белугиной и Кирой Юхтенко